财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收达1.052亿美元，同比增长17%，实现连续85个季度营收增长；经常性收入同比增长18% [10][18] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长25%，达到3180万美元，去年同期为2550万美元 [10][18] - 经常性收入客户总数同比增加12%，约达37900个；钱包份额增长5%，达到10350美元 [18] - 截至季度末，公司现金及投资总额约为2.43亿美元，回购了约1500万美元的公司股票 [18] - 2022年第二季度，预计营收在1.083 - 1.093亿美元之间；调整后EBITDA在3000 - 3050万美元之间；摊薄后每股收益在0.25 - 0.26美元之间，摊薄加权平均流通股约为3730万股；非GAAP摊薄后每股收益在0.48 - 0.49美元之间，基于约940万美元的股票薪酬费用、约420万美元的折旧费用和约250万美元的摊销费用 [19][20] - 全年预计营收在4.434 - 4.459亿美元之间，同比增长约15% - 16%；调整后EBITDA在1.267 - 1.28亿美元之间，同比增长18% - 20%；摊薄后每股收益在1.22 - 1.24美元之间，摊薄加权平均流通股约为3730万股；非GAAP摊薄后每股收益在2.07 - 2.09美元之间，基于约3490万美元的股票薪酬费用、约1800万美元的折旧费用和约1000万美元的全年摊销费用；全年剩余季度，按GAAP税前净收益计算的有效税率为30% [21][22] - 2022年之后，公司维持每年营收增长15%或更高的预期，预计调整后EBITDA美元增长15% - 25%，长期目标是调整后EBITDA利润率达到35% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，履约业务同比增长19%，分析业务增长11% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2020年以来，电子采购订单、提前发货通知和电子发票的交易量显著增加 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为零售商和供应商提供全面解决方案，帮助其应对挑战并抓住全渠道战略发展机遇，通过一次连接即可访问最大的电子数据交换（EDI）连接网络和超过10.5万个零售领域参与者 [16] - 公司持续投资业务，以利用市场动态，支持当前和未来增长，包括通过自建、合作和收购等方式拓展产品组合 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 零售行业的持续演变以及供应链效率的需求推动了自动化和EDI的采用，为公司带来了增长机会 [9][24] - 通胀可能促使企业提高运营效率，对公司产品需求有轻微积极影响，但目前尚未看到明显关联 [26] - 公司认为分析业务已进入新阶段，当前增长水平可持续，对其未来发展感到乐观 [33] - 公司招聘情况与疫情前水平相当，虽相对前两年较难，但公司会保持薪酬竞争力 [54] 其他重要信息 - 公司在2021年第四季度收购了Genius Central公司，该公司为公司带来约1800个客户，但其每位经常性收入客户的平均收入低于公司原有水平，对整体钱包份额有负面影响 [31] - 公司预计Genius Central全年将贡献约300万美元的收入，剔除该因素后，公司有机增长率略低于报告增长率 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 通胀对公司产品需求的影响 - 通胀理论上对公司产品需求有轻微积极影响，促使企业提高运营效率，但目前尚未看到明显关联 [26] 问题: Data Masons收购项目中Dynamics 365替换周期的进展 - 该替换周期进展良好，微软持续推进相关工作，公司不仅拥有最大的网络，还具备最佳的微软集成解决方案，在微软领域发展势头强劲 [27] 问题: 如何看待钱包份额在公司15%以上增长展望中的作用及未来趋势 - 公司营收增长将来自客户数量增加和钱包份额增长两方面；本季度钱包份额增长5%，若剔除Genius Central收购的影响，钱包份额增长将达到更高的个位数 [30][32] 问题: 对分析业务剩余时间的增长可见性及当前业务管道情况 - 分析业务管道持续加强，当前增长水平可持续，公司认为分析业务已进入新阶段，对其发展感到乐观 [33] 问题: EDI业务增长的驱动因素 - EDI业务增长来自多个方面，包括大型客户业务的良好势头、平台升级和更换、中小客户业务的发展以及直运业务的推动，同时分析业务也起到了促进作用 [36][38] 问题: ERP替换周期对公司业务的影响 - ERP替换周期业务持续稳定，公司在疫情初期曾预计该业务贡献会减少，但实际情况并非如此；同时，企业向云端迁移的趋势持续，相关业务的胜率较高 [40][41] 问题: 本季度客户增加数量低于2021年的原因及是否符合预期 - 本季度净增加约400个客户，低于2021年的高水平，但高于疫情前水平，符合公司预期；公司整体营收表现良好，社区活动和净客户增加情况与预期相符 [44][45] 问题: 全年指导与第一季度业绩的关系及费用分配情况 - 全年营收指导高端因第一季度业绩超出预期而提高了几十万美元，EBITDA指导提高了约150万美元；第一季度EBITDA超出预期主要是由于招聘时间的影响，公司计划在后续季度继续增加资源投入，特别是在客户成功和销售领域 [46][47] 问题: 运输服务（Carrier Service）业务进展及产品组合扩展情况 - 运输服务业务持续发展，在现有和新客户中得到了采用；公司通过自建、合作和收购等方式寻找产品扩展机会，新产品有助于提高客户留存率、胜率和每用户平均收入（ARPU） [50] 问题: Genius Central公司本季度的表现 - Genius Central公司本季度表现符合公司预期，公司对其业务组合和团队感到满意 [52] 问题: 公司招聘情况及薪酬调整情况 - 就业市场一直较为紧张，目前情况与疫情前相当，甚至略有缓解；公司一直努力保持薪酬竞争力 [54] 问题: 分析业务进入新阶段的原因 - 疫情前分析业务发展势头良好，疫情期间因非优先事项和成本削减等原因停滞；随着企业对未来信心增强，分析业务恢复到疫情前水平；同时，实体店在电子商务中发挥更大作用，推动了分析业务需求 [56][57] 问题: 本季度有机营收增长率 - 公司仅提供报告数据，Genius Central全年预计贡献约300万美元收入，剔除该因素后，有机增长率略低于报告增长率 [59] 问题: 公司长期增长目标中市场机会参数的更新情况 - 公司认为市场机会大于50亿美元，主要原因是除核心履约和分析产品外，公司开始提供新的收入来源，如运输服务等附加产品，未来还将有更多此类机会；目前尚未更新该数字，但市场机会巨大，公司有能力实现增长 [61][63] 问题: 运输服务的名义费用水平及是否会增加 - 对于单个客户，运输服务费用可能使支付给公司的费用提高10% - 20% [65] 问题: 欧洲业务情况 - 公司欧洲业务主要集中在分析领域，该领域业务持续增长，客户越来越愿意让公司帮助推动其收入增长；虽然公司在欧洲也有履约业务，但增长主要来自分析业务 [67] 问题: 估值下降对公司并购业务的影响 - 过去10年，并购活动与估值升降关系不大；估值下降可能使并购难度略有增加，因为卖家出售意愿降低；公司并购业务管道与过去基本一致 [69][70]