财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收3.853亿美元，增长23%；第四季度营收1.028亿美元，增长23%，实现连续84个季度营收增长 [8][15] - 2021年全年经常性收入增长20%，第四季度增长21% [8][15] - 2021年全年调整后EBITDA增长23%至1.07亿美元，第四季度增长21%至2770万美元 [15] - 2021年经常性收入客户总数增长13%至约3.75万个，钱包份额增长9%至10050 [15] - 2021年净新增客户数量（不包括Genius Central收购）增长40% [9] - 2021年公司回购了约2000万美元的SPS股票，年末现金及投资总额为2.57亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年全年履行业务增长22%，带动经常性收入增长 [8] - 2021年分析业务增长10%，随着零售商采用全渠道履行策略，该业务呈加速增长态势 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为目前各行业复苏差异较一年半或一年前有所减小，电子商务增长速度也趋于正常化 [31] - 澳大利亚市场2021年表现强劲，尤其是在零售项目方面；亚洲市场作为北美供应链的一部分，有零售商希望公司帮助其对接亚太地区的供应商；欧洲市场则聚焦于分析业务机会 [71][72][73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过投资战略举措，如需求生成营销、客户成功、销售组织调整和推出新的履行平台等，推动业务加速增长 [24][25] - 收购Genius Central以加强在食品零售和分销领域的领导地位，其市场推广模式已与公司整合 [13][34] - 公司认为自身在全渠道领域拥有庞大网络、与零售商的良好关系以及在ERP系统方面的专业知识，是竞争优势，未感受到竞争加剧 [44] - 公司计划继续增加销售资源，以把握市场机会；看好Carrier Service和Carrier Optimization产品，将其视为潜在竞争优势和客户保留工具 [48][50] - 公司希望未来进行更多小规模的附加产品收购，为现有3.75万个经常性收入客户增加价值并实现盈利 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 零售行业对供应链自动化和全渠道策略的需求持续推动EDI业务增长，公司凭借不断增长的解决方案组合和扩大的潜在市场，有望受益于零售动态的演变 [8][19] - 公司预计2022年第一季度营收在1.038 - 1.048亿美元之间，全年营收在4.425 - 4.455亿美元之间，增长约15% - 16%；第一季度调整后EBITDA在2880 - 2930万美元之间，全年在1.25 - 1.265亿美元之间，增长17% - 18% [16] - 公司预计2022年全年摊薄后每股收益在1.15 - 1.18美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在1.99 - 2.02美元之间；长期维持调整后EBITDA利润率35%的目标 [17][18] 其他重要信息 - 公司提供历史数据表，方便在投资者关系网站查阅；在财报电话会议中讨论调整后EBITDA和非GAAP每股收益等非GAAP财务指标，并在网站发布相关披露和与GAAP指标的对账信息 [5] - 渠道销售仍是重要收入来源，2020年底收购的Data Masons为公司在微软领域带来了积极影响 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业务从疫情中的受益是否可持续，未来两三年是否有新的增长驱动力 - 公司认为疫情加速了全渠道发展，但业务增长更多是源于2016 - 2019年的战略投资，这些投资在2020 - 2022年及以后开始显现成效 [23][25] 问题2: 分析业务10%的增长率是否会持续 - 公司认为长期来看，分析业务有能力与履行业务保持一致增长；目前对10%左右的增长率有一定信心，但不确定何时能恢复到疫情前水平 [27] 问题3: 是否有行业复苏滞后，预计何时恢复正常 - 公司表示目前各行业复苏差异减小，电子商务增长也趋于正常化，但不同零售商对线上线下销售的统计方式不同 [31] 问题4: Genius Central的市场推广模式及公司能否加速其产品推广 - Genius Central的市场推广模式已与公司整合，相关人员也已融入团队；这是一次小规模收购，预计未来五年不会成为公司营收的重要组成部分 [34] 问题5: 未完全接受全渠道愿景的客户占比及潜在钱包份额增长 - 公司认为大部分客户已开始接受全渠道，但仍处于长期转型的早期阶段，零售商正从满足客户服务转向提高运营效率 [38] 问题6: 2021年渠道销售业务占比情况 - 渠道销售仍是重要收入来源，2020年底收购的Data Masons为公司在微软领域带来了积极影响 [40] 问题7: 竞争环境是否加剧 - 公司认为过去两年与同行的竞争格局进一步分化，自身在全渠道领域的庞大网络、与零售商的关系以及ERP系统专业知识是竞争优势，未感受到竞争加剧 [44] 问题8: 2022年销售资源的增加计划 - 公司将根据市场机会适当增加销售资源，过去几年已提高了销售代表的产能，未来销售代表的配额也会逐年增加 [48] 问题9: Carrier Service和Carrier Optimization产品的早期情况 - 该产品处于早期阶段，市场反馈良好，有望成为竞争优势和客户保留工具 [50] 问题10: 业务拓展活动管道的情况 - 公司表示交易规模不断增大，零售业务管道不断拓宽，销售团队在零售领域的专业化调整取得了成效 [52] 问题11: 未来是否有增加并购交易的意愿 - 公司希望未来进行更多小规模的附加产品收购，为现有客户增加价值并实现盈利，但未对2022年进行预测 [56] 问题12: Genius Central为公司新增的客户数量 - Genius Central在第四季度为公司新增了约1700个客户，排除该收购后净新增客户约400个 [57] 问题13: 公司如何触及小客户群体以及相关ARR机会 - 公司一方面通过附加产品帮助供应商覆盖更多零售商，另一方面为现有3.75万个经常性收入客户增加附加产品以实现盈利 [64][65] 问题14: 为何随着功能增加，目标客户ARR未上升 - 公司目前50亿美元的长期营收机会主要基于履行和分析两大核心产品，附加产品的收入将在此基础上增加 [66] 问题15: 考虑附加产品后，实际客户ARR目标是多少 - 公司认为实际机会远大于50亿美元，但尚未更新该数字，未来可能会进行调整 [67] 问题16: 2022年15% - 16%的营收增长是否为有机增长 - 公司2022年的营收指引为合并后数据，已考虑2021年11月的小规模收购带来的约300万美元营收 [68] 问题17: 国际业务板块本季度表现及未来增长前景 - 澳大利亚市场2021年表现强劲，团队执行能力值得期待；亚洲市场作为北美供应链的一部分，有零售商希望公司帮助对接亚太地区供应商；欧洲市场聚焦于分析业务机会，相关业务开始有起色 [71][72][73] 问题18: 2022年业务实施能力及2021年实施能力与预期的对比 - 公司在2021年下半年开始增加业务实施资源，以应对履行业务的加速增长；预计2022年将继续增加资源 [76][77] 问题19: 招聘是否遇到困难或延迟 - 公司在市场上有良好的声誉，拥有世界级的培训项目，能够招聘不同阶段的人才；员工流失率处于历史低位 [78]