财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1650万美元，同比增长39%，环比增长16.2% [42] - 第三季度毛利润率为77.6%，高于2021年第三季度的49.2%和2022年第二季度的60.7%，预计2022年整体毛利润率将高于65% [44][45] - 第三季度IFRS运营费用为1160万美元，高于第二季度的1070万美元和2021年第三季度的1090万美元；非IFRS运营费用为1050万美元，高于第二季度的960万美元 [45][46] - 第三季度运营收入为120万美元，而2022年第二季度运营亏损210万美元，2021年第三季度运营亏损510万美元 [46] - 第三季度净亏损290万美元，即每股摊薄ADS亏损0.06美元；非IFRS净收入为42.4万美元，即每股摊薄ADS盈利0.01美元 [47][49] - 第三季度外汇收益为100万美元，即每股ADS收益0.02美元 [50] - 截至第三季度末，现金及短期存款总计580万美元，低于第二季度末的1680万美元；10月，公司从战略合作伙伴处获得1350万美元的首笔付款（扣除预扣税后） [52] - 2022年第三季度运营活动所用现金流量为290万美元，其中310万美元来自本季度库存的增加；短期债务从第二季度末的1210万美元降至990万美元 [53] - 预计第四季度营收与第三季度持平或略有下降，毛利润率将高于65%；非IFRS运营费用至少增加50万美元，接近或达到运营层面的盈亏平衡；IFRS利息费用约为280万美元，非IFRS利息费用约为130万美元 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 大规模物联网业务 - 第三季度几乎所有产品发货都与大规模物联网业务相关，受宏观因素影响，Cat - M产品系列受影响尤其严重，计量领域多个设计项目的推出日期推迟到2023年 [17][18][19] - 截至目前，Cat - M仍是最强的产品类别，尽管有延迟，同比仍增长62%；Cat 1业务本季度收入下降，但预计第四季度恢复正常，2023年下半年随着Calliope 2的发货恢复增长 [20][21] - 公司目前设计中标和先进设计意向的管道接近7亿美元，其中近一半是已确定的设计中标；Calliope 2获得了前两个重要设计中标，代表超过3000万美元的三年总收入，目前还有约七个额外的Calliope 2机会，可能为Cat 1收入管道增加超过1亿美元 [23][24][25] 宽带业务 - 宽带收入本季度显著增长，得益于新5G带来的许可收入增加；预计2023年Cat 4、Cat 6 CBRS业务将增长，2024年推出Taurus 5G平台 [30] - CBRS业务今年尚未达到预期，部分原因是中国的封锁导致两个最大项目未按计划发货；公司正在设计新的CBRS模块，结合Cat 1、Cat M和D产品类别，强化在计量领域的领导地位 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计到2025年，不包括中国的Cat 1可寻址市场将超过4亿美元；公司目标是在新交易中占据超过50%的份额，长期趋势是在该类别中市场份额超过50% [22][71][72] - 预计到2025年，Taurus平台所针对的市场规模可能超过20亿美元 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与新的5G战略合作伙伴合作顺利，预计该合作将在未来持续贡献收入，同时为Taurus 5G平台的开发提供资金，并有望拓展5G许可和版税业务 [15][16][33] - 公司通过与MCU合作伙伴（如Microchip、Renesas）的合作，增强市场准入，获得更多设计中标机会，推动大规模物联网业务增长 [35][36][37] - 公司利用在Cat M和Cat 1类别中的技术领先地位，在计量等大规模物联网垂直市场中扩大市场份额，目标是在未来三年内将计量市场份额从目前的约10%提高到接近50% [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管产品收入面临逆风，但第三季度是强劲的季度，许可和服务收入表现出色，新的5G战略合作伙伴关系有助于减少现金消耗和盈利差距 [38] - 公司将在2023年拥有强大的大规模物联网业务，有望实现多年增长，5G许可协议将为5G开发提供资金并产生未来版税收入 [39] - 公司对Calliope 2的市场反响感到满意，对管道增长充满信心，认为随着障碍的消除，业务将恢复增长 [38] 其他重要信息 - 会议提醒，本次电话会议包含有关未来事件或未来财务表现的预测和前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异 [5][6][7] - 会议结束后，公司将在网站的投资者关系部分发布正式发言的书面版本和音频回放 [57] - 公司计划参加1月10日在纽约市举行的Needham Growth Conference和3月中旬在加利福尼亚州橙县举行的ROTC Capital Conference [113] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链如何在未来几个季度恢复正常，以及2023年晶圆供应情况如何 - 宏观层面，供应链紧张有所缓解，但尚未完全恢复正常；公司为确保明年的需求，增加了库存采购，预计2023年供应状况良好 [62][63][64] 问题2: 2023年管道机会的更新数字，7亿美元管道的定义，以及2025年Cat 1市场份额预期 - 管道计算仍采用三年收入指标，7亿美元管道中约3.5亿美元是已确定的设计中标，其余是有很高可能性转化为设计中标项目；目前对2025年市场份额的目标是在新交易中超过50%，长期趋势是在该类别中超过50% [66][70][72] 问题3: 5G战略方面，除了中国的交易，是否还有其他类似交易，时间线如何 - 5G交易进展顺利，公司与多个潜在合作伙伴有积极的讨论，对未来合作持乐观态度，但暂不做更多评论 [74][75] 问题4: 新战略交易在第三季度和第四季度的具体收入贡献 - 公司未提供具体数字，第三季度贡献较大，预计第四季度和第一季度贡献略减，之后每季度贡献约300 - 400万美元 [80][81][82] 问题5: Renesas对公司明年供应和收入能力的贡献趋势 - 与Renesas的合作非常成功，Renesas年底将具备生产Monarch 2的能力，可在需要时利用其部分产能；合作在销售和市场方面进展顺利，预计明年将为公司带来可观收入，并在长期内增加潜在收益 [84][87][89] 问题6: 过去提到的2023 - 2025年约50%的收入增长和大规模物联网份额扩大目标是否仍然适用，以及新交易下2023年下半年现金自给自足的前景 - 公司仍维持平均约50%的复合年增长率目标，挑战在于项目从设计阶段到全面生产的时间；新的5G交易将为5G开发提供资金，若收入趋势符合预期，有望在2023年实现运营现金流盈亏平衡 [90][91][93] 问题7: 为什么Taurus作为低于60纳米的产品不会受到许可限制，以及公司5G技术为何能在中国推进 - Taurus的制造由合作伙伴负责，从台积电境外采购，与相关限制规则无冲突；5G技术本身未受限制，公司研发不在美国，且IP交付不具有追溯性，目前处于有利地位，但未来情况存在不确定性 [98][99][103] 问题8: 产品收入下降情况以及是否预计下一季度为产品收入增长的底部 - 预计第四季度产品收入将好于第三季度，第三季度是底部；产品收入下降主要是由于中国的情况和供应链挑战导致项目延迟，而非项目取消，公司对产品增长仍持乐观态度 [106][107][108]