财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1390万美元，较2021年第一季度增长12.7%，较2021年第四季度的1380万美元略有上升 [39] - 产品收入占总收入的43%，较第四季度下降14.4% [40] - 2022年第一季度毛利润率为68.1%，高于2021年第一季度的50.1%和上一季度的57.1% [42] - IFRS运营费用为1140万美元，较2021年第四季度的1190万美元下降4.1%，较2021年第一季度减少58.1万美元 [45] - 非IFRS运营费用为1010万美元，与上一季度持平 [46] - 2022年第一季度运营亏损200万美元，相比2021年第四季度的400万美元和2021年第一季度的580万美元有所改善 [47] - 第一季度净利润为200万美元，摊薄后每股ADS为0.04美元，包含与可转换债务相关的嵌入式衍生品重估带来的640万美元非现金收益，部分被120万美元的非现金利息费用抵消 [47] - 2021年第一季度净亏损1140万美元，摊薄后每股ADS为0.33美元，也包含嵌入式衍生品重估和非现金利息费用共计520万美元的非现金费用 [48] - 第一季度外汇收益为37万美元，而2021年第四季度为13.5万美元，2021年第一季度为140万美元 [49] - 第一季度末现金及短期存款总计2630万美元，而2021年末为480万美元 [52] - 2022年第一季度运营活动使用的现金为280万美元，相比2021年第四季度的470万美元有所改善 [53] - 融资应收款的短期债务从2021年第四季度末的950万美元略微增加至970万美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 大规模物联网业务 - 第一季度营收约占总收入的45%，Cat M/NB类别的增长弥补了Cat 1模块出货量的下降 [40] - LTE - M/NB - IoT业务的Monarch产品系列环比增长超过24%，同比增长125% [7] - Cat 1类别因向eHealth客户的模块销量下降而收缩，但Calliope Cat 1需求仍然强劲，预计该平台在2022年剩余时间内恢复增长，并在2023年加速增长 [14] 宽带业务 - 该类别本季度实现了适度的环比增长，同比增长35%，若剔除2021年第一季度的Jetpack收入，宽带业务的年度增长率升至66% [17] - 服务和许可收入的显著增长抵消了该类别第一季度产品收入的季节性下降 [17] - CBRS业务方面，一个大项目延迟，其他CBRS项目需求不稳定，2022年上半年收入将受到抑制，但预计下半年业务将回升 [18] - Cat 4/Cat 6新兴市场业务虽然持平，但仍有成效 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司进入2022年时拥有创纪录的不可取消订单积压，第一季度继续增长 [22] - 业务管道不断扩大，目前三年产品收入已远超6.5亿美元，约50%处于设计赢单阶段，超过80%的设计赢单用于大规模物联网应用，主要是Monarch 2 Cat M平台 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为大规模物联网，特别是Monarch LTE - M产品系列，仍是近期主要增长动力，预计在多个大规模物联网市场扩大市场份额，目标是在每个细分市场平均达到30%的份额，认为公司在蜂窝物联网领域的增长率可超过行业预测的40%的五年复合年增长率 [9][16] - 新的5G Taurus平台是宽带物联网业务的主要长期增长驱动力，预计到2025年潜在机会超过20亿美元，可使公司的潜在市场规模扩大两倍 [21] - 公司与新的战略合作伙伴达成谅解备忘录，一旦最终确定，预计将为Taurus平台的5G投资剩余部分提供全部资金，目前尽职调查已完成，最终协议正在敲定，目标是在6月30日前完成 [10] - 除了新的战略合作伙伴关系，公司在5G领域的强大地位还引发了其他非排他性、高潜力的战略讨论，有望进一步扩大可寻址市场 [11] - 公司与MCU合作伙伴的合作加强了市场推广战略，与瑞萨电子的合作在业务发展和制造供应方面取得成功，其他MCU合作也有许多令人兴奋的项目正在讨论中 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度表现强劲，Monarch LTE - M/NB - IoT业务增长，Calliope 2受到高度关注，两者仍是公司未来产品增长的重要来源 [35] - 尽管部分项目向大规模生产的推进时间存在一定不确定性，但公司仍有望在2022年实现良好增长 [35] - 5G服务和许可业务在本季度实现强劲增长，有助于缩小运营亏损 [35] - 随着新的5G战略协议预计在第二季度完成，公司将获得大部分Taurus 5G平台剩余开发资金，该协议还将在未来几年带来高利润率收入，改善财务状况和加强资产负债表 [36] - 公司对实现持续的长期增长充满信心，处于扩大市场份额、增加收入和提高盈利能力的有利地位 [37] 其他重要信息 - 公司密切关注2022年剩余时间内的潜在业务障碍，包括中国的疫情封锁、俄乌战争升级以及台积电的晶圆供应 [31] - 公司位于乌克兰的小型研发团队继续工作并成功完成交付任务，乌克兰危机对公司执行的影响极小 [32] - 在台积电的帮助下，公司有足够的晶圆供应来满足2022年客户需求 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 5G战略谅解备忘录的情况，包括关键因素、是否有排他性以及是否有股权成分 - 这是一项纯许可协议，没有股权成分，旨在为公司开辟新的应用市场，该协议将覆盖5G投资的剩余资金缺口，同时改善毛利率和资产负债表，目前协议进展非常顺利，有望在本季度完成 [66] 问题2: 台积电晶圆供应情况，第三季度缺口是否已填补 - 与年初相比，公司对目前的需求供应情况感到满意，但没有额外的产能来应对不可预测的业务增长或加速，不过目前没有受到影响，包括乌克兰危机也未造成影响，但仍保持谨慎 [67] 问题3: Cat 1业务在2023年的影响、赢单率以及市场份额情况 - 现有Cat 1业务稳固，在日本有持续出货，在计量项目上有可见性，市场份额目前处于低两位数水平，新的Calliope 2平台在性能、功耗等方面有改进，为公司带来了新的机会，在安全和新计量应用等方面有很多项目，管道强劲，预计在量产前设计赢单数量会增加 [69][70][72] 问题4: 2022年下半年产品收入与上半年的对比，以及2023年产品收入增长预期 - 预计产品收入每个季度都会增长，主要增长动力来自Cat M类别，现有Cat 1业务相对稳定，增长较小，Calliope 2平台的增长预计在年底或2023年体现，CBRS业务下半年会比上半年好，整体产品收入预计在第二季度恢复增长，并在第三、四季度加速 [76][77][78] 问题5: 服务和许可收入在第二季度的情况，以及签署谅解备忘录后下半年的情况 - 第二季度服务和许可收入可能不会像第一季度那么高，但仍占很大比例，因此预计毛利率仍会较高，若无新协议，下半年该收入会降低，若签署新协议，预计会大幅增加收入，但需在协议执行后提供更精确的更新 [83] 问题6: 计量业务的赢单情况，包括不同客户的广度和本季度新赢单情况 - 公司对计量业务很有信心，预计在该市场可达到30%甚至更高的市场份额，目前有超过10个计量项目，都使用Cat M平台，部分未来还会需要Cat 1等解决方案，本季度新增两个新客户和一个现有客户的项目，其中一个项目已开始向客户发货 [88][90] 问题7: 瑞萨电子协议下的制造供应情况，今年和2023年的供应前景 - 与瑞萨电子的合作旨在为客户提供第二供应源和增加供应能力，目前制造路径处于新产品导入阶段，预计下半年准备就绪，今年可能会有少量生产通过瑞萨电子进行，2023年随着Calliope 2的量产和瑞萨电子自身设计赢单的增加，该合作将非常有帮助 [91][92][93] 问题8: 新的5G战略合作伙伴的相关情况，包括是否为已知实体、地理信息和应用情况 - 合作伙伴是已知实体，属于公司熟悉的生态系统，自开展相关举措以来，有多个交易在讨论中，这些交易原则上不要求排他性，有助于扩大公司市场，为公司带来未来增长 [95][96] 问题9: 排除潜在干扰因素后，实际终端需求的情况，以及物联网项目部署时间和生态系统成熟度 - 物联网需求存在，宏观环境虽有影响，但工业领域对物联网项目的需求未受质疑，执行方面可能会受到组件短缺、疫情封锁等微观影响，导致项目推进时间延长，但不会减少订单管道或取消项目，从生态系统来看，Cat M在美国、日本等地已成熟，欧洲在Cat M/NB之间存在差异，Cat 1普及，蜂窝物联网技术虽复杂，但生态系统已准备好，其全球覆盖的价值使其在需要时会被采用 [100][101][103] 问题10: 最高销量产品的制程节点，即将推出的5G Taurus平台的节点，以及是否有产能支持 - 目前大部分产品采用40纳米制程节点，也有少量65纳米产品，40纳米制程仍存在供应问题，但不如90纳米和65纳米严重，且部分40纳米设计将转向28纳米和22纳米，有望释放部分产能，5G Taurus平台采用12纳米和22纳米技术，目前没有供应问题，甚至有更多产能 [107][108] 问题11: 全年服务和产品收入组合的情况，特别是下半年 - 若不考虑新协议，服务收入预计在第三、四季度下降，因为与瑞萨电子的许可收入确认在年初影响较大，之后会恢复到更正常的水平，若签署新协议，将对下半年及未来几年的服务收入产生重大影响，具体情况需在协议确定后提供 [109]