财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度GAAP收益为6.03亿美元，即每股1.91美元，2022年第二季度GAAP收益为5.59亿美元，即每股1.77美元；2023年第二季度调整后收益为5.94亿美元，即每股1.88美元，2022年第二季度调整后收益为6.26亿美元，即每股1.98美元 [58] - 2023年第二季度调整后每股收益为1.88美元，2023年年初至今调整后每股收益为4.80美元，公司确认2023年和2024年的指导范围以及预计的长期每股收益增长率为6% - 8% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 Sempra California - 拥有240亿美元的费率基数，为近2600万消费者提供服务，自2022年以来，SDG&E经历了约3%的负荷增长 [22] - 截至第一季度，SDG&E服务区域内有超过11万辆电动汽车，与去年相比增长了近35% [24] - SDG&E最近调试了171兆瓦的公用事业自有储能资产 [26] - 2023年5月，CAISO批准了2022 - 2023年输电计划，授予SDG&E约5亿美元的新开发项目；6月，CAISO启动了一项全面招标流程，SDG&E服务区域内有超过20亿美元的额外项目 [34] - 6月，SDG&E宣布圣地亚哥县80%的客户现在从第三方供应商处获得电力供应 [35] - 2022年底，可再生天然气（RNG）占SoCalGas核心天然气交付量的5%，SB 1440规定的采购预计将支持该州RNG的采用，并帮助SoCalGas到2030年实现核心客户交付量中20%为RNG的目标 [36] Sempra Texas（Oncor） - 2023 - 2027年资本计划增加到190亿美元，预计未来5年资本计划有上行空间 [31] - 工商业和住宅客户需求持续增长，过去18个月，谢尔曼和泰勒市约600亿美元的芯片制造设施已开工建设 [32] - 自收购Oncor 5年以来，费率基数从110亿美元增长到210亿美元，过去5年增加了约7000英里的输配电线路 [38] - 自今年6月以来，ERCOT创下6项峰值需求新纪录，过去7年，ERCOT的峰值需求增长了17% [39] Sempra Infrastructure - 成立2年，有超过1000万累计工时无损失工时事故，GRO扩建和ECA分别计划于2024年下半年和2025年夏季投入运营，亚瑟港一期项目预计分别于2027年和2028年实现1号和2号生产线的商业运营 [49] - 卡梅伦二期LNG开发项目已选择Bechtel继续完成剩余工作，预计明年在完成额外前端工程设计工作、获得项目融资和必要的监管批准后做出最终投资决策（FID） [50] - 预计Sempra Infrastructure Partners将最终确定在亚瑟港LNG一期项目中的28%股权，预计与KKR的交易将在第三季度完成，其股权要求预计约为17.4亿美元，预计EBITDA份额为4.6亿美元 [52][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国与墨西哥的贸易因制造业回流趋势持续增长，过去9个月，海外制造商向墨西哥流入了超过90亿美元的资本，近期墨西哥超过加拿大成为美国最大的贸易伙伴 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有3个优质增长平台，专注于投资受监管的公用事业和长期合同能源基础设施，避免大宗商品波动和传统发电设施的不确定性，核心价值主张是投资北美输配电骨干网络 [11][17] - Sempra Infrastructure业务以与世界级交易对手的长期合同为支撑，预计提供稳定的经常性现金流 [19] - 公司计划在今年秋季更新Oncor计划，并在2月提供未来更新，预计DCRF立法将使Oncor全年收益提高约7000 - 9000万美元 [67] - 公司将继续优先考虑公用事业的增长，寻找非核心资产进行资本循环 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年和2024年的业绩指导有信心，认为第一季度表现强劲，信号显示明年业绩良好 [87][88] - 得克萨斯州经济增长强劲，监管立法改善，Oncor有望成为美国一流的受监管输配电公用事业公司 [41] - 液化天然气市场需求增长，美国具有竞争优势，公司有望在其中发挥重要作用 [120][121][122] 其他重要信息 - 公司今日宣布2比1的股票拆分，8月21日为分配日期，拆分不影响第二季度报告结果，但第三季度的历史和未来财务结果将反映拆分后的股份数量 [14] - 公司发布了第15份企业可持续发展报告，正在执行创纪录的400亿美元5年资本计划 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 得克萨斯州立法对Oncor的增量收益何时体现，以及未来资本支出计划更新情况 - 公司计划今年秋季更新Oncor计划，2月提供未来更新，DCRF立法预计使Oncor全年收益提高约7000 - 9000万美元，每增加1亿美元资本支出预计使Sempra每股收益增加约0.01美元（拆分前） [67][68] - Oncor系统增长强劲，前提增长季度环比增长约10.5%，第二季度新增约2.1万个前提；输电互联点需求强劲，第二季度新增92个请求，总额达7.2亿美元，同比增长37%；西得克萨斯州表现强劲，远西得克萨斯天气区峰值增长约11.5%，卡尔弗森输电回路系统峰值同比增长21% [69][70][71] 问题: 墨西哥是否对公司遗留资产有国有化兴趣，以及SIP所有权结构是否影响资本循环决策 - 公司认为股票拆分将提高交易量，使股票更易被广泛投资者获取，反映了管理层对未来业务前景的乐观态度 [81] - 公司董事会定期审查战略，将继续优先考虑公用事业增长，寻找非核心资产进行资本循环 [82][84] 问题: 公司年初至今业绩与预期对比情况 - 公司认为2023年上半年表现强劲，对业绩指导有信心，同时也表明了对明年业绩的信心 [87][88] 问题: CAISO的5亿美元项目是否包含在当前资本支出计划中，以及20亿美元项目的时间线和下一步计划 - 大部分项目将在当前5年计划之外，未来会被纳入，CAISO宣布增加70亿美元输电机会，0.5亿美元已直接授予SDG&E，公司将参与20 - 30亿美元其他项目的投标 [91][94] - 20亿美元项目预计12月确定短名单，明年年初授予 [97] 问题: 卡梅伦LNG项目时间线推迟的原因及考虑因素 - 公司在卡梅伦和亚瑟港二期项目上取得进展，选择Bechtel是重要一步，将继续进行价值工程工作，目标是优化设计、成本和投产时间，预计明年做出最终投资决策 [101][104][105] 问题: 亚瑟港二期项目的FERC证书时间线及对商业讨论的影响 - 公司认为FERC证书将在未来1 - 2个月内颁发，对此保持乐观，不认为会影响商业讨论 [119] 问题: Cove Point交易是否意味着LNG市场价值变化 - 公司认为Cove Point是少数股权交易，LNG市场需求将增长，美国具有竞争优势，公司有望在其中发挥重要作用 [120][121][122] 问题: 亚洲和欧洲买家或投资组合买家的商业讨论进展 - 公司正在就亚瑟港二期和卡梅伦扩建项目进行商业谈判，市场活跃，对未来公告保持乐观 [123] 问题: 亚瑟港CCS项目的详细信息和目标市场 - 该项目名为Titan，将服务于亚瑟港一期及未来阶段，也预计服务该地区其他第三方 [124] 问题: 得克萨斯州弹性法案的申请时间和审批流程 - 法案6月13日生效，规则制定需在180天内完成，即12月10日，之后公用事业公司可提交申请；提交的计划需在180天内得到批准、修改或拒绝，公司希望在2024年第一季度提交计划，并在下半年获得批准 [128][129] 问题: 加利福尼亚州一般费率案例的进展和意外情况 - GRC听证会7月结束，本月中旬将提交开场简报，预计2024年第二季度做出拟议决定，公司认为与该州的公共政策立场一致，进展顺利 [130] - 公司秋季将重新提交更新后的申请，期待明年年初的拟议决定 [131] 问题: 亚瑟港项目股权比例提高的原因及资金计划 - 公司目标是尽可能多地持有项目股权，很高兴将股权比例提高到28% [133] - 项目融资约70亿美元正在进行中，有ConocoPhillips、KKR等股权合作伙伴，Sempra Infrastructure Partners也有ADIA和KKR等，资本结构灵活 [135][136] 问题: 卡梅伦1 - 3号生产线的瓶颈消除进展 - 瓶颈消除工程工作进展积极，将在列车例行维护期间进行相关活动，预计会增加产量 [138] 问题: DCRF收益何时体现，Oncor资本计划更新是否包括可靠性方面 - 公司预计9月进行第二次DCRF申报，DCRF收益今年可能有少量体现，主要在2024年实现全额收益 [140] - 秋季更新的是正常的5年资本计划滚动，弹性规则制定最早12月10日完成，之后Allen团队将进行分析并提交给委员会，预计下半年得到反馈 [144][145]