财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额1.91亿美元，调整后毛利率22.5%，调整后运营亏损190万美元，调整后每股收益为负0.14美元，外部不利因素使调整后每股收益较预期减少约1.3美元 [9] - 调整后收入与上一季度基本持平，调整后毛利率和运营利润率较第一季度分别下降180和300个基点 [15][16] - 第二季度供应链相关成本约370万美元，比预期高250万美元，较第一季度增加140万美元，使毛利率和运营利润率较上一季度降低80个基点 [17] - 全年供应链相关成本预期从约500 - 550万美元上调至910 - 1030万美元，截至目前已产生净增量成本600万美元 [27] - 下调2021年全年调整后每股收益指引0.3美元，中点为0.25美元，预计全年调整后每股收益在0.2 - 0.3美元 [50][54] - 预计2021年总税收支出约500 - 550万美元，有效税率将大幅超过先前指引，预计2022年税率将恢复正常水平 [53] - 第二季度净债务减少约2300万美元，降至约7500万美元，为过去12个月调整后息税折旧摊销前利润的1.4倍 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 控制设备业务 - 第二季度调整后销售额约8400万美元，较2021年第一季度下降13.5%，调整后运营收入600万美元，占调整后销售额的7.1%，较第一季度下降400个基点 [58][59] - 第二季度因全球供应链问题，材料、劳动力和加急成本净增加约100万美元，与第一季度影响程度基本一致 [60] 电子业务 - 第二季度销售额约9700万美元，较2021年第一季度增长9.7%，调整后运营收入较第一季度下降约110个基点 [64] - 供应链问题导致该季度材料和加急成本增加250万美元，影响250个基点，高于第一季度的110万美元和120个基点 [65] - 确认库存陈旧费用90万美元 [66] 巴西业务 - 排除50万美元的有利外汇汇率影响后，第二季度销售额较2021年第一季度增加300万美元，约26%，调整后运营利润率较第一季度提高110万美元 [70][71] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年上半年乘用车客户减少生产计划，第二季度影响更为显著，商用车和非公路用车市场生产保持强劲，预计全年将持续 [28] - 由于全球供应链持续中断，2021年全年加权平均终端市场预计下降约1.6%，2022年预计增长约10%，其中北美乘用车市场预计增长约16%，北美和欧洲商用车市场预计分别增长10%和9% [29][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过新业务奖项、制造设施持续改进和严格成本控制，为长期盈利增长奠定基础，应对供应链挑战 [8] - 继续推进MirrorEye平台，为原始设备制造商（OEM）推出做准备，扩大改装计划，该技术在巴士等其他终端市场的价值开始显现 [11] - 完成马萨诸塞州坎顿工厂的出售，所得3520万美元现金用于偿还循环信贷额度，加强资产负债表，为未来增长创造更多资本 [12] - 电子业务在MirrorEye之外的产品领域取得进展，如推出数字驾驶员信息系统和获得智能2行车记录仪平台业务 [36][38] - 控制设备业务持续推出支持客户车辆电气化的项目，如多个线控停车和线控换挡项目，并获得新业务奖项 [40][42][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情导致供应链挑战，影响材料供应、生产计划、产品组合、劳动力供应和成本、物流以及税率，但公司预计2022年终端市场需求将继续增强，公司将继续超越终端市场表现 [8][13][31] - 供应链中断问题在下半年将持续动态变化，公司将采取必要措施尽可能抵消成本，包括与供应商和客户协商分担成本、优化供应链效率等 [24][26] - 尽管面临挑战，公司仍致力于实现战略优先事项，持续改进业务，以推动强劲财务表现和长期稳定盈利增长 [45] 其他重要信息 - 会议中部分陈述可能为前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，相关信息可在公司向美国证券交易委员会提交的10 - Q报告中“前瞻性陈述”部分查看 [4][5] - 会议提及某些非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，具体与公认会计原则（GAAP）指标的调节可查看附录 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待供应链价格上涨是暂时还是持续的 - 公司认为既有整体通胀因素，也有短期危机活动影响，部分价格上涨会随供应链稳定而恢复正常，部分则会更持久，公司正与供应商和客户就成本增加进行透明沟通，并通过供应链优化和价格调整来抵消影响 [80] 问题2：年初设定的到2025年实现15%调整后息税折旧摊销前利润率的长期目标是否仍可行 - 公司表示目前处于价格大幅上涨阶段，需评估通胀和成本增加对公司的整体影响，待年度规划流程和与供应商的定价谈判完成后，才能进一步说明，但从收入角度看，预计2022年加权平均终端市场增长超10%，公司将继续超越市场增长 [83] 问题3：车队试验进展及目前试验的设备数量 - 公司持续扩大车队试验，虽暂无重大车队扩张公告，但中型车队兴趣增加，且车队向原始设备制造商表达了安装需求，Pre - Wire订单增长体现了市场对该技术的接受度提高 [86][87] 问题4：为何供应链问题对公司影响比其他供应商更明显，以及这种挑战会持续多久 - 公司产品组合向智能产品转型，多数产品含芯片，在商用车和乘用车市场均受影响；且公司在轻型车原始设备制造商的客户和市场暴露不均衡，加剧了影响。预计芯片供应紧张至少持续到年底，公司正与供应链和原始设备制造商合作，从设计角度采取短期和长期纠正措施 [95][97] 问题5：展望2022年，增量利润率是否会高于长期框架 - 公司认为目前处于供应链问题期间，不适合对2022年发表评论，将在正常规划流程和与客户、供应商沟通后，再提供相关信息 [99] 问题6：如何看待税收税率恢复正常后的水平 - 由于供应链和工程费用增加在各司法管辖区分布不均，导致本季度出现税前亏损但仍有税收支出的异常情况。预计2022年及以后，税率将恢复到之前给出的22.5% - 27.5%的正常范围 [100] 问题7：电子业务若剔除上半年供应链成本和陈旧费用，仍接近盈亏平衡，能否谈谈其他问题及产品推出时间和盈利时间 - 尽管面临供应链挑战，但电子业务在工厂建设和产品推出方面取得进展，随着帕卡（PACCAR）仪表集群、MirrorEye项目和智能2等项目的推进，该业务具备良好的增长和盈利潜力 [110] 问题8：成本分担是否包含在剩余年度的指引中，若有，具体金额是多少 - 公司在剩余年度指引中未包含太多成本回收金额，但正积极与客户就供应链成本增加进行沟通，本季度已成功转嫁200万美元的成本增加 [111] 问题9：能否估计2021年MirrorEye相关收入，以及其中多少包含在指引中 - 指引中包含数千套系统的相对较小数字，但市场机会正在加速增长，如巴士市场机会增加，中型车队兴趣超出预期。不过，供应链限制不仅影响公司财务表现，也影响客户获取可改装卡车的能力。此外，车队改装服务活动有助于推动原始设备制造商项目的市场需求和接受度 [113][114][116]