财务数据和关键指标变化 - 净息差（NIM）为3.50%，较第二季度下降12个基点；贷款收益率上升14个基点，存款成本上升33个基点，符合30 - 35个基点的指引，周期至今存款贝塔为27% [8] - 净利息收入3.55亿美元，较第二季度减少700万美元；非利息收入7300万美元，较第二季度减少400万美元 [8] - 贷款净冲销为1300万美元，年初至今总计1750万美元，按年计算为8个基点 [27] - 贷款损失准备金增加3300万美元，准备金总额达到贷款的159个基点 [9] - 核心一级资本充足率（CET1）为11.5%，若包含累计其他综合收益（AOCI）则为9.25%；有形普通股权益（TCE）季度末为7.5% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 代理业务收入方面，扣除掉互换抵押品1200万美元利息支出后为1300万美元，总收入2500万美元，较第二季度下降约300万美元 [8] - 财富管理业务表现稳健；抵押贷款收入250万美元，较第二季度下降190万美元 [8] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为银行业周期风险从流动性转向收益、信贷，最终到资本，目前已度过流动性收紧阶段，正进入信贷风险阶段 [23] - 公司计划在第四季度控制非利息支出在2.45亿美元左右，2024年控制费用增长在低至中个位数范围 [27][51] - 公司认为当前并购交易因AOCI和监管延迟风险，数学模型难以成立，预计2024年下半年随着经济不确定性降低，并购活动将增加 [47] - 公司在招聘和人才储备上保持积极，通过管理培训生计划等方式持续招募人才 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 存款成本变化速度放缓，竞争最激烈的时期可能已过去，但信贷风险逐渐显现 [6][63] - 预计第四季度净息差将触底，在3.45% - 3.50%之间；2024年净息差将稳定在3.50% - 3.60%之间 [31] - 随着贷款重新定价（约每季度10亿美元，收益率提升约300个基点），将有助于抵消存款成本上升的影响 [13] - 行业贷款管道趋势下降，新贷款生产可能减少，但还款停滞，预计贷款仍将保持中个位数增长 [83] 其他重要信息 - 公司允许约1.3亿美元经纪定期存单到期不续，存款按年化率增长2%，若排除该因素则为4% [26] - 存款从活期存款（DDA）向货币市场账户转移的速度有所放缓，季度末DDA占总存款的30%，低于上季度的31% [26] - 非利息支出本季度因SERP退休计划负债重估减少590万美元，同时因100万美元捐赠获得等额税收抵免 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来净息差和存款成本趋势预期如何？ - 公司预计第四季度存款成本将上升15 - 20个基点，净息差将触底，在3.45% - 3.50%之间；2024年基于穆迪预测和增长假设，生息资产平均为410亿美元，净息差将稳定在3.50% - 3.60%之间 [11][31] 问题2: 贷款重新定价的节奏和收益情况如何？ - 约每季度有10亿美元贷款重新定价，每年约40亿美元，收益率提升约300个基点，收益率在4.25% - 4.5%之间 [13] 问题3: 利率下降时保护净息差的资产负债表策略及债券重组考虑？ - 公司会在边际上进行套期保值等操作，但不是主要策略；债券重组方面，不会进行大规模操作，可能会小范围调整，考虑在三年内实现收益回报 [35][87] 问题4: 对并购的最新看法及2024年的定位？ - 目前并购交易因AOCI和监管延迟风险，数学模型难以成立，预计2024年下半年随着经济不确定性降低，并购活动将增加，公司会持续关注潜在合作机会 [47] 问题5: 2024年收入增长与费用增长的匹配情况及是否能实现正经营杠杆？ - 非利息收入短期内面临挑战，预计下季度接近指引下限，全年可能处于低60个基点水平；2024年若穆迪预测正确，非利息收入可能先低后高；公司目标是2024年控制费用增长在低至中个位数范围 [49][50][51] 问题6: 为何不更激进地增加费用以进行招聘和有机增长？ - 公司一直积极招聘和储备人才，不会因设定费用增长限制而错过机会，会保持机会主义态度 [40] 问题7: 经纪存款的合理水平及控制计息负债成本的工具和行动？ - 目前经纪存款约占存款的3%，可能会略有下降，但处于该水平属正常；公司看到存款成本压力变化速度放缓，竞争最激烈时期可能已过 [41][63] 问题8: 从信用恶化角度看，有哪些未体现在数据中的值得关注的领域？ - 行业贷款管道趋势下降，借款人与银行都更加谨慎，预计贷款管道将收缩；短期内，小企业、SBA贷款、辅助生活设施和办公物业贷款面临较大压力 [68][83] 问题9: 非利息支出中“中240s”的具体金额及是否包含FDIC特别评估？ - “中240s”指2.45亿美元，不包含FDIC特别评估，若本季度确定，公司将在第四季度计入约2500万美元的评估费用 [72][73] 问题10: 债券重组“小范围调整”的规模及是否有短期内到期、低损失的证券可出售以增加每股收益？ - 考虑调整的投资组合规模不超过15%，可能为10%左右，希望在三年内实现收益回报 [87] 问题11: 公司在某些信贷业务中的牵头比例及情况？ - 相关信贷业务占投资组合的2%，通常跟随其他银行，较少牵头，39个关系中预计牵头1个 [88] 问题12: 看到其他公司成功并购后，是否会考虑提前进行并购？ - 公司持开放态度，若有合适机会会积极追求，但预计未来几个季度机会较少，行业并购活动预计2024年下半年更活跃 [91] 问题13: 股票回购的合适水平？ - 目前股价有吸引力，公司有资本生成能力，但不会进行大规模回购，会小范围操作，具体视经济和信用风险情况而定 [96] 问题14: 互换收入是否符合当前利率环境及未来预期？ - 该业务季度表现会有波动，但总体情况会逐渐改善 [98] 问题15: 养老院贷款组合中次级和应计部分上升的原因？ - 主要原因是劳动力短缺、劳动力成本上升、利息成本上升以及新冠疫情后人们入住养老院意愿下降 [101] 问题16: 9月新贷款生产收益率和利润率情况？ - 第三季度新贷款生产收益率约为7.42%，9月略高；利润率在季度内相对稳定，与季度末相差几个基点 [82]