财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益1.83美元，较去年同期增长32%，有形普通股权益回报率约为19% [7] - 第一季度末有形账面价值每股增长6% [10] - 第一季度累计存款贝塔系数仅为13%，总存款成本为63个基点，与先前指引一致，低贝塔系数使每股PPNR较去年增长62% [11] - 第一季度税等效净息差（NIM）为3.93%，较第四季度下降6个基点，但比预算约好9 - 10个基点 [14] - 第一季度生息资产收益率提高40个基点，资金成本提高46个基点，总存款成本提高42个基点 [14] - 第一季度计息存款成本略低于1%，为97个基点 [14] - 第一季度非利息收入较第四季度改善800万美元，非利息支出为2.31亿美元，较第四季度增加300万美元，略好于预期 [16] - 第一季度净贷款回收率（不包括透支损失），总净冲销仅为100万美元，本季度拨备费用为3300万美元，其中1800万美元用于未提取承诺 [17] - 第一季度末，准备金和未提取承诺准备金总额为4.56亿美元，占比升至1.48%，较过去四个季度增加1.23亿美元拨备费用，而净冲销仅为300万美元，储备覆盖率扩大23个基点 [17] - 预计2023年全年NIM将稳定在3.60% - 3.70%区间，并延续至2024年 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款按年化率增长7%，主要增长来自单户住宅贷款，增加近4亿美元 [15] - 信贷额度利用率保持平稳，工商业（C&I）信贷额度使用率较第四季度下降2%，房屋净值信贷额度（HELOC）使用率持平 [15] 存款业务 - 存款增长1%，本季度发行经纪定期存单（CD）12.5亿美元，超出预算2500万美元，剔除经纪CD后，存款本季度减少约12亿美元，其中约4亿美元是第四季度税收征收季节后正常公共资金提取 [15] - 本季度核心银行存款账户、借记卡和客户数量持续增长 [16] 非利息收入业务 - 非利息收入较第四季度改善800万美元，主要由代理和抵押贷款业务带动，财富管理业务表现稳定 [16] 抵押贷款业务 - 本季度抵押贷款总生产约为5.56亿美元，其中约4亿美元计入投资组合，占比约72%，可调利率抵押贷款占比78% [90] 代理业务 - 代理业务第一季度表现良好，预计在美联储停止加息并实现一定稳定性之前，该业务以及抵押贷款等对利率敏感的业务可能维持较低水平 [83] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月8日之后，市场确定了两个直接风险（流动性和资本）和两个长期风险（收益和信贷） [8] - 办公商业房地产（CRE）占未偿还贷款约4%，97%的该投资组合处于市场中，平均贷款规模小于150万美元，绝大多数物业面积小于15万平方英尺，且不在中央商务区，加权平均债务偿付覆盖率为1.64倍，加权平均贷款价值比为59%，信用指标强劲，拖欠率极低，非应计贷款仅为1个基点 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司指导原则为稳健性、盈利能力和增长，以稳健性为先 [12] - 持续有机会招聘新银行家，随着行业流动性稀缺，有机会获得更高的贷款利差 [12] - 公司业务模式具有分散化特点，存款基础多元化，包括三分之一零售、三分之一小企业和三分之一商业资金，分散式领导模式在管理存款成本和存款贝塔系数方面被证明很有价值 [66] - 在贷款业务上，商业房地产（CRE）业务放缓，公司将进行选择性业务；多户住宅业务因很多人被挤出单户住宅市场而仍然强劲；工业需求在港口附近仍然非常强劲，如萨凡纳和查尔斯顿的工业空置率低于1% [47] - 积极招聘抵押贷款银行家和代理业务团队成员，为未来12 - 24个月业务发展做准备 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业在本季度最后一个月动荡，但公司凭借强大的资本基础、多元化的存款资金、持续强劲的收入和稳健的信用指标，处于有利地位 [20] - 预计贷款增长可能在前半年更为集中，后半年可能放缓，因为市场缺乏流动性以及买卖双方的价格发现问题，工商业借款人处于观望状态，并购活动放缓 [61] - 认为公司业务模式具有弹性，3月8日的危机不会改变公司的业务方式 [86] 其他重要信息 - 公司拥有150万个存款账户，平均存款规模为2.4万美元，是同行中最低的，这种分散性增加了稳定性，未保险存款比例较低 [8] - 公司列出了190亿美元的可用流动性来源，以覆盖不到110亿美元的未保险和无抵押存款，覆盖率为176%，流动性充足 [8] - 若将累计其他综合收益（AOCI）的影响纳入计算，公司在所有监管比率上仍资本充足，随着资产负债表以更温和的速度增长，资本比率应继续提高 [10] - 公司所在的美国东南部市场商业环境友好，资本流动活跃，每月都有新的数十亿美元制造业设施和数千个新工作岗位的公告，人口迁移趋势明显，公司在6个增长最快的州中的4个州开展业务 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: 未来几个季度存款贝塔系数加速情况的看法 - 公司预计2023年平均生息资产基础为400亿美元，无变化；根据新的穆迪基线预测，预计联邦基金利率将在约一周内达到5.25%的峰值，并在2023年保持不变 [24] - 由于3月银行业动荡，预计第二季度存款成本将上升45 - 50个基点，使累计存款贝塔系数进入20%低位，若美联储在第二季度停止加息，预计下半年存款成本将以更缓慢的速度上升，可能使全周期贝塔系数增加几个百分点 [25] - 基于利率和存款贝塔系数的新假设，预计2023年全年NIM将稳定在3.60% - 3.70%区间，并延续至2024年 [26] 问题: 平均资产规模不变的情况下，是否会有现金和贷款的结构变化 - 公司可能会在当前时期持有更多流动性，但不会大幅增加资产负债表上的流动性规模 [28][29] 问题: 存款从无息向有息转变的预期情况 - 目前无息存款（DDA）占总存款的34%，疫情前在20%高位，预计该比例将继续下降，但不确定是否会回到疫情前水平，预计会与行业趋势一致 [31] 问题: 贷款增长放缓的情况及驱动因素 - 公司此前预计2023年贷款将实现个位数中期增长，第一季度达到7%，预计贷款增长可能在前半年更为集中，后半年可能放缓，因为市场缺乏流动性以及买卖双方的价格发现问题，工商业借款人处于观望状态，并购活动放缓 [47][61] 问题: 费用展望是否有变化 - 第一季度非利息支出略好于预算，仍认为全年9.5亿美元的指导目标合理，但会根据环境重新审视预算中的支出项目 [49][63] 问题: 代理业务的可持续性 - 第一季度代理业务表现良好，预计在美联储停止加息并实现一定稳定性之前，该业务以及抵押贷款等对利率敏感的业务可能维持较低水平，此前对该业务的指导是占资产的55 - 65个基点，美联储开始加息后为60 - 70% [65][83] 问题: 业务模式是否因3月8日的动荡而改变 - 公司认为其分散式领导模式和多元化业务组合在管理存款成本和保持稳定性方面被证明很有价值，业务模式具有弹性，3月8日的危机不会改变公司的业务方式 [66][86] 问题: 抵押贷款业务的展望 - 本季度抵押贷款总生产约为5.56亿美元，其中约4亿美元计入投资组合，占比约72%，可调利率抵押贷款占比78%，预计在市场稳定之前，该业务不会大幅增长 [90] - 公司积极招聘抵押贷款银行家和代理业务团队成员，为未来12 - 24个月业务发展做准备 [91] 问题: 核心存款趋势及增长计划 - 3月8日的事件使公司更加关注市场内的存款业务，未来将在这方面开展更多活动 [93] - 3月8日至31日期间，商业存款减少约4亿美元，其他存款增加约1亿美元，净减少约3亿美元 [69] - 1月出现存款提取情况，2月稳定，3月提取增加，4月开展存款活动后情况再次稳定，直至纳税日 [71] 问题: 是否使用股票回购计划 - 短期内，公司认为让资本积累和增长是明智的，以便在机会出现时更具主动性，希望获得监管变化的明确指导，长期来看，将根据信贷、增长等情况确定最佳的资本使用方式 [98] 问题: 代理银行存款的金额及趋势 - 代理业务有几亿美元的活期存款（DDA）、几亿美元的货币市场账户，总计约6亿美元，公司一直对该业务的存款规模进行严格管理，约15亿美元的资金通过公司处理但不记入资产负债表 [116] 问题: 酒店和养老院贷款组合不良率较高的原因 - 酒店业务是新冠疫情的遗留问题，随着财务报表的更新，情况正在改善，目前酒店业务表现良好，会议业务和佛罗里达州的旅游业已基本恢复正常 [78] - 养老院业务主要受劳动力通胀和劳动力短缺问题影响，该业务在公司贷款中占比不到1%，有两个非应计养老院设施，但均按时支付其他款项，预计不会造成损失 [79][119] 问题: 贷款收益率的增长及对存款成本的抵消情况 - 公司约一半的贷款为固定利率，约150亿美元；约87亿美元为每日浮动利率，可能还有一次加息；约36亿美元将在未来12个月内调整，加权平均利率为4.07%，预计贷款收益率在未来几个季度将上升15 - 20个基点，年底可能达到5.50 - 5.75% [109][126] 问题: 经纪存款的需求、利率和期限情况 - 本季度发行了12.5亿美元的经纪存款，票面利率约为5%，期限为三个季度 [110] - 认为经纪存款是在压力时期可快速获取的资金来源，长期来看，预计其占资产的比例将从目前的5%降至疫情前的3.5% [127] 问题: 净冲销维持低水平的时间及正常化开始时间 - 本季度有净贷款回收，过去一年为仅300万美元的净冲销预留了1.23亿美元的准备金，公司认为贷款组合的贷款价值比处于高位，客户权益和支持情况良好，但需观察市场周期的发展 [128] 问题: 短期流动性和借款的流出情况及后续趋势 - 公司重申个位数中期贷款增长和400亿美元生息资产基础的目标，预计季度末略高于目标的现金水平会有所下降，但变化幅度不大 [135]