财务数据和关键指标变化 - 第三季度PPNR per share较去年同期增长47% [11] - 第三季度NIM扩大43个基点，二季度扩大35个基点，两个季度共扩大78个基点 [12] - 第三季度运营杠杆提高8%，效率比率降至50% [12] - 净利息收入3.58亿美元，较Q2增加4400万美元，核心净利息收入3.49亿美元，较上一季度增加4700万美元，税收等效NIM为3.55%，核心为3.46%，较Q2上升43个基点 [24] - 非利息收入较Q2下降1.1亿美元，主要因代理业务收入下降700万美元和抵押贷款收入下降300万美元 [24] - 非利息支出2.27亿美元，较Q2增加100万美元 [27] - 贷款年化增长13.3%，单户住宅增长34%，C&I增长17%，投资者CRE增长12% [27] - 平均存款余额年化下降约4%，期末存款略高于9月30日预算 [28] - 本季度拨备2400万美元，有2个基点的净回收，净贷款回收率接近4 - 5个基点 [29] - 期末拨备加上未使用承诺准备金在本季度上升5个基点至1.31% [30] - CET1为11%，总风险资本为12.9%，杠杆率提高约30个基点 [30] - TCE比率为6.7%，TBV每股降至37.97美元，排除AOCI后，TCE比率为8.3%，TBV每股为47.44美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务本季度生产近11亿美元，仅22%在二级市场出售，零售抵押贷款生产年初至今较去年下降6%，而行业下降约46% [25] - 代理业务因利率大幅快速变动，固定收益证券需求面临挑战，本季度利率互换需求略有下降，收入与去年第三季度相当 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营所在的美国东南部市场表现强劲，全国抵押贷款发起量年初至今下降46% - 47%，公司仅下降约6% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望到2023年底保持存款平稳，使盈利资产平稳，贷款存款比率从目前的77%升至80% [39] - 预计到明年同一时间存款成本达到110 - 120，到2023年底净息差在3.6% - 3.8%之间 [39][40] - 降低代理业务收入指引至每季度2000 - 2500万美元，直到美联储停止加息，预计未来几个季度非利息收入与平均资产比率在0.6% - 0.7%，美联储停止加息后回到0.7% - 0.8% [42] - 预计第四季度贷款增长为高个位数，若2023年进入温和衰退，为中个位数增长，到2023年底净贷款增长15 - 20亿美元 [47] - 2023年住宅抵押贷款生产预计约30亿美元，约60%为投资组合，40%为二级市场 [54] - 短期内并购不是优先事项，需内部完善流程和技术 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去两年公司规模、效率和技术平台得到提升，在经济不确定和动荡时期具有优势 [6][7] - 美联储加息和量化紧缩使银行表现分化，公司凭借核心资金、保守信贷文化和优质市场将脱颖而出 [10] - 对2023年经济持谨慎态度，认为衰退可能临近，但公司资金、资本状况良好，运营市场增长快 [21] 其他重要信息 - 飓风伊恩对公司影响较小，不到1%的贷款位于受灾最严重地区，收到的还款延期请求很少 [16] - 存款余额下降受工资业务存款波动、分支机构合并和与高净值客户合作购买国债影响 [18][19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于NIM和利率敏感性，近期NIM预期及假设的利率前景 - 公司希望到2023年底保持存款和盈利资产平稳，贷款存款比率升至80%；新的穆迪共识预测美联储基金利率2023年达到4.75%；假设本周期存款beta与上一周期相同为24%，预计到明年同一时间存款成本达110 - 120；基于这些假设，预计到2023年底净息差在3.6% - 3.8%之间 [39][40] 问题2: 代理业务情况及在高利率环境下各业务板块预期 - 本季度手续费收入7700万美元，占平均资产0.67%，此前指引为0.7% - 0.8%，因利率大幅变动，降低代理业务收入指引至每季度2000 - 2500万美元，直到美联储停止加息；预计未来几个季度非利息收入与平均资产比率在0.6% - 0.7%，美联储停止加息后回到0.7% - 0.8% [42] 问题3: 贷款增长情况、管道情况及未来增长预期，以及承销方面举措 - 美联储加息产生滞后效应，贷款管道减少，C&I借款人多采取观望态度，CRE处于价格发现期，住宅市场因利率上升放缓；但还款速度将减慢，且有此前贷款处于资金到位阶段，预计第四季度贷款增长为高个位数，若2023年进入温和衰退，为中个位数增长，到2023年底净贷款增长15 - 20亿美元；公司坚持承销政策，在新利率环境下对贷款进行压力测试 [46][47] 问题4: 亚特兰大资本的剩余节省和贡献情况 - 佐治亚州的业务管道和生产情况良好，7月完成转换且进展顺利，团队仍在处理正常整合问题，但贷款生产和增长未受影响；第三季度已基本实现大部分成本节省，后续季度仍有少量节省，Q4非利息支出预计在2.3亿美元左右 [49][50] 问题5: 住宅抵押贷款生产在当前利率环境下的情况，包括资产负债表处理、资金和利率支付 - 本季度和上季度住宅抵押贷款生产约11亿美元，78%为投资组合，22%为二级市场，92%为购买；公司将住宅贷款作为资产负债表管理工具，利率低、销售收益高时出售，利率上升、销售收益下降时增加投资组合余额；今年住宅抵押贷款生产预计约45亿美元，约70%为投资组合；2023年预计约30亿美元，约60%为投资组合，40%为二级市场 [54] 问题6: 资产敏感性季度环比变化的主要驱动因素 - 主要驱动因素是对正beta的假设，从第一季度到本季度NIM上升78个基点，但存款beta仅为3%，基于历史，假设本周期存款beta为24%，这导致资产敏感性变化；同时这是静态资产负债表模型，仅为指标而非指导 [55][57] 问题7: 鉴于股票表现和利率环境，对并购环境的看法及参与并购可能性 - 短期内并购不是优先事项，因市盈率估值、通胀和衰退的不确定性，公司需内部完善流程和技术 [59] 问题8: 季度末对超额现金的看法及下限 - 现金下限约为资产的2.5%左右，公司资产负债表有较多筹集现金的杠杆，若按计划执行，到2023年底贷款存款比率为80%，现金占资产约2.5% - 3% [63] 问题9: 本季度贷款损失拨备增加的原因及对2023年的影响 - 因CECL模型，损失驱动因素基于与先前损失事件的统计相关性选择，公司认为穆迪的预测较为乐观，一直更看重衰退情景；穆迪在Q2 - Q3期间预测更悲观，导致损失驱动因素显示更高损失，从而推动本季度拨备费用增加 [65][66] 问题10: 关于贷款收益率，新贷款情况及贷款beta周期情况 - 约30%的贷款组合每日随利率调整，另有11%在明年调整，共41%的组合将在未来12个月内重新定价；本季度贷款收益率上升，新生产贷款收益率超过5%，部分浮动利率贷款将超过6% [71] 问题11: 9月贷款收益率情况 - 9月贷款收益率略高于5% [74] 问题12: 未使用承诺准备金增加的原因 - 本季度未使用承诺有所增长，准备金委员会将准备金和拨备作为整体考虑，两者组合比例会季度波动 [75] 问题13: CECL未使用承诺准备金增加及未使用承诺增长情况，是否异常及未来增长可能性 - 未使用承诺主要是HELOC和C&I，相对平稳，尚未恢复到疫情前的资金水平，比疫情前低5% - 10%，为客户在衰退时提供灵活性；目前各业务线利用率仍低于疫情前 [82][84] 问题14: 客户在固定收益方面使用批发资金情况，是否会成为净借款人及对业务的影响 - 由于贷款增长和美联储量化紧缩，系统流动性下降，部分代理银行客户出现借款和系统销售情况；但大多数社区银行客户贷款存款比率较低，资金基础良好，更多使用固定收益产品而非发行经纪CD；不过相关业务确实有所增加 [86]