财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，排除合并相关费用后，公司每股收益为1.39美元，调整后每股收益为1.69美元，有形普通股权益回报率约为17% [8] - 第一季度核心利润率增长900万美元，存款成本降至历史最低的5个基点 [9][12] - 净利息收入达到本季度最高，排除增值后比上一季度增加900万美元；非利息收入为8600万美元，比上一季度减少约600万美元 [17][20] - 净冲销总额为230万美元，其中140万美元为直接存款账户透支冲销，实际净冲销低于100万美元；本季度拨备为负800万美元，排除大西洋资本收购的非预期信用损失贷款的首日拨备后为负2500万美元 [25] - 第一季度回购约100万股，4月额外回购30万股，年初至今共回购超130万股，回购授权剩余约37万股 [27] - 由于利率大幅变动，第一季度其他综合收益（AOCI）波动，有形账面价值（TBV）每股下降8%至41.05美元，有形普通股权益比率（TTU）降至7.05%；期末监管资本水平保持强劲，一级普通股权益（CET1）为11.4%，总风险加权资本为13.3% [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度贷款发放量达26亿美元，排除大西洋资本收购的贷款余额后，季度环比年化贷款增长率为6.3% [13] - 抵押业务方面，本季度生产规模达12.7亿美元，47%的产品进入二级市场，53%留在投资组合中；对应部门本季度收入为2800万美元；利率互换业务需求良好，但固定收益业务较弱 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南部经济强劲，人口持续迁入，建筑活动活跃，港口、机场、主题公园、酒店和餐厅接近满负荷运营 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于3月1日完成对亚特兰大大西洋资本的收购，计划在第三季度进行系统转换，看好在亚特兰大的战略契合度以及拓展金融科技和支付业务 [10] - 公司计划修改消费者透支计划，取消 NSF 费用和透支转账费用，并推出无透支费用的新存款产品，预计从第三季度开始，这些产品变更的净影响约为每股0.08 - 0.10美元 [13] - 公司实施激励制度，以部门或区域层面的业绩与预算对比为激励薪酬的重要组成部分，旨在推动收入增长和成本控制 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为东南部经济强劲，客户虽面临劳动力短缺和工资压力，但公司客户实力和韧性较强，对未来一年持乐观态度 [7][10] - 公司资产负债表流动性充足，处于利率上升的有利位置，随着现金投入更有利的利率环境，预计收入将显著改善 [11][12] - 预计净利息收益率（NIM）到第四季度将达到3.2% - 3.3%，若美联储基金利率按穆迪共识预测在2023年达到3%，NIM将进一步改善 [34][40] - 公司贷款增长目标为年化8% - 10%，4月贷款增长已超过该水平，达到两位数 [42] 其他重要信息 - 公司举行活动让员工面对面交流，重建和建立人际关系，这有助于打造高绩效银行 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资产敏感性的潜在假设以及保守性 - 公司第一季度净利息收益率为2.77%，基于穆迪共识预测，到第四季度美联储基金利率达到2.25% - 2.5%时，NIM将达到3.2% - 3.3%，从第二季度开始每季度提高15 - 20个基点；公司资产敏感，每25个基点加息约提高6个基点；约三分之一的生息资产每日浮动，存款基础和贝塔系数预计较低，与上一周期相似 [34][35] - 模型假设存款贝塔系数立即生效，使用历史存款贝塔系数；当前贷款与存款比率为68%，预计到2023年底达到80%，现金与资产比率将从目前的12%降至2% - 3% [38][39] 问题2: 对本季度略超6%的贷款增长率在今年剩余时间的看法，以及住宅房地产是否会回到20%的占比 - 公司是成长型企业，目标是银行各项业务年化增长率约为10%，随着利率上升，提前还款速度放缓，当前贷款发放水平将实现该增长目标，4月贷款增长已达两位数 [42] - 本季度住宅贷款53%留在投资组合，47%进入二级市场，去年同期为67%进入二级市场；预计未来几个季度将达到50/50的比例，因为在高利率环境下，公司更倾向于投资组合业务 [43][44] 问题3: 对应收业务本季度情况及未来预期 - 过去四个季度，应收业务收入在2500万 - 3000万美元之间，公司指导范围为2400万 - 2800万美元；由于银行系统流动性过剩，预计该业务指导范围不会有重大变化；下一季度，由于利率变化，预计ARC收入将略高于固定收益收入 [49] 问题4: 关于净利息收益率达到3.2% - 3.3%的预期是否假设了未来还有7 - 8次加息 - 公司假设基于穆迪共识预测，即第四季度美联储基金利率达到2.25% - 2.5%，2023年达到3%；若预测准确，2023年NIM将在第四季度基础上再提高15 - 20个基点 [51] 问题5: 考虑到当前贷款损失准备金率（ATL）降至约114以及本季度的拨备释放，如何看待拨备情况以及ATL未来走向 - 本季度使用穆迪基线情景和衰退情景（S3）各50%的权重进行拨备计算，有效加权平均范围为63 - 70；若仅采用基线情景，准备金将比季度末低约40个基点；若仅采用S3情景，准备金将高约40个基点；拨备情况会随经济预测和底层经济指标变化而季度性变动 [56][57] - 从市场实际情况看，公司与客户会面和进行资产组合审查时，未发现近期问题；客户贷款额度使用率低，商业房地产贷款价值比保守，五年冲销率平均约为3个基点；因此，公司对近期市场持乐观态度，不认同市场对近期衰退的担忧 [58] 问题6: 招聘环境以及招聘机会是否包含在费用指导范围内 - 公司首席银行官积极招聘，主动向大银行的银行家讲述公司文化和优势，招聘机会巨大；公司不会因预算限制招聘；在考虑未来成本时，假设招聘将继续取得成功 [60][61] 问题7: 鉴于公司资产敏感性和市场未给予相应回报，本季度进行了股票回购，未来是否会保持该节奏或在特定价格区间更积极回购 - 公司优先考虑将资本投入业务增长，若有良好的贷款增长机会，可能会转向投资增长；自2021年1月以来，已使用约310万股的350万股股票回购授权，剩余约37万股；是否回购取决于机会 [62] 问题8: 本季度有机存款增长强劲，今年晚些时候存款增长情况以及贷款与存款比率预期 - 第一季度存款增长部分是季节性因素，通常第二、三季度存款会下降，第四和第一季度回升；公司计划到2023年底保持存款余额平稳；目前贷款与存款比率为68%，若未来21个月存款不增长，预计到2023年底贷款与存款比率将达到80%，通过将约40 - 45亿美元的过剩现金用于贷款增长实现 [68] 问题9: 大西洋资本金融科技支付业务的最新进展和市场机会 - 过去几年，大西洋资本金融科技支付业务的存款余额和手续费收入复合增长率约为14%；与公司合并后，该业务可在更大资产负债表内继续保持增长，不会受到之前的限制 [70] 问题10: 本季度贷款发放量环比下降是否与大西洋资本合并或市场动态有关 - 贷款发放量下降与大西洋资本合并无关，排除收购余额后，贷款增长率为6.3%，增长来自佛罗里达、亚特兰大、阿拉巴马等地，涵盖商业与工业（C&I）、商业房地产（CRE）、消费者和住宅等多个领域 [72] - 随着更多抵押贷款留在资产负债表上，手续费收入将减少，预计二级手续费收入占非利息收入的比例将从之前指导的75 - 85个基点降至70 - 80个基点 [73] 问题11: 再融资业务量趋势以及季度末至4月的情况 - 本季度抵押贷款生产规模为12.7亿美元，其中70%为购买，30%为再融资；随着抵押贷款利率升至5%，再融资业务量将下降，购买业务量短期内预计保持强劲，特别是针对高净值个人的建设转永久贷款 [75] 问题12: 抵押贷款销售收益利润率的前景 - 随着利率大幅变动，预计抵押贷款支持部分的非利息收入指导将下降5个基点，总收益在70 - 80个基点之间；由于销售收益利润率收紧，更多产品将留在投资组合中，二级市场业务将减少 [77] 问题13: 固定收益业务收入是否会随着社区银行增加债券购买而回升 - 公司固定收益业务季度指导收入为2400 - 2800万美元，过去几个季度在2500 - 3000万美元之间；预计业务性质不会改变，但ARC和固定收益收入占比可能变化；短期内，ARC收入预计略高于固定收益收入，但总体收入与之前相似；长期来看，若收益率曲线变陡，固定收益业务将改善 [79]