财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年公司四个运营资产生产33.3万盎司黄金，全部维持成本为每盎司1177美元，归属净收入1.26亿美元 [8] - 二季度公司生产超15.9万黄金当量盎司，上半年超33.3万黄金当量盎司，符合后半期产量增加的预期 [20] - 二季度黄金当量销售16.7万盎司，推动收入达3.2亿美元，归属净收入5800万美元，摊薄后每股0.27美元，调整后归属净收入5700万美元，摊薄后每股0.30美元 [22] - 二季度运营现金流3300万美元，上半年为9500万美元，上半年自由现金流1900万美元，受税收、特许权使用费支付、资本支出和营运资金支出时间影响 [23] - 公司将2022年全部维持成本指导上调至每盎司1230 - 1290美元，产量指导维持不变，但预计在指导范围低端完成 [21][26] - 季度末公司现金及现金等价物余额近9.4亿美元，净现金近6.4亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 Çöpler矿 - 二季度完成首次计划内大型高压釜停机和重新砌砖工作，生产超5.1万盎司，全部维持成本为每盎司1253美元 [34][35] - 浮选厂持续增产，但向选矿厂输送的碳酸盐比预期多，公司正与土耳其一所大学合作改善碳酸盐分离情况 [36] Marigold矿 - 季度环比有所改善，生产近4.6万盎司，全部维持成本为每盎司1458美元，符合后半期产量增加预期 [39] Seabee矿 - 二季度表现出色，生产超3.8万盎司，全部维持成本为每盎司628美元，上半年创纪录生产近9.1万盎司，每盎司成本611美元 [40] - 公司将2022年产量指导提高至15 - 16万盎司 [40] 银业务 - 一季度表现疲软后，二季度生产近200万盎司白银，全部维持成本为每盎司15.23美元，预计下半年产量增加，但成本受阿根廷高通胀影响 [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进资本回报计划，二季度宣布回购计划，可回购最多1060万股，加上年初股息增加40%，年初至今已向股东返还近1亿美元，收益率达2.8%且在增长 [9] - 公司持续评估战略机会，保持对未来交易的纪律性，二季度完成Taiga Gold收购，7月完成Pitarrilla出售，过去四个季度非核心资产出售已产生2.45亿美元收益 [15] - 公司致力于ESG倡议，发布第四份年度可持续发展报告，2021年推进建立科学碳目标行动计划，2022年将继续推出综合安全管理系统，完成第三方闭矿审查，制定水资源管理战略 [12][13] - 公司有明确的产量增长目标，到2030年有望实现每年生产超70万盎司黄金 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年行业面临重大外部挑战，公司保持警惕并积极应对，有望实现全年产量指导，且有多个潜在积极催化剂 [46] - 尽管上半年表现积极，但公司仍面临成本压力，尤其是燃料、电力、试剂和劳动力成本，成本已超过缓解措施效果，因此上调成本指导 [10] - 公司预计下半年尤其是第四季度自由现金流强劲，80% - 90%的预测下半年自由现金流预计在第四季度产生 [23] 其他重要信息 - 6月21日Çöpler堆浸场发生事故，运营暂停，目前改进措施已完成，待监管机构验证和检查，预计三季度重启 [18] - 运营暂停期间，公司提前完成高压釜1原计划四季度的部分维护工作，有助于在恢复全面运营后实现更强劲的年终业绩 [38] - 公司在二季度推进了多个勘探项目，计划在年底前发布Çöpler、Seabee、Marigold和Puna等项目的勘探更新，并将勘探成果尽可能纳入2023年的新技术报告 [43][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Çöpler目前是否仅等待监管批准，获批后重启高压釜等设备需要多长时间，原计划下半年的三周维护是否不再必要，2023年重新砌砖一个高压釜需要多久 - 目前有一系列审批流程，当地检查员已现场检查，后续还会有检查 [50][51] - 重启大约需要四天 [53] - 已完成高压釜机械工作，原计划下半年的三周维护可推迟到明年分阶段进行 [55] - 2023年重新砌砖关键部分预计需要两到三周，并非整个高压釜 [57][59] 问题2: Seabee产量指导提高是基于上半年表现还是下半年也有预期表现，成本指导上调中之前和现在分别考虑了多少通胀因素 - Seabee产量指导提高是因为提前开采了部分高品位矿石，属于正常矿山租赁调度，风险不高 [63] - 之前成本指导未额外考虑通胀因素，目前成本指导基于今年已出现的通胀情况，Seabee产量增加降低了部分成本，但整体通胀仍导致成本上升 [68] 问题3: Çöpler是否有计划的检查日程，是否可能停产到9月底，成本趋势如何，是否考虑改变库存、套期保值、供应链策略，2023年Ardich投产对Çöpler成本有何影响 - 目前计划三季度重启，这是基于现有信息的最佳估计 [73] - 燃料成本已过峰值，但部分成本将延续到明年，由于通胀变化快，无法确定具体通胀率 [75] - 公司会在正常规划周期中考虑通过供应链、持续改进和运营效率举措降低成本，但部分成本已超出预期，需在未来几个月评估 [76] - 可参考今年早些时候发布的CDMP21技术报告了解Ardich对成本的影响 [77] 问题4: Ardich投产是否有未决的监管许可，勘探更新及纳入矿山计划情况如何 - Ardich的许可进展符合或略快于计划，仍按技术报告预期推进 [82] - 公司将在今年晚些时候发布勘探更新，根据项目进展和钻孔密度，部分成果将纳入正常更新和新技术报告，如Ardich会持续勘探 [83] 问题5: 为何不现在完成Çöpler高压釜重新砌砖工作，是否考虑提高Marigold等资产的储备黄金价格假设，通常何时进行，对并购的地理区域、目标金属组合和开发阶段的想法是否有变化 - 原计划11月进行重新砌砖，砖块下周才到货，若届时未重启运营会进行部分工作，否则成本将延至明年 [87] - 会在年底进行技术报告和资源储量计算时正常考虑调整储备黄金价格假设，并非随意提高 [88][91] - 并购的战略驱动因素未变，会谨慎评估机会，确保符合公司要求 [92] 问题6: 是否有勘探更新，Porky West项目情况如何 - 公司将为每个项目发布勘探更新，Porky West之前有钻孔，高级地质学家认为有露天开采潜力，目前有较宽但品位较低的近地表矿段，范围合理，公司对此感到兴奋，年底前会发布相关信息 [96][98] 问题7: Seabee回到高品位区域是否与年初相同，在Fisher矿区勘探资源分配情况，土耳其地区野火是否有影响 - Seabee目前勘探的高品位区域与年初不同，年初区域向下似乎变窄，但再往下一层又变宽，预计2023年开采，同时公司调整了矿山计划以开采另一储备区域 [102] - 公司在Seabee矿区内外都有钻探工作，重点是将资源转化为可供应工厂的矿石，对Fisher矿区也很期待，认为有较大概率出成果，Santo区域深部品位和储量更好，因此在获得深部钻孔数据并验证假设前，暂不推进资源开发 [105][106] - 土耳其地区野火对公司无影响 [107]