财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司生产近17.4万黄金当量盎司，黄金当量销售近18万盎司，收入3.55亿美元，归属净收入6900万美元或摊薄后每股0.31美元，调整后归属净收入6600万美元或摊薄后每股0.30美元 [25] - 第一季度运营现金流6200万美元，自由现金流2800万美元，均受时间和税费及特许权使用费增加影响，预计下半年自由现金流占比更高 [21][26] - 2021年实现自由现金流收益率12%，超过同行，2022年将继续评估股票回购计划和/或进一步提高股息 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 黄金业务 - 第一季度黄金产量超17.3万盎司，全维持成本为每盎司1093美元，Seabee矿创纪录季度产量5.3万盎司，全维持成本为每盎司596美元 [11] - 全年黄金产量指导为70 - 78万盎司，全维持成本为每盎司1120 - 1180美元，产量下半年占比高 [12] 白银业务 - Puna矿第一季度生产130万盎司白银，受暴雨影响，处理低品位矿石，第二季度天气好转，有望实现全年指导目标 [51] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注运营卓越，包括供应链管理举措，以应对通胀、供应链弱点和全球干扰对运营的影响 [18] - 推进Ardich项目于2023年首次生产，C2项目进入预可行性研究阶段，预计分别贡献超120万盎司和100万盎司黄金产量 [19] - 公司通过运营改进、项目开发和勘探成功创造价值，过去12个月股价表现超过同行和GDX超30% [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局积极，虽面临行业外部挑战，但仍有望实现全年生产和成本指导目标，有多个潜在积极催化剂 [59] - 通胀和贬值相互抵消，但目前通胀超过贬值约10% - 12%，导致成本压力增加，公司将积极应对 [27] 其他重要信息 - 公司发布2021年ESG和可持续发展报告，推进净零温室气体排放目标，完成EHS&S综合管理系统推广和第三方闭矿审查 [13][14] - 出售Pitarrilla项目，实现超2.4亿美元非核心资产总对价，完成Taiga Gold收购，扩大勘探平台至13.1万公顷 [9][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Seabee矿高品位区地质结构及高品位能否持续 - 公司认为Santoy 8和9矿脉可能向深部延伸，目前正在钻探，但尚未有深部钻探结果，不确定高品位能否持续，若品位高，年底可能新增采场 [64][65] 问题2: Taiga Gold土地包未来计划 - 公司已制定未来10年勘探战略并获董事会批准，目前处于早期阶段 [66] 问题3: Copler矿硫化厂产量目标及浮选回路投产后能否提高产量 - 公司预计产量将提高，预算也按此安排，技术报告中的数据可作为参考，目前浮选厂调试初期表现良好，同时高压釜性能也有所提升 [67] 问题4: Copler矿回收率下降原因及是否正常 - 回收率下降部分原因是浮选厂投产，公司策略是先提高产量再提高回收率，此外，4月1日开始的停产前后端工厂出现问题也影响了回收率，预计1 - 2个季度后会稳定 [69] 问题5: 公司现金使用和资本分配计划 - 公司将评估内部再投资机会、向股东分配多余现金，并保持资产负债表稳健，未来1 - 2个月将制定计划提交董事会 [71][72][74] 问题6: 成本通胀下公司成本与预算对比及调整指导的阈值 - 公司各关键消耗品和柴油、炸药等成本上涨幅度在15% - 35%之间，柴油价格上涨约10%，如Marigold矿每盎司全维持成本增加约5美元，公司将密切关注，若成本上涨超预期，将重新发布信息 [78][79] 问题7: Marigold矿北坑细粒矿石情况 - 北坑细粒矿石为地表新矿坑，粒度较细，耐久性较差，堆浸时会减缓浸出液渗透速度，但符合浸出模型预期 [83][84] 问题8: 土耳其Copler矿是否受俄乌冲突导致的通胀压力影响 - 公司认为没有特定因素表明Copler矿的成本压力与俄乌冲突有关，各地区运营都面临成本压力，且因地区而异 [86] 问题9: Copler矿高压釜维护停机时间 - 第二季度高压釜2停机20天，期间全厂停机5天，第四季度高压釜1停机时间预计相近，停机时会提高另一台高压釜的产量 [87] 问题10: Copler矿停机是否导致Q2和Q4产量最低及堆浸物料时间 - 公司认为Q2和Q4产量可能最低，今年堆浸物料很少，可能有残留浸出 [91][92] 问题11: Seabee矿库存物料品位及高品位是否会延续到Q2 - 库存物料品位不会达到18克/吨，Q2会有少量高品位物料，但不会很多，物料品位将回归正常，若勘探成功，年底或明年初可能再次开采高品位区 [94][95] 问题12: Marigold矿总体规划范围及深部硫化物钻探进展 - 公司正在为Marigold矿制定总体规划，与外部专家和工程公司合作，对Buffalo Valley和Trenton Canyon进行新钻探，预计明年初更新资源报告，深部钻探在进行中，但非当前勘探重点 [99][100][104]