财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达到创纪录的10.21亿美元 同比增长2.8% [11] - 调整后营业利润为1.938亿美元 同比下降7.4% [30] - 第二季度自由现金流为5600万美元 过去12个月自由现金流为2.73亿美元 [39] - 净债务与EBITDA比率为3倍 处于目标范围内 [19][41] - 公司拥有超过15亿美元现金 无到期债务 [19][42] - 预计2022年自由现金流转换率约为调整后净收入的75% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 性能传感业务营收7.469亿美元 同比增长0.7% 营业利润1.855亿美元 营业利润率24.8% [32][34] - 传感解决方案业务营收2.737亿美元 同比增长9.1% 营业利润7950万美元 营业利润率29% [35][36] - 公司及其他运营费用为7640万美元 调整后为6940万美元 [37] - 预计2022年与重大趋势相关的支出在6500万至7000万美元之间 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场整体下降90个基点 外汇汇率造成220个基点的逆风 [11] - 公司实现650个基点的市场超额增长和280个基点的收购增长 [11] - 预计2022年汽车产量增长约2% 重型越野车市场收缩9% [50][51] - 航空航天增长假设从6%降至1% 工业市场收缩从1%扩大至3% [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点集中在电气化和洞察力这两个快速增长领域 [13][55] - 季度内新业务授标活动极其活跃 超过一半的新业务获胜来自增长领域 [12] - 收购Dynapower公司 其在可再生能源、工业和国防应用领域具有独特地位 [14][15] - 出售Qinex半导体热测试控制业务 因其与增长战略不符 [16] - 创建新的产品类别高压接线盒 并赢得公司历史上最大的单笔业务 [23][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济前景不确定性增加 公司正密切与客户合作了解潜在需求 [20] - 供应链挑战持续影响产量和生产率 但情况略有改善 [63][64] - 通胀对投入成本的影响已通过商业定价行动抵消 [18][30] - 尽管近期市场波动 公司对实现长期21%调整后营业利润率目标保持信心 [31][57] - 公司预计在经历市场动荡后会变得更强大 并在快速增长市场中处于更有利位置 [21][56] 其他重要信息 - 公司发布了第二份可持续发展报告 详细介绍了温室气体排放和多元化进展 [22] - 第二季度回购了7700万美元股票 并宣布季度股息为每股0.11美元 [42] - 公司预计资本支出在1.35亿至1.45亿美元之间 [40] - 公司参与多个投资者会议 包括Jefferies、Goldman Sachs和RBC赞助的会议 [103] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链瓶颈现状及较弱终端市场假设的原因 [62] - 供应链瓶颈有所缓解 但原材料获取能力仍受限 需求开始趋紧 [63][64] - 第四季度营业利润约为2.01亿美元 较第三季度增加约700万至800万美元 [67] - 第四季度增长主要来自汽车业务 特别是中国产量改善 [69] 问题: 客户库存减少预期 [71] - 公司未观察到库存收缩 因此下半年指导中未计入任何库存减少 [72] 问题: 全年营业利润率变化及新增供应链逆风 [74] - 下半年指导下调主要因销量和货币逆风 供应链挑战持续存在 [75] 问题: 应对不确定市场动态的具体措施 [77] - 公司通过密切监控指标、加强与客户沟通、管理成本结构来应对市场波动 [78][79] - 保持对长期业务的投资 同时准备应对各种结果 [78] 问题: 大型电池断开单元获胜的细节及未来机会规模 [81] - 该获胜来自轻型汽车市场 合同总价值超过10亿美元 [81] - 该解决方案可应用于所有市场 市场规模巨大 [81][82] 问题: 2023年利润率展望 [85] - 公司目标营业利润率为21% 当前未达目标 [86] - 第三季度至第四季度利润率预计改善 主要来自更好定价和成本管理 [86] 问题: 汽车终端市场假设变化及区域差异 [88] - 指导下调主要因生产限制 而非需求减弱 [89] - 北美和欧洲市场假设更为谨慎 部分抵消了中国市场的更乐观预期 [88][89] 问题: 收购业务的整合状态 [96] - 收购业务整合程度因业务而异 电气化组件业务作为产品系列整合 [96][97] - 某些业务保持相对独立运行 以优化结果 [97] 问题: 剥离业务Qinex的营收规模 [100] - Qinex在下半年贡献约4000万美元营收 营业利润率约30% [100] - Dynapower贡献约5000万美元营收 利润率约20% 两者几乎抵消 [100]