财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收达9.425亿美元，较2020年第一季度增长21.7%，有机营收增长18.8%，外汇变动使营收增加2.9% [29] - 调整后运营收入为1.981亿美元，较2020年第一季度增长44.9%，主要因营收增加、成本降低计划节省成本和外汇有利，但受半导体芯片短缺、支持大趋势增长计划支出增加和激励薪酬提高部分抵消 [30] - 调整后净利润为1.376亿美元，较2020年第一季度增长65.4%，调整后每股收益为0.86美元，较上一季度增长62.3% [31] - 第一季度自由现金流为7700万美元，占调整后净利润的56%，全年预计自由现金流转化率约为调整后净利润的85% [45][46] - 2021年第一季度非GAAP调整后运营收入较去年同期增长44.9%，调整后运营利润率提高330个基点至21% [43] - 2021年第二季度预计营收在9.6 - 9.9亿美元之间，较2020年第二季度报告营收增长67% - 72%，调整后运营收入预计在1.95 - 2.05亿美元之间，调整后净利润预计在1.34 - 1.44亿美元之间，调整后每股收益预计在0.84 - 0.90美元之间 [47][49][50] - 2021年全年预计营收在3.675 - 3.825亿美元之间，较去年增长20.6% - 21%，调整后运营收入预计在7.55 - 8.05亿美元之间，调整后净利润预计在5.09 - 5.57亿美元之间，调整后每股收益预计在3.20 - 3.50美元之间 [54][55][56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 重型车辆越野业务有机营收增长32.8%，市场增长22.1%，市场超越幅度为1070个基点，过去三年平均市场超越幅度为780个基点 [33] - 汽车业务有机营收增长19.3%，汽车生产同比增长10.2%，市场超越幅度为910个基点，过去三年平均市场超越幅度为560个基点 [34] - 工业业务有机增长16.8%，得益于暖通空调、新电气化产品推出和供应链补货 [35] - 航空航天业务有机下降22.4%，因原始设备制造商生产减少和航空运输量降低，新产品推出部分抵消市场下滑 [36] - 性能传感业务营收达7.145亿美元，较去年同期增长25.6%，有机营收增长22.4%，运营收入为1.958亿美元，较去年同期增长45%，运营利润率为27.4% [37][38] - 传感解决方案业务营收为2.28亿美元，较去年同期增长10.9%，有机营收增长8.8%，运营收入为6690万美元，较去年同期增长18.4%，运营利润率为29.3% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第一季度整体终端市场增长约10.9%，公司市场超越幅度为790个基点 [32] - 预计2021年全球汽车生产增长12%，重型车辆越野和工业终端市场增长快于2月预期 [58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资大趋势增长计划，第一季度有机投资从去年同期的600万美元增至1200万美元，预计2021年大趋势相关支出约5000 - 5500万美元 [14][42] - 公司在电气化领域与Churod Electronics成立合资企业，扩展电气保护能力，增加可寻址市场超5亿美元；收购Lithium Balance增加电池管理系统产品能力，为公司带来5000亿美元可寻址市场增量 [16][17][19] - 公司在智能互联领域完成对Xirgo Technologies的收购，扩展智能互联可寻址市场至150亿美元，预计Xirgo 2021年年化营收超1亿美元，未来几年年增长率超20% [24] - 公司将继续通过第三方合作、收购等方式有机扩展解决方案，利用财务、工程、供应链和客户关系优势扩大可寻址市场 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业务复苏势头增强，营收和运营收入增长，市场超越表现出色，财务状况良好，有信心新业务订单超去年4.65亿美元水平 [10][12][13] - 尽管供应链存在广泛干扰，但公司预计2021年将持续强劲表现，有能力实现增长目标，包括汽车业务400 - 600个基点和重型车辆越野业务600 - 800个基点的长期市场超越目标 [60] - 半导体芯片短缺问题预计至少持续到明年年中，公司采取措施确保供应，因产品定制化程度高受影响相对较小 [81][82] 其他重要信息 - 公司将在第二季度参加由Oppenheimer、JP Morgan和Evercore主办的虚拟投资者会议，并计划在本季度举办关于智能互联计划（包括Xirgo）的教学活动 [126] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 电动汽车设计活动趋势及充电业务情况 - 公司客户在电气化趋势上大力投资，全球政府也在相关领域规划投资，公司与各终端市场客户的相关对话增多，趋势加速；公司会平衡对现有业务和未来增长业务的投资 [70][71] 问题: Churod Electronics合资企业相关情况 - 合资企业带来具有高悬浮特性的高压接触器这一关键产品能力，针对150 - 400安培的中压范围，可拓展更广泛市场；合资企业聚焦中国市场，公司有权在其他地区使用该技术，已开始与客户接触销售产品组合，未来前景乐观 [76][77] 问题: 半导体短缺对营收和成本的影响及下半年增量成本情况 - 半导体短缺是行业挑战，预计至少持续到明年年中，公司采取措施确保供应，因产品定制化受影响相对较小；芯片短缺对全年影响约1%，主要是物流和加急供应链成本，全年上下半年利润率基本持平，剔除收购、外汇和芯片短缺因素，增量利润率处于40%多的水平 [81][82][83] 问题: 汽车业务高超越幅度产品是否已销售而非库存积压 - 公司通过第三方指标（如IHS车辆生产和销售估计、PMI指标）判断客户需求，未发现有意义的供应链库存积压，仅工业领域有少量；北美汽车库存天数处于低位，公司密切关注需求情况，与客户沟通确保了解真实需求 [86][87] 问题: Xirgo交易情况及客户反馈 - 收购于4月1日完成，公司此前与Xirgo合作一年半，了解其管理团队和部分联合客户；收购与公司智能互联战略紧密契合，带来互补能力和更大市场；目前已收到超80%的2021年营收订单，客户反馈积极，公司计划在未来几个月举办教学活动向投资者详细介绍 [92][93] 问题: 重型卡车和HVOR市场在其他市场的情况及增长原因 - 第一季度重型车辆市场除欧洲公路市场下降14%外，其他市场均有显著扩张，整体市场复苏22%，公司业务有超1000个基点的超越幅度；增长原因包括市场复苏、客户项目加速和投资、中国NS VI法规影响以及从机械控制向电子控制的迁移；第二季度除中国市场略有下降外，其他市场均增长，全年除中国外各市场均有增长 [97][98] 问题: 填充率对产品定价、利润率的影响及能否超过100% - 填充率不影响定价，主要是客户订购行为变化，工业领域客户提前订购以确保供应；若所有订单在财报发布时已下达，填充率可能达到100%，公司通常填充率在90%多，此次较高有与客户沟通的原因 [103] 问题: Churod收购对中国市场产品内容前景的影响 - 合资企业旨在扩展产品能力，该能力在中国市场需求较高，未来10 - 15年有望持续；合资企业聚焦中国市场，公司也可将该能力引入其他市场，有望推动中国市场单车产品内容积极增长 [107] 问题: 鉴于第一季度表现，下半年是否有额外谨慎因素及积压订单情况 - 本季度库存无明显错位，业务平衡，团队在当前需求条件下表现出色，填充率是反映需求和服务能力的最佳指标 [112] 问题: 2021年EPS指引未按预期提高的抵消因素及向客户转嫁价格上涨的能力 - 最大抵消因素是芯片短缺，影响成本超3000万美元，还影响生产力目标实现，相关节省将推迟到2022年；剔除收购、芯片短缺、大趋势投资和外汇因素，增量利润率表现强劲；此前预计芯片短缺年中缓解，现需考虑其长期影响 [116][117][118] 问题: 重型车辆市场变化的驱动因素及基础设施支出的潜在影响 - 重型车辆越野市场预期较三个月前有显著变化，基础设施支出等多种因素推动市场增长，预计市场增长率从6%提升至15% - 17% [124]