财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为2160万美元，摊薄后每股收益1.06美元，第三季度净收入为1910万美元，摊薄后每股收益0.93美元，2020年第四季度净收入为1590万美元，摊薄后每股收益0.77美元 [34] - 2021年全年净收入为8160万美元，摊薄后每股收益4.01美元，2020年全年净收入为4550万美元，摊薄后每股收益2.22美元 [35] - 2021年第四季度税前预拨备收入为2380万美元，第三季度为2590万美元，2020年同期为242万美元；2021年全年税前拨备收入为9760万美元，2020年为8330万美元 [36] - 2021年第四季度净利息收入为5810万美元，较第三季度的5820万美元略有下降，但较2020年第四季度的5490万美元增加320万美元 [37] - 2021年第四季度与PPP贷款相关的净手续费收入确认为590万美元，第三季度为740万美元，2020年第四季度为600万美元；2021年第四季度利息支出较第三季度减少20万美元，较2020年第四季度减少260万美元 [38] - 截至2021年底，公司还有约490万美元与PPP贷款相关的净递延费用待未来确认 [39] - 2021年第四季度和第三季度贷款收益率均为5.32%，2020年同期为5.09%；剔除PPP贷款及相关收入后，第四季度贷款收益率为4.95%，第三季度为5%，2020年同期为5.11% [40] - 2021年第四季度生息资产总收益率为3.86%，低于第三季度的4.23%和2020年同期的4.71% [41] - 2021年第四季度计息负债成本降至56个基点，低于第三季度的61个基点和2020年同期的93个基点；第四季度资金总成本降至36个基点，低于第三季度的44个基点 [42] - 2021年第四季度税等效净息差为3.57%，第三季度为3.9%，2020年同期为4.14%；剔除PPP贷款余额及相关收入后，第四季度净息差为3.28%，第三季度为3.57% [43] - 2021年第四季度非利息收入从第三季度的210万美元增至250万美元；2021年全年交换收入从2020年的220万美元增至300万美元 [45] - 2021年第四季度总非利息支出增至3670万美元，第三季度为3430万美元 [46] - 2021年第四季度效率比率增至60.68%，第三季度为56.91%；2021年全年效率比率为58.86%，低于2020年的60.55% [47] - 2021年第四季度信贷损失拨备回拨260万美元 [48] - 2021年第四季度ROAA和ROATCE指标分别为1.23%和15.05%，2021年全年ROAA和ROATCE指标分别为1.24%和14.93% [49] - 年末有形账面价值每股28.43美元，较上一年末增长约11%；公司宣布将季度股息率提高至每股0.14美元，较之前的季度股息率0.12美元增长16.7% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年第四季度核心贷款新增4.5亿美元，季度内核心贷款增加7500万美元，年化增长率7.5%；全年核心贷款发放量为16亿美元，较2020年的11亿美元增长44%；此外，第二轮PPP贷款发放量为3.8亿美元，全年贷款发放总量达20亿美元，创历史新高 [19][21] - 2021年第四季度新核心贷款加权平均利率为4.40%，第三季度为4.57%，2021年第二季度为4.54% [23] - 2021年第四季度已偿还核心贷款为2.23亿美元，第三季度为2.9亿美元；季度内核心贷款提前还款加权平均利率为4.97%；存量核心贷款增加1.24亿美元，加权平均利率为4.78%，还款1.6亿美元，加权平均利率为4.93% [24] - 截至2021年第四季度末，核心贷款加权平均利率较9月30日下降4个基点，降至4.83%；季度末核心贷款总额略超40亿美元，再创新高 [25] 资产质量 - 截至2021年第四季度末，包括非应计贷款和其他不动产（ORE）在内的不良资产占总资产的34个基点，低于第三季度的44个基点 [26] - 2021年第四季度非应计贷款净减少430万美元，从2840万美元降至2410万美元；ORE在12月31日为0，9月30日的两处住宅物业在第四季度出售 [26][27] - 2021年第四季度冲销率年化总计13个基点，2021年全年冲销率为5个基点 [27] - 截至12月31日，分类贷款占总贷款的比例略升至3.86%，9月30日为3.83%；批评贷款从9月30日的5.37%降至12月31日的5.36%；个别评估贷款的专项准备金在季度末占总准备金的15.5%，9月30日为17.5% [27][28] 存款业务 - 2021年第四季度总存款较第三季度增加3.81亿美元，较去年同期增加11亿美元 [30] - 截至12月31日，无息存款占总存款的比例为37.1%，9月30日为36.8%，去年同期为34.2% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年休斯顿地区创造了15.2万个就业岗位，创下该地区就业增长纪录 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年第四季度宣布与CBTX, Inc.进行对等合并，自宣布以来，联合整合团队已组建，各职能部门之间的沟通日益频繁 [14] - 公司将继续投资于优质的贷款人才，招聘来源包括受并购影响的贷款人员以及内部培养的人才 [98] - 公司将重点关注存款质量和资金优化，而非单纯追求存款数量增长 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年贷款增长持乐观态度，进入2022年贷款增长势头良好，贷款申请管道健康，与2021年最后两个季度情况相当；第四季度贷款还款水平开始下降，且公司在大型贷款关系方面有业务活动，为贷款增长带来上行潜力 [58][59][60] - 公司认为高流动性的最佳用途是用于贷款增长，证券投资仅在贷款增长未实现时作为补充；证券投资组合需保持短期，贷款仍是流动性的最高最佳用途 [61][62] - 公司认为之前宣布的2022年和2023年每股收益预期仍然合适，但鉴于利率环境改善和贷款增长情况，公司有潜力取得更好的业绩 [66] - 公司将努力控制费用，2022年独立运营（合并前）的核心费用率预计在3400 - 3500万美元之间 [70][72] - 公司认为与CBTX的合并将整合双方的利率风险状况，CBTX资产敏感性更强，合并后公司净利息收入在首次加息时有望扩大；同时，贷款市场竞争激烈，公司预计整体表现将优于模型预期 [79][80][81] 其他重要信息 - 公司承诺在2022年继续支持休斯顿食品银行，该银行是美国最大的食品银行，每年通过1800个分销合作伙伴向该地区提供超过1.5亿磅的食品 [17] - 公司参与了德州南方大学银行项目的组建和资金支持，该校是美国最大的历史悠久的黑人大学之一，项目旨在满足学生从事银行业职业的教育需求 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2022年与CBTX合并后的贷款增长情况 - 公司认为进入2022年贷款增长势头良好，贷款申请管道健康，与2021年最后两个季度相当；第四季度贷款还款水平开始下降；公司在年初曾计划拓展大型贷款关系，目前该领域有业务活动，为贷款增长带来上行潜力 [58][59][60] 问题2: 公司对额外债券购买的意愿以及与贷款投放的关系 - 公司认为高流动性的最佳用途是用于贷款增长，证券投资仅在贷款增长未实现时作为补充；公司认为资产中现金占比超过10%不合适，因此在第四季度利率环境改善时进行了有意义的证券购买 [61][62] 问题3: 证券投资组合收益率是否会进一步下降及幅度 - 收益率下降幅度不大，且有望出现拐点，因为证券投资组合有大量现金流可用于再投资；公司收入的主要驱动力是贷款业务，而非证券投资组合 [63] 问题4: 请再次说明一次性费用（费用回收和债务提前还款费用）情况 - 公司在季度末支付了62.6万美元的FHLB提前还款费用，用于偿还5000万美元的高成本FHLB贷款，目的是优化净利息收入和处理过剩流动性；另一笔超过22万美元的费用与一笔已全额计提减值的收购贷款回收有关，体现在非利息收入中 [64][65] 问题5: 之前宣布的2022年和2023年每股收益预期是否需要调整 - 公司认为之前的预期仍然合适，但鉴于利率环境改善和贷款增长情况，公司有潜力取得更好的业绩 [66] 问题6: 第四季度费用中是否有一次性项目，2022年核心费用率和费用增长预期如何 - 第四季度费用较高主要是由于FHLB提前还款费用62.6万美元、140万美元的收购相关费用、较高的专业费用以及奖金和利润分享应计费用；核心费用率约为3400万美元；2022年独立运营（合并前）的核心费用率预计在3400 - 3500万美元之间，第一季度因 payroll taxes 等因素会有季节性波动 [70][71][72] 问题7: 请介绍合并整合团队的情况、准备工作以及合并预期时间 - 合并整合团队工作进展顺利，团队成员来自双方公司，涵盖各个领域，包括转换团队、贷款审批流程等；合并时间取决于监管审批，公司希望尽早完成合并，认为上半年完成合并仍有可能 [74][75][76] 问题8: 第四季度贷款发放量创新高的驱动因素是什么 - 贷款发放量增长得益于客户获取、员工努力以及年初宣布的拓展大型贷款关系计划取得成果，平均贷款规模有所上升 [78] 问题9: 合并后公司对利率敏感性的看法以及首次加息对净息差的影响 - 公司认为与CBTX合并将整合双方的利率风险状况，CBTX资产敏感性更强，合并后公司净利息收入在首次加息时有望扩大；同时，贷款市场竞争激烈，公司预计整体表现将优于模型预期；公司贷款组合中30%为浮动利率，其中三分之二的浮动利率贷款已达到或高于下限 [79][80][82] 问题10: 2022年贷款增长的节奏如何 - 公司希望将第四季度的增长势头延续到2022年第一和第二季度，直至合并完成；合并前贷款增长将保持稳定，同时有客户获取和新客户加入带来的积极影响，合并后的情况有待观察 [87][88] 问题11: 未来存款增长是否会放缓，公司如何看待存款基础的增长 - 公司关注存款质量而非数量，宏观因素推动了公司资产负债表的增长，公司将借此机会优化资金结构，行业也将关注如何有效利用过剩资金 [90] 问题12: FHLB提前还款费用在财务报表中的位置 - FHLB提前还款费用将计入其他费用，而非利息费用 [96] 问题13: 公司在引入新贷款业务人员方面的计划，特别是在合并仍在进行的情况下 - 公司将继续投资于优质的贷款人才，招聘来源包括受并购影响的贷款人员以及内部培养的人才；现有员工仍有能力拓展业务，公司将充分利用这一优势 [98][99]