财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收6700万美元，较2022年第一季度的4100万美元增长63%，高于指引区间上限 [23][32] - GAAP毛利润100万美元，占比1%，低于去年同期的9%；非GAAP毛利润1500万美元，高于去年第一季度的650万美元，占比19%，高于去年的16% [14] - 净亏损4500万美元，去年同期净亏损2200万美元 [15] - 调整后EBITDA为负1400万美元，去年同期为负1300万美元 [56] - 积压订单同比增长120%，环比增长28%，达到12亿美元；预订量同比增长141%，达到3.64亿美元 [23][25][34] - 核心服务收入环比增长14%，合同年度经常性收入（CARR）自2022年第四季度以来增长10%，同比增长39% [23][26] 各条业务线数据和关键指标变化 太阳能业务 - 太阳能服务收入环比增长7%，自2022年第四季度以来增长4%；积压订单同比增长58%；太阳能AUM本季度恢复增长 [6][27] - 太阳能供应链问题、劳动力短缺和相关监管行动有所改善，预计2024年将好转 [8] 存储业务 - 存储服务收入环比增长22% [6] - 存储业务AUM从2022年第四季度的3.1吉瓦时增长至2023年第一季度的3.5吉瓦时，环比增长13% [57] - 模块化ESS解决方案将减少公司对大量硬件供应合同的依赖，计划增加多个一级硬件供应商 [10] 软件和服务业务 - 软件服务收入环比增长14%，公司预计2023年服务收入增长75% [32][35] - 正在推进多个软件和专业服务交易，若执行将带来高利润率收入，且不占用资产负债表现金 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 在加利福尼亚州，现场事件同比增长110%，需求响应呼叫同比增长250%，且性能未下降 [11] - 在ISO新英格兰地区，最近一次前瞻性容量拍卖中，公司清算了比上一次拍卖多72%的兆瓦数，预计下一次拍卖将清算更多容量 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重申2023年全年指引，包括营收增长65%，并在今年下半年实现EBITDA转正，加速服务增长是关键因素 [24] - 推进资本轻型模块化ESS解决方案，减少对硬件供应的依赖，增加软件和服务收入 [10][62] - 持续创新和改进Athena软件，利用AI辅助编码提高生产力，投资改善日前电力预测能力 [52] - 公司被Wood Mackenzie认可为北美最大的存储虚拟电厂运营商，Athena软件处于行业领先地位 [5][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对公司差异化解决方案和服务的需求强劲，积压订单和预订量增长表明公司业务具有良好的可见性和增长潜力 [23][25] - 供应链问题正在逐步改善，但互连和许可仍然是行业面临的挑战，公司将密切关注并积极应对 [8][115] - 公司对实现全年目标充满信心，将继续专注于将积压订单转化为收入，提高运营杠杆，减少营运资金使用 [35] 其他重要信息 - 4月3日，公司发行2.4亿美元绿色可转换优先票据，净收益2.34亿美元，其中1.06亿美元作为现金存入资产负债表，1亿美元用于回购和赎回2028年到期的可转换票据，2800万美元用于购买上限期权以减少潜在股权稀释 [16] - 本季度GAAP和非GAAP毛利润差异包括约1000万美元的受限收入，与特定客户合同有关，预计不会持续 [33][55][84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 软件业务占比及下半年软件业务机会规模和对盈利目标的影响 - 软件服务交易呈上升趋势，管道显著增长，但本季度未宣布预订；区域与现有市场相似；已纳入积压订单指引，但未计入2023年营收，需看全年情况 [40] 问题2: 资本筹集对客户营运资金和付款条款的影响 - 区域银行市场动荡，部分客户营运资金和短期贷款受影响，但公司最大客户由大型机构资产所有者支持，资金状况较好，公司受影响较小；筹集的资金可帮助较小合作伙伴 [43] 问题3: 供应链本土化及与一级电池供应商合作情况 - 公司与有意在美国引入电池产能的厂商进行了实质性对话，但目前尚未有实际进展；多数工厂预计2024年底安装，2025年年中可能提供电池 [72] 问题4: 指数价格合同情况及成本风险缓解措施 - 签订合同是为确保设备能从资产负债表中移除，同时保留指数上涨带来的潜在收益；合同记录了100%材料成本，成本无变动，仅根据指数调整收入 [73][98] 问题5: 软件服务收入增长情况及项目服务季节性 - 软件服务收入持续增长，本季度环比增长；项目服务收入波动较大，预计未来季度会增加；季节性与建设项目自然周期相关，业务后端负载较重，随着AUM增加，上半年和下半年会有更多专业服务收入 [77][102] 问题6: 公用事业规模太阳能市场对AlsoEnergy业务的影响 - 在Behind-the-meter方面，业务势头良好；在Front-of-the-meter方面，预订强劲，但项目延迟导致收入滞后，无取消情况；整体对太阳能业务有信心，C&I市场正在复苏，公用事业业务占AlsoEnergy整体业务不到20% [83] 问题7: 受限收入是特定客户还是普遍情况 - 受限收入与特定客户有关，预计不会持续 [84] 问题8: 软件业务是新项目还是取代现有硬件供应商 - 既有新项目开发，也有对表现不佳资产或需要新功能的资产进行改造的机会 [85] 问题9: 全年营收指引范围及电池价格优势对营收的影响 - 公司第一季度营收超指引上限，但目前提高指引还为时过早 [106] 问题10: EV充电业务是否在积压订单中及何时实现预订和营收 - 项目主要在积压订单中，预计后续安装并产生收入 [121] 问题11: 存储硬件业务积压订单利润率变化及大项目利润率情况 - 积压订单利润率总体改善，主要是佣金计划调整，按毛利率补偿；大项目与综合开发商合作，通过模块化ESS减少设备采购，预计不会对利润率产生下行压力 [110][112] 问题12: 与ChargePoint合作进展及营收情况 - EV合作开始取得成果，管道机会增加；与ChargePoint合作初期专注于部署NEVI资金建设EV基础设施，管道前景良好，经济回报可观 [116] 问题13: 电池硬件合同成本结构和定价匹配方式 - 第一季度合同特殊，不太可能重复；标准业务中，通常根据供应商要求支付10% - 30%定金，在建设周期中分期支付，设备交付时付清全款 [122] 问题14: 模块化ESS解决方案的时间安排 - 目前正在向客户提出解决方案，首个实施项目正在进行中，预计第二季度末或第三季度初完成并通电，全年将继续增加模块化解决方案的可用性 [129] 问题15: 软件定价情况 - 去年太阳能监测业务软件价格实现两位数增长，客户流失率为零，目前价格保持稳定，如有变化会及时更新 [130] 问题16: 许可延迟、成本通胀和进口限制情况 - 太阳能业务仍受一些问题影响，但情况正在改善，从客户反馈来看，供应链问题正在缓解，太阳能业务收入连续两个季度增长 [133]