财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收达6700万美元，是2021年同期近2.5倍，超本季度指引区间上限5% [7] - 上半年营收1.08亿美元，同比增长246% [39] - GAAP毛利率为770万美元（12%），去年同期略有亏损，环比增长33% [39] - 非GAAP毛利率为1130万美元，去年同期为150万美元，增长665%；本季度为17%，去年同期为8%，增长超2倍 [40] - 净亏损3200万美元，去年同期为1亿美元，主要因2021年第二季度普通股认股权证产生大额非现金损失 [41] - 调整后EBITDA为负1100万美元，去年同期为负800万美元，受运营成本增加影响 [42] - 第二季度预订量为2.26亿美元，是去年同期5倍多，上半年预订量3.75亿美元接近2021年全年 [43] - 积压订单从2021年第一季度2.5亿美元增至2022年第二季度7.27亿美元，环比增长约29% [44] - 存储方面的合约资产管理规模从2021年第二季度1.2吉瓦时增至2022年第二季度2.1吉瓦时，同比增长75% [46] - 太阳能资产绩效和监测方面的运营资产管理规模本季度末为32.1吉瓦，环比基本持平 [46] - 合约年度经常性收入（CAR）本季度末达5800万美元，较第一季度增长12% [15] - 资产负债表上现金为3.35亿美元 [47] - 提高2022年预订量和CAR指引，预订量从6.5 - 7.5亿美元提高到7.75 - 9.5亿美元，中点增长超20%；CAR退出率指引从6000 - 8000万美元提高到6500 - 8500万美元 [8][9] - 重申2022年营收（3.5 - 4.25亿美元）、非GAAP毛利率（15% - 20%）和调整后EBITDA（负2000 - 6000万美元）指引 [9][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存储硬件销售是营收增长主要来源，AlsoEnergy贡献约1400万美元 [38] - 软件和服务营收约1300万美元，占本季度总营收19% [39] - 太阳能监测业务第一季度提价两位数，客户流失无重大影响 [17] - 软件-only交易管道同比增长10倍 [15] - 本季度与一家财富50强客户达成数百万美元电动汽车充电交易，有多个电动汽车交易正在进行中 [16] - 最近推出储能解决方案专业服务，计划利用内部专业知识支持客户并提高利润率 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 超过90%的2022年剩余营收将来自经常性收入和独立储能项目，超50%的储能预订量来自回头客 [18] - 太阳能资产绩效方面，6月初宣布的AD/CVD关税两年暂停令使业务有所放缓，尤其是公用事业规模项目，商业和工业BTM业务受影响较小 [19][20] - 公司太阳能监测平台安装在50多个国家，英国、德国和意大利等国的类似立法可能带来全球商业机会 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于提高运营杠杆，包括提高印度平台利用率 [12] - 继续推动高利润率服务和运营杠杆，通过技术创新加速市场赋能 [13] - 利用AlsoEnergy的PowerTrack和公司Athena软件平台的集成，扩大市场覆盖范围 [11] - 引入PowerTrack到分销渠道，扩大其市场覆盖和增长 [21] - 与存储OEM合作伙伴讨论确保供应，以满足潜在需求增长 [26] - 持续监测供应链通胀压力、物流问题并制定缓解策略，如调整定价和更积极的采购计划 [27] - 公司在太阳能和储能监测与控制领域排名第一，Athena软件表现领先市场，具有技术差异化优势 [30][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境波动，但能源价格上涨增加客户项目回报，抵消部分劳动力、组件价格和利率上升的不利影响，客户对ESG倡议的关注也推动需求增长 [14] - 支持《降低通胀法案》通过，该法案将促进美国电网投资、可再生能源采用和国内供应链发展，提高客户经济回报和电网稳定性，为公司带来市场机会 [22][23] - 行业专家预计2023年及以后锂离子电池制造产能将增加，有助于缓解行业供应限制 [27] - 对公司商业和运营势头感到兴奋，技术差异化将推动CAR增长和定价能力，预计在即将到来的分析师日详细介绍推动商业协同效应和运营杠杆的举措 [54][55] 其他重要信息 - 本季度推出两个新员工网络，分别关注LGBTIA+和女性领导力 [55] - AlsoEnergy收购整合进展顺利 [55] - 将于9月28日在纽约举行投资者分析师日活动，提供财务展望、战略和技术差异化等方面的详细信息 [51][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 修订预订量指引的增长动力来源及主要成功的ISO市场 - 增长动力主要来自FTM业务板块，该板块增长迅速，同时AE业务也开始出现一些初始机会；主要成功的ISO市场是ERCOT和Newly [58][62] 问题2: 预订量增长是否会加速或改变EBITDA转正的预期 - 预订量增长会带来营收机会，但FTM项目周期变长，目前预计从下半年开始的交易将在2024年产生影响；关于EBITDA的具体指引将在纽约的分析师日会议上提供 [63][64] 问题3: 《降低通胀法案》对公司管道和AlsoEnergy太阳能AUM的影响，以及电池供应是否能满足需求 - 公司支持该法案，认为其将推动就业增长、可再生能源扩张和美国制造业发展，带来市场机会；公司已与客户就法案实施后的合作进行讨论，AlsoEnergy管理的41000个站点是潜在客户资源；电池供应方面，公司需了解具体需求情况，对供应链和OEM承诺有信心，已与多家OEM合作，有一定的供应选择权 [66][81] 问题4: 预订量的构成是否发生变化，是否有更多长期预订 - 第二季度后半段的预订可能会在2024年交付，而不是上半年的预订；预订量增长决定了公司的长期发展，通过锁定长期软件合同推动CAR增长 [70][72] 问题5: 本季度毛利率提升的因素及未来趋势 - 目前毛利率处于15% - 20%的指引范围内，公司对此感到满意；长期来看，解决许可和互联方面的瓶颈问题将使更多软件收入计入损益表，预计软件和服务收入将显著增长 [73][74] 问题6: 营收增长的驱动因素，是否有Q3、Q4收入提前确认 - 营收增长主要来自硬件销售；没有提前确认收入，公司对全年营收情况有信心 [77][78] 问题7: 如果《降低通胀法案》获批，公司是否有足够电池供应支持需求 - 需了解具体需求情况，公司对供应链和OEM承诺有信心，已与多家OEM合作，有一定的供应选择权；近期已为BTM市场执行了大量硬件采购，并持续收到OEM的来电 [80][81] 问题8: UFLPA对项目的影响 - 对大型公用事业规模项目有一定影响，对BTM业务影响较小，公司正在密切监测；目前尚未看到对电池电芯的影响，主要影响太阳能面板进口，可能会影响项目的时间安排 [83][86] 问题9: 软件-only交易增长的情况，是替代现有软件供应商还是添加到现有储能设施 - 大部分是大型FTM项目，开发商自行采购硬件并使用Athena软件；公司新增两个应用程序，提供了更全面的解决方案，推动CAR增长；即使不销售硬件，公司也会为项目提供服务，从软件和服务业务中获取利润 [89][91] 问题10: 本季度预订量的构成，是独立储能还是BTM项目受供应链限制影响较小 - 本季度预订量为2.26亿美元，环比增长50%，同比增长400%；从构成来看，91%为FTM，9%为BTM；预计BTM业务将增长，《降低通胀法案》将是一个重要推动因素 [94][95]