财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收增长14%，达2.453亿欧元，按固定汇率计算增长11%，新冠业务收入占比从去年同期的约16%降至约13% [24] - 第三季度毛利润率增加210个基点，达31.6%，主要受战略产品组合向高价值解决方案转移、工程部门利润率提高和有利的货币换算推动，但通胀成本部分抵消了增长，预计未来能进一步收回成本 [25] - 第三季度营业利润率为19.4%，调整后营业利润率从去年同期的17%提高到20%，净利润为3630万欧元，摊薄后每股收益为0.14欧元；调整后净利润为3770万欧元，调整后摊薄每股收益为0.14欧元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为6580万欧元，调整后EBITDA利润率为26.8% [26] - 第三季度新订单 intake总计2.47亿欧元，同比下降是因新冠订单大幅减少，排除新冠业务后，新订单 intake较去年增长约6%；第三季度末，承诺订单积压量增长21%，略超10亿欧元 [14] - 截至9月30日，公司净财务状况为正4960万欧元，现金及现金等价物为2.599亿欧元；第三季度资本支出为7110万欧元；第三季度经营活动净现金使用量为380万欧元，自由现金流为负4630万欧元，主要因投资活动使用现金4320万欧元 [31][32] - 公司上调2022年业绩指引，预计营收在9.61亿欧元至9.61亿欧元之间，调整后摊薄每股收益在0.52欧元至0.54欧元之间，调整后EBITDA在2.545亿欧元至2.6亿欧元之间 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药和诊断解决方案业务 - 2022年第三季度营收增长20%，达2.071亿欧元，按固定汇率计算增长15%；高价值解决方案收入增长54%，达7440万欧元，占该业务第三季度营收的36%；其他容器和交付解决方案收入增长7%，达1.327亿欧元 [27] - 第三季度毛利润率增加150个基点，达32.7%，营业利润率从去年同期的18.1%提高到22.8% [28] 工程业务 - 2022年第三季度营收下降9%，至3820万欧元，主要因某些业务线项目的时间和进展问题 [29] - 第三季度毛利润率从去年的15.4%提高到21.5%，营业利润率提高至14% [30] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行四大战略和运营优先事项，即推进全球产能扩张、增加高价值解决方案的业务占比、投资研发、建立多年的新业务机会管道 [36] - 公司与Gerresheimer合作推出下一代EZ - Fill Smart即用型小瓶平台，通过增加制造过程自动化、优化配置、引入环保灭菌方法等改进，预计降低客户总体拥有成本、提高质量和缩短交货时间 [15][16][17] - 公司在美国、意大利和中国推进优先项目，进行全球产能扩张，以满足对高性能容器产品不断增长的需求，已获客户积极反馈 [19][20] - 行业需求趋势保持健康，全球新治疗方法研发管线达到创纪录水平，约60%与注射给药相关，对注射给药形式的偏好受生物制剂和生物仿制药增长、慢性病增加、制药创新和治疗自我给药等宏观趋势推动 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务基本面强劲，处于有利的长期发展趋势中，有信心利用未来众多机会实现持续有机增长和为股东创造长期价值 [7][11] - 尽管面临通胀和供应链复杂性，但公司积极管理，成功应对当前环境，对需求前景和长期增长轨迹保持乐观 [13][14] - 公司认为市场对非新冠相关产品的需求仍然强劲，订单 intake增长表明市场对高价值解决方案的需求持续增加，且这一趋势在短期和长期内都将持续 [46][47] 其他重要信息 - 公司与Bexson Biomedical因通过公司的随身给药系统提供的创新疼痛管理疗法，获得肠外药物协会2022年合作伙伴创新奖，该疗法处于临床前阶段，对未来药物自我给药趋势具有战略重要性 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年新冠业务收入占比是否有变化，高价值解决方案的发展轨迹如何 - 公司仍预计2022年新冠业务收入占总收入的10%；高价值解决方案业务发展良好，有强大的订单积压，公司将该业务收入占比指引从29%调整到30%，仍有望在2026年达到30% - 35% [40][41][43] 问题2: 非新冠相关产品的市场需求情况，2023年新冠业务收入贡献及第四季度和2022年外汇对营收的影响 - 市场对非新冠相关产品的需求仍然强劲，订单 intake增长表明市场对高价值解决方案的需求持续增加；公司将在下次财报电话会议提供2023年业绩指引，目前新冠业务收入趋势已开始恢复，公司产能不限于新冠业务，投资主要与高价值解决方案相关；2022年外汇影响模型中约有2400万欧元的逆风 [45][48][50] 问题3: 与Gerresheimer的EZ - Fill Smart合作的产品结构和收入确认方式，以及订单增长6%但积压订单增长21%的原因 - 双方在EZ - Fill Smart产品销售上收入独立，若将新技术授权给第三方，将共享许可费，加强合作是为推动市场标准的采用和满足客户需求；公司对积压订单向高价值解决方案的转变感到满意 [52][53][54] 问题4: 高价值解决方案组合中哪些产品需求最大，是否参与GLP - 1商业产品的增长 - 高价值解决方案组合中各产品线都有良好增长，没有特定的驱动产品；公司在多个治疗领域和地理区域有均衡的业务组合，参与了mRNA和GLP - 1等重要技术和治疗领域的多个项目 [56][57] 问题5: 工程业务收入下降的原因，以及行业制造商资本扩张对工程服务业务的影响 - 工程业务各产品线可能有波动，但整体对创新的需求仍然强劲，人工智能是公司在该领域的领导地位的驱动因素之一 [61][62] 问题6: 随着新冠订单被非新冠高价值解决方案订单取代，对利润率的影响 - 新冠业务与其他治疗领域的产品组合和利润率相似，因此订单替换对利润率没有影响，且公司无产能限制，能满足其他治疗领域的强劲需求 [64][65] 问题7: 各业务利润率的正常化情况，能源对利润率的影响及应对措施，以及印第安纳工厂建设进度加快是否能提前实现收入确认 - 第三季度通胀压力使毛利润减少约1%，约250 - 260万欧元，主要因欧洲天然气价格上涨，未来公司将通过与客户重新计算成本/价格、自动化和提高成本效率等方式管理能源成本；印第安纳工厂建设和生产线交付按计划进行，目前没有证据表明近期会有影响 [68][69][72] 问题8: 价格上涨是否遭到客户抵制，2023年是否会继续提价，以及中国扩张项目的上线时间 - 公司今年将成本转嫁给客户，但采取了长期合作的定价策略，牺牲了部分利润率，未来将恢复正常的成本计算和利润率；中国扩张项目预计在2024年下半年开始产生收入，目前计划不变 [74][75][76] 问题9: 对2023年市场共识营收略超10亿欧元和每股收益0.54欧元的看法，以及资本支出（CapEx）的趋势 - 公司对2022年和2023年的订单积压情况满意，但目前不提供2023年业绩指引；2022年前三季度CapEx约为2.02亿欧元，预计全年在3 - 3.3亿欧元之间，2023年也是CapEx重要年份，2024年开始进入更正常的阶段 [78][80]