财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长15%，按固定汇率计算增长11%，达2.342亿欧元 [21] - 第二季度与新冠相关的收入占比降至9%，去年同期为15%，排除新冠和汇率有利影响，收入同比增长约17% [22] - 第二季度毛利润率提高60个基点至31.8%，运营利润率为18.7%，调整后为19.6%，净利润为3060万欧元，摊薄后每股收益为0.12欧元，调整后净利润为3190万欧元，调整后摊薄每股收益为0.12欧元，调整后EBITDA为6180万欧元，调整后EBITDA利润率为26.4% [22][25] - 截至6月30日，净财务状况为正1.094亿欧元，现金及现金等价物为3.149亿欧元，第二季度经营活动产生的现金为4220万欧元，资本支出为7750万欧元，自由现金流为负3370万欧元 [28] - 上调全年指引，预计收入在9.55亿 - 9.65亿欧元之间，调整后摊薄每股收益在0.51 - 0.53欧元之间，调整后EBITDA在2.533亿 - 2.583亿欧元之间 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药和诊断解决方案（BDS）业务 - 第二季度外部客户收入增长8%至1.886亿欧元，按固定汇率计算增长约3% [26] - 高价值解决方案收入同比增长46%至7010万欧元，占BDS业务收入约37%，其他容器和交付解决方案收入下降6%至1.185亿欧元 [26] - 第二季度毛利润率提高80个基点至33.7%，运营利润率增长100个基点至23.6% [26] 工程业务 - 第二季度外部客户收入增长57%至4560万欧元 [27] - 第二季度毛利润率提高至22.3%，运营利润率提高至15.5% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度新订单 intake 约为2.52亿欧元，2022年上半年新订单 intake 为5.76亿欧元，去年同期为5.29亿欧元，第二季度末承诺订单积压量同比增长37%，超过10亿欧元 [11] - 第二季度亚太地区收入出现放缓，主要受新冠疫情影响，公司认为这是暂时影响，仍看好亚太地区的增长 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略是推动可持续有机增长，增加高价值解决方案的占比，扩大EBITDA利润率，专注于满足客户需求，通过创新和提供端到端能力支持客户整个药物生命周期 [6][32] - 公司在药物容器和药物输送系统领域，通过与客户建立紧密关系，了解客户需求，指导研发、资本投资和合作协议，以拓宽能力范围 [14] - 在药物容器方面，公司率先推出清洗和灭菌的即用型小瓶和药筒（EZ - fill平台），目前小瓶市场和药筒市场转换为即用型格式的比例均不到5%，客户需求推动公司战略 [15] - 在药物输送领域，合作有助于拓宽产品组合，公司希望借此巩固作为制药和生物技术公司首选合作伙伴的地位 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前运营环境需求强劲，终端市场有吸引力，受益于人口老龄化、制药创新、生物制剂增长、外包趋势和药物自我给药等宏观有利因素 [7] - 公司密切关注地缘政治危机和欧洲天然气价格情况，与客户直接合作并相应调整价格，认为自身在制药供应链中的关键作用使其有资格获得类似疫情期间的优先地位 [17][18] - 对于新冠业务，未来仍存在一定不确定性，目前趋势符合将其纳入常规疫苗业务的预期 [38] 其他重要信息 - 公司发布了首份可持续发展报告，致力于将可持续性融入政策和实践，为全球利益相关者带来积极影响 [9] - 公司第二季度记录了约600万欧元的其他收入，用于抵消新冠相关业务的修改，公司认为这是公平合理的安排，以支持客户不断变化的需求 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年工程业务的增长是否是未来高价值解决方案（HVS）需求增加的领先指标 - 公司认为工程业务的增长是BDS业务未来发展的信号，客户在医疗和制药领域的投资增加，特别是与生物技术和生物仿制药相关的投资，将为高价值解决方案带来更多机会 [36] 问题2: 今年下调了新冠业务的指引，对2023年有何初步想法 - 公司表示新冠业务未来仍存在不确定性，目前看到向单剂量小瓶的转变对业务接近中性或积极，但现在推测明年或中长期情况还为时过早，趋势符合将其纳入常规疫苗业务的预期 [38] 问题3: 天然气价格上涨，优先地位意味着什么，若情况不如预期，对未来几个季度的利润率有何影响 - 公司大部分天然气使用在意大利的玻璃转换业务，意大利政府采取措施降低供应短缺风险，公司在疫情期间曾获得特殊关注，预计不会受到运营和成本方面的影响，2021年公用事业在销售成本中的占比不到5%，目前略高于该比例，公司将成本转嫁给客户，预计2022年通胀不会对损益表产生影响 [41][42] 问题4: 客户订购模式是否有变化，客户是否在过去两年建立了库存，未来是否会出现去库存影响 - 公司表示订单 intake 强劲，需求旺盛，客户希望确保供应，关注中长期需求，公司与客户的密切关系有助于根据需求调整产能，特别是高价值解决方案的产能 [44][45] 问题5: 本季度高价值解决方案占比达30%，高于预期，如何看待2022年底的这一比例 - 公司认为这是积极信号，客户对高价值解决方案的需求强劲，但该比例可能会有季度波动，预计全年占比在28% - 29%之间，长期来看，未来几年将持续增长至30%以上 [48] 问题6: 今年新冠业务贡献10%的总收入，意味着下半年约5000万欧元，是否比第二季度有所增加，如何解释下半年新冠需求的动态 - 公司表示该指引基于已承诺的订单，预计不会有进一步的合同修改，指引完全由积压订单覆盖 [49] 问题7: 请谈谈利润率的影响因素以及2023年的情况 - 公司预计全年收入中点为9600万欧元，两个业务部门都将实现两位数的有机增长，毛利润率将扩大，工程业务的毛利润率可能会因项目组合而有季度波动，但总体呈改善趋势，BDS业务向高价值解决方案的转变将有助于抵消成本转嫁带来的利润率稀释 [54] 问题8: 高价值解决方案持续强劲增长的驱动因素有哪些 - 客户在生物技术和生物仿制药领域的需求强劲，公司的高价值解决方案能满足客户对高灵敏度分子的科学要求和降低总体拥有成本的需求，适用于多个治疗领域 [55] 问题9: 新冠合同的600万欧元合同修改费用是否扣除了费用，是否与BDS业务相关 - 该协议是公平的，用于补偿损失的收入、生产时间和重新分配产能的成本，这笔费用在BDS业务中，属于其他收入，不会对全年利润指引产生重大影响 [58][59][60] 问题10: 外汇对EBIT或EBITDA的影响框架是怎样的，费用和收入的外汇敞口是否匹配 - 公司部分成本以美元计价，外汇对EBITDA有积极影响，但与收入增长相比相对较小，预计影响为收入增长1.8亿欧元的25% - 30%，假设模型中100的收入以美元计价，75的成本以美元计价 [61] 问题11: 意大利新上线的生产线是否对高价值解决方案占比接近30%有影响，秋季新生产线如何加速渗透 - 两条已运行的生产线对本季度有积极影响，但由于验证活动，预计今年最后部分时间对总产能的影响较小，从长远来看，高价值解决方案的产能投资与客户需求相匹配，公司的市场份额将不断提高 [65] 问题12: 请提供区域业绩情况，中国新冠疫情封锁对业务和产能扩张有何影响 - 第二季度亚太地区收入放缓，主要受新冠疫情和客户工厂放缓的影响，公司认为这是暂时影响，仍看好亚太地区的增长 [66]