财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净亏损为3.18亿阿根廷比索，净资产收益率为负2.8% [9] - 上半年净收入为6.43亿阿根廷比索，实际净资产收益率为2.8% [9] - 效率比率从上一季度的66%恶化至72%，主要由于收入同比下降中个位数，而可比总支出相对持平 [10] - 上半年可比支出同比下降6%，人员支出同比下降9% [11] - 一级资本充足率为14.3%，环比上升50个基点 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合略有收缩，反映整体信贷需求疲软 [12] - 消费者金融贷款环比增长中个位数，美元贷款环比增长5% [13] - 政府强制性信贷额度占贷款组合的10%，环比上升100个基点，包括近140亿阿根廷比索的中小企业贷款 [13] - 贷款与存款比率降至53%的历史低点 [14] - 比索存款环比增长低个位数，主要由于6月第13个月工资的50%支付 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 比索净息差稳定在18.7%，此前连续几个季度收缩 [15] - 净金融收入环比增长低个位数至110亿阿根廷比索，主要由于央行Leliqs和政府债券的收益率和数量增加 [16] - 贷款损失准备金净额为17亿阿根廷比索，环比增加7亿阿根廷比索，净风险成本上升至5.7% [17] - 不良贷款率环比上升40个基点至4.4%，主要由于信用卡贷款在宽限期结束后的表现 [19] - 7月不良贷款率上升至5.5%，主要由于零售客户的表现 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加速数字化转型，包括Banco Supervielle的IT战略、分支网络转型和混合工作模式 [32][33][34] - IUDU正在构建全数字银行服务，计划推出支付钱包、保险、投资产品等服务 [35][36] - 计划通过IOL invertironline和IUDU服务在拉美地区（不包括巴西）实现收入多元化 [37][40] - 董事会批准了加密货币战略，计划通过IOL提供加密货币交易服务 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计比索贷款将低于通胀增长，存款将高于通胀增长 [21] - 预计不良贷款率将在第三季度达到峰值 [23] - 短期内净息差仍将受到信贷需求疲软、存款利率和贷款补贴利率的影响 [24] - 预计人员和行政费用将高于通胀增长，但剔除非经常性项目后将实际下降 [25] - 预计资本和流动性将保持在舒适水平 [26] 其他重要信息 - 公司从2020年第一季度开始按照国际财务报告准则IAS 29应用恶性通货膨胀会计 [3] - 2020年所有季度的数据已根据央行A-7211号通信重新表述 [4] - 公司预计将在24至30个月内通过成本节约和收入增长收回效率措施的投资 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 不良贷款率的峰值和准备金覆盖率 - 预计不良贷款率将在第三季度达到峰值，可能略高于7月的5.5% [50] - 准备金覆盖率在7月为128%，预计年底将保持在这一水平或略高 [52] 问题: 是否考虑将所有数字业务整合为独立数字银行 - 目前重点是确保Banco Supervielle成功完成数字化转型 [53] - 正在评估将不同业务整合为一个生态系统的可能性 [57] 问题: 如何看待竞争格局 - 阿根廷的竞争环境对金融科技公司来说比其他地区更具挑战性 [65] - 传统银行通过数字化转型可以缩小与金融科技公司的差距 [69] - MODO支付平台已成功招募400万商户 [71] 问题: 客户参与度和产品使用情况 - 客户满意度显著提高，特别是在退休人员群体中 [79] - 移动应用程序的改进也提升了客户体验 [80] 问题: 费用和净利息收入结构的变化 - 新服务将增加净费用收入，特别是在经纪和非金融服务方面 [94] - 保险业务在阿根廷有良好的前景 [96] 问题: 投资计划的会计处理 - 投资计划包括遣散费和新开发项目，其中50%至60%的新开发项目将资本化并在5年内摊销 [102] 问题: 中期选举和IMF协议的预期 - 预计现任政府将在中期选举中获胜 [109] - 预计选举后将进行某种形式的调整，并可能在明年第一季度与IMF达成协议 [111]