财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收1.76亿美元，较去年略有下降，接近预期范围1.74 - 1.77亿美元上限；按固定汇率计算，营收约1.8亿美元，同比增长2% [28] - 第二季度订阅收入3700万美元，同比增长25%；截至2022年6月30日，订阅ARR为1.48亿美元，同比增长24% [30][31] - 第二季度维护收入1.14亿美元，较去年下降5%；维护续约率回升至历史正常水平，过去12个月为91%，第二季度当季为93% [31][33] - 第二季度许可收入2510万美元，较2021年第二季度下降约6% [34] - 第二季度末总ARR为6.25亿美元，较去年略有增加；2022年第二季度有879个客户在过去12个月内消费超过10万美元，较上一年增长13% [35] - 第二季度调整后EBITDA为6700万美元，调整后EBITDA利润率为38%，符合预期 [17][37] - 截至6月30日，净杠杆约为过去12个月调整后EBITDA的3.9倍；现金、现金等价物和短期投资余额为7.78亿美元，净债务约为11亿美元 [39] - 第三季度预计总营收在1.8 - 1.85亿美元之间，较去年略有下降至增长2%；按固定汇率计算，营收增长2% - 5%；调整后EBITDA利润率预计为39% - 40%；非GAAP完全摊薄每股收益预计为0.19 - 0.21美元；预计支付约700万美元现金税 [41][43] - 全年预计总营收在7.15 - 7.25亿美元之间，较之前指引略有下降至增长1%；按固定汇率计算，营收增长2% - 3%；调整后EBITDA利润率预计为39% - 40%；非GAAP完全摊薄每股收益预计为0.81 - 0.86美元 [46][47][48] - 第二季度确认6.12亿美元非现金商誉减值费用 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务：第二季度订阅收入3700万美元，同比增长25%；截至2022年6月30日，订阅ARR为1.48亿美元，同比增长24% [30][31] - 维护业务：第二季度维护收入1.14亿美元，较去年下降5%；维护续约率回升至历史正常水平，过去12个月为91%，第二季度当季为93% [31][33] - 许可业务：第二季度许可收入2510万美元，较2021年第二季度下降约6% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场：受俄乌冲突等因素影响，中欧市场表现疲软；公司在制定下半年指引时，考虑了所有地区可能出现的业务疲软情况 [62][79] - 联邦市场：业务占比接近10%，未超过该阈值；公司对第三季度联邦销售和续约有信心，认为有望取得成功且可持续 [101][99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年专注保留强大客户群，2022年以订阅优先心态重新加速增长；订阅转型分两阶段，第一阶段销售现有产品和混合云可观测性产品的本地订阅，第二阶段2023年推出可观测性产品的SaaS版本 [26] - 扩展与传统经销商、全球系统集成商和超大规模云服务提供商的合作伙伴关系，开展联合销售和转售活动，合作伙伴生态系统是重要的市场进入策略 [17] - 宣布混合云可观测性解决方案全面可用，发布基于SolarWinds平台的集成SaaS可观测性产品早期访问版本，未来将把平台扩展到服务管理等领域 [18][19] - 产品获得多项行业赞誉，如GigaOM云可观测性雷达报告评为快速发展领导者、获得三个Stevie奖、九款产品被TrustRadius评为2022年顶级产品 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境艰难，但公司在实现目标方面取得了坚实进展，对解决方案满足客户需求充满信心 [54] - 认为在当前环境下，简单性、数字化转型、效率和生产力提升更为重要，公司适合支持客户需求 [55] - 交付有机ARR增长、通过运营杠杆扩大EBITDA利润率和优化资本结构仍是关键优先事项 [56] 其他重要信息 - 2021年7月19日完成N-able分拆，本财报电话会议展示的财务结果为SolarWinds独立业务，不包括N-able业务贡献 [5] - 自2022年第一季度起，不再调整营收以反映购买会计影响，2022年第二季度非GAAP总营收与GAAP总营收相等 [7] - 下一代账单系统已在内部实施，目前处于持续改进阶段，并已对外公布，主要目的是提高供应链安全，财务影响为间接效应 [107][108] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：宏观背景下产品销售情况及下半年预期 - 公司面临的主要逆风是外汇因素，预计下半年仍将存在；中欧市场因战争等因素表现疲软；从产品角度看，混合云可观测性解决方案、服务管理解决方案和数据库监控解决方案反响良好，无特定产品表现疲软 [61][62][63] 问题2：续约率是否可持续 - 公司建模时使用90% - 91%的续约率范围，若能超过该范围则视为额外收益 [66] 问题3：宏观环境下季度需求变化及7月趋势 - 公司服务的中小企业客户多为专业组织，对生产力、成本降低和工具精简有需求；第二季度需求相对历史水平保持强劲，无明显减速，7月延续该趋势 [69][70][71] 问题4：解决方案对预算收紧客户的价值 - 公司解决方案注重提供最佳的价值实现时间，历史上构建的简单强大解决方案理念已迁移到多云和混合云解决方案中；通过独特的资产集成，不仅能识别问题还能帮助解决问题，提高客户生产力；交易规模和高消费客户数量有所增长 [73][74][76] 问题5：下半年业绩指引假设 - 下调下半年指引主要因外汇因素，同时也考虑了所有地区可能出现的业务疲软情况 [79] 问题6：2023年SaaS版本产品的客户采用情况 - 混合云和SaaS版本是一个连续体，混合云可观测性解决方案已全面可用，SaaS可观测性解决方案已开始发布早期版本并收到客户反馈；新客户可能直接采用SaaS版本，现有客户将进行多年迁移过渡，可根据自身业务需求选择采用部分或全部SaaS功能 [81][83][84] 问题7：从直销业务向合作伙伴驱动业务的演变及合作伙伴在混合云业务中的作用 - 公司正在扩大和明确合作伙伴策略，包括与全球系统集成商建立战略和市场进入关系、扩展传统合作伙伴计划、与超大规模云服务提供商开展联合销售和市场合作 [88][89][92] 问题8：对第三季度联邦销售和续约有信心的原因 - 自SUNBURST事件以来，公司一直致力于为联邦客户提供支持和保障，赢得了客户信任；续约率和新业务均有改善，第三季度团队在客户拓展、管道建设和转化方面表现出色 [95][97][99] 问题9：联邦业务贡献及客户市场细分情况 - 联邦业务占比接近10%，未超过该阈值；公司业务基础是中小企业客户，但向中端市场和企业客户的业务占比正在增加；公司销售面向所有IT用户，平均交易价格仍低于1万美元 [101][102][103] 问题10：下一代账单系统的产品定位、财务效益和实施时间 - 下一代账单系统已在内部实施，处于持续改进阶段并已对外公布；主要目的是提高供应链安全，财务影响为间接效应 [107][108]