财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度合并调整后营业收入利润率为15%，同比增加160个基点，环比提高110个基点 [6] - 2023财年第一季度有机收入同比增长7.3%，传感器解决方案收购贡献0.6%，外汇影响为 - 5.1%，合并总收入同比增长2.8%至1.806亿美元 [7][17] - 2023财年第一季度调整后每股收益为1.60美元，同比增长约19% [18] - 2023财年第一季度经营活动净现金使用量为270万美元，去年同期为提供1310万美元；资本支出为530万美元，去年同期为500万美元；自由现金流为负800万美元，去年同期约为810万美元 [18] - 2023财年第一季度末可用流动性为2.94亿美元，较上年增加约2700万美元；净债务为9550万美元，主要为长期债务1.989亿美元；现金及现金等价物总计1.034亿美元，其中约9400万美元由外国子公司持有 [21] - 2023财年第一季度年化ROIC为12%，同比提高160个基点 [8] - 2023财年第一季度税率同比下降140个基点，预计2023财年第二季度税率相似，全年税率在23% - 24%之间 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 收入7500万美元，同比下降1%，有机增长4.3%和收购贡献1.5%被外汇负面影响6.6%抵消 [9] - 2023财年第一季度营业利润率为24.1%，与去年同期持平 [9] - 新业务机会漏斗目前为6200万美元 [9] 雕刻业务 - 收入3500万美元，基本持平，汇率变化带来8.3%的不利影响，有机增长7.9% [11] - 2023财年第一季度营业利润率为16.7%，同比增加280个基点 [11] - Laneway销售额1500万美元，同比增长约5% [11] 科学业务 - 收入1850万美元，同比下降14%，主要因新冠疫苗存储需求下降 [12] - 营业利润率20.2%，同比下降70个基点，价格和生产力行动抵消了部分影响 [12] 工程技术业务 - 收入1700万美元，同比下降3%，受项目时间和外汇影响 [14] - 营业利润率11%，同比增加590个基点，得益于生产力和效率举措以及一次性项目相关费用未重复 [14] 特种解决方案业务 - 收入3500万美元，同比增长近37%，得益于价格实现、液压业务部门市场需求强劲以及与去年同期因工厂停工的有利对比 [15] - 营业利润率增加640个基点至17.4%，反映了价格和销量增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动汽车、可再生能源、商业航空和国防终端市场保持强劲，科学业务受新冠疫苗存储需求下降影响 [7] - 高增长市场（如电动汽车、绿色能源和太空商业化）收入在2023财年第一季度同比增长约30%至1700万美元，预计2023财年将增长超过35% [7] - 可在1年内实现的积压订单同比增长12%至2.66亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注快速增长市场、定价纪律和全球管理团队的灵活执行，以在动态宏观经济环境中持续实现强劲盈利 [6] - 持续关注精益计划，标准化所有业务部门的运营纪律，进一步利用G&A结构，提高ROIC [8] - 太阳能项目与ENEL进展顺利，进入试点工厂设计阶段 [8] - 从投资组合公司向运营公司转型，业务组合更优质，增长速度和利润率更高 [24] - 利用强大的资产负债表财务灵活性，执行内部投资计划并寻求无机增长机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023财年第一季度表现满意，建立在2022财年成功基础上，预计2023财年多数业务部门将实现稳健有机增长 [6][8] - 2023财年第二季度，预计收入环比略有增加，营业利润率相似；同比预计收入持平，营业利润率适度至显著改善 [8] - 尽管面临通胀和外汇逆风等外部挑战，但价格和生产力行动持续有效，改善了利润率状况 [6] - 公司业务处于有利地位，与可再生能源、电动汽车、国防、人类健康和太空商业化等新兴和可持续全球趋势相契合，对其发展和潜力感到兴奋 [24] 其他重要信息 - 2023财年资本支出预计在3500万 - 4000万美元之间，高于2022财年的约2400万美元，用于产能扩张、生产力行动和增长努力 [22] - 本季度回购约9万股，花费840万美元，当前授权下仍有8230万美元剩余 [21] - 上周宣布第233次季度现金股息为每股0.28美元，同比增长约7.7% [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2023年营收增长中销量和价格的组合？ - 第一季度销量和价格各占约一半，扣除外汇因素；历史上约为2/3销量、1/3价格，预计本财年剩余时间在两者之间 [27][28] 问题2: 各业务部门未来最大机会在哪里，哪些受当前经济环境影响最大？ - 最大机会在过去几年增长良好、服务强劲终端市场的业务，如电子业务在电动汽车和可再生能源领域，工程技术业务在太空商业化、军事和国防领域；电子业务中用于住宅产品的产品线（约占10% - 12%销售额）和特种业务中的食品设备业务预计会受到影响 [29][30][31] 问题3: 电子业务中中国600万美元递延收入实现了多少，如何看待中国市场发展？ - 约400万美元在本季度发货；中国订单持续强劲，但家电市场有疲软迹象 [35] 问题4: 雕刻业务拓展至亚洲市场的规模、渗透率和机会如何？ - 全球雕刻业务传统上在美国、欧洲和亚洲各占约1/3；亚洲软饰市场有增长机会，公司正在进行技术转移，预计未来几年该业务从无增长至近1000万美元 [39] 问题5: 工程技术业务今年剩余时间的项目时间安排，以及是否会延续到2023年之后？ - 本财年第一季度是工程技术业务项目时间的低谷，预计第二季度销售和营业利润率将适度至显著提升，且这种表现有望持续到本财年下半年及2024年，因其终端市场健康 [40]