财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，公司总营收同比增长26.6%，从1.394亿美元增至1.764亿美元，有机增长20.5%，Renco收购贡献约5.2%，外汇贡献3.5% [47] - 2021财年调整后营业利润率为12%，同比增加90个基点，第四季度利润率为13.3%，为历史最高季度利润率 [13] - 2021财年第四季度调整后每股收益为1.40美元，去年同期为0.65美元 [50] - 2021财年第四季度自由现金流约为2600万美元，同比增长36%，2021财年自由现金流与GAAP净利润转化率超过100% [45] - 截至2021年6月底，公司净债务为6310万美元，低于3月底的8210万美元 [52] - 2021财年第四季度末，公司净债务与调整后EBITDA杠杆比率约为0.57，净债务与总资本比率为11.1%，利息覆盖率从11.4倍增至13.1倍，可用流动性约为2.45亿美元 [53][54] - 2021财年公司回购了26.7万股，平均价格约为每股79美元，第四季度回购了约5万股，花费500万美元，当前回购授权还剩约2200万美元 [55] - 公司预计2022财年资本支出在2500万 - 3000万美元之间，2020财年为2150万美元 [56] - 公司预计2022财年税率在24%左右，第一季度税率略高 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 第四季度营收同比增加2800万美元，增幅62.7%，有机增长率42.2%，约增加1900万美元，Renco收购贡献约730万美元 [23] - 运营利润率从去年同期的13.1%增至21.6% [24] - 2021财年新业务订单贡献超过1500万美元，高于第三季度财报电话会议上预计的1200万美元 [26] - 第四季度总积压订单（一年内可实现）环比增加约2200万美元，增幅23% [26] - 预计2022财年第一季度营收略有增加，运营利润率适度增加 [27] 雕刻业务 - 营收同比增加约500万美元，增幅15.9%，运营收入同比增长约310万美元，增幅119%，运营利润率从去年同期的8.1%增至15.4% [28] - 巷道销售约为1480万美元，环比增长9%，同比增长超50% [30] - 预计2022财年第一季度营收和运营利润率略有至适度下降 [30] 科学业务 - 营收同比增加约800万美元，增幅62.7%，运营收入同比增长48.7% [32] - 预计2022财年第一季度营收适度环比下降，利润率略有下降 [34] 工程技术业务 - 营收同比下降570万美元，降幅21.8%，运营收入下降110万美元，降幅25.6% [36] - 运营利润率从第三季度的6.2%增至15.1% [36] - 预计2022财年第一季度营收和运营利润率略有至适度下降 [37] 专业解决方案业务 - 营收增加约170万美元，增幅7.1%，运营收入下降约70万美元，降幅18.7% [38] - 预计2022财年第一季度营收和运营利润率略有环比增加 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 电子业务在电动汽车、可再生能源等新市场的拓展以及此前收购的影响，增加了业务前景，在半导体等市场利用了收购Agile Magnetics带来的销售协同效应 [25] - 雕刻业务受益于汽车行业对车辆内饰舒适性的关注，软饰需求强劲，GS Engineering收购后业务进一步全球化，软饰需求积压订单强劲 [29] - 科学业务受益于药房连锁店、临床实验室和学术机构对COVID - 19疫苗储存的需求 [32] - 工程技术业务受Enginetics业务剥离和COVID - 19经济影响，营收下降，但进入2022财年有活跃的新业务管道，特别是在太空和航空领域 [36][37] - 专业解决方案业务的终端市场，特别是餐饮服务和专业零售市场持续复苏 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行投资组合转型战略，围绕高质量业务优化增长和利润率，加强公司运营表现和战略定位，拓展终端市场关注范围并推出新产品 [12] - 加速在电动汽车、可再生能源和智能电网等有健康增长前景的终端市场投资资源，利用技术和应用专业知识提供创新产品解决方案，增强竞争优势 [14][15] - 设立首席创新和技术官职位，促进创新和技术发展，推动公司成为高性能工业运营公司 [16] - 拥有活跃的生产力和效率计划管道，以减轻供应链问题、材料和工资通胀对公司的影响 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年在前所未有的挑战环境中取得成功，进入2022财年运营状况增强，有新的令人兴奋的机会 [8][9] - 2022财年预计财务表现更强，反映积极的需求趋势、额外的生产力计划和显著增强的运营状况 [22] - 2022财年第一季度预计营收略有下降，但运营利润率与2021财年第四季度相似 [22] 其他重要信息 - 科学业务获得首个产品专利，即用于药房、实验室和诊所等终端市场的可控自动除霜冷藏解决方案（CAD） [33] - 专业解决方案业务推出Procon设计的下一代食品和饮料应用螺旋齿轮泵，可能比现有齿轮泵技术节能20%，使用寿命更长 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 向可再生能源生产商交付原型模块的详细信息 - 公司雕刻业务与意大利电力生产商Enel合作超三年，开发项目部分由Enel资助，交付的光伏模块未来拟用可回收塑料制造，是Enel的战略重点项目，该项目已成为跨部门项目，目前仍在开发中 [62][63][64] 问题2: 电子业务21.6%的利润率是否可持续 - 公司认为可持续，团队在管理铑成本通胀方面表现出色，通过价格调整和生产力行动抵消成本，未来希望投资该业务增长，电子业务应能保持20%以上的EBIT利润率 [66] 问题3: 雕刻业务达到20%利润率需要什么条件及时间预期 - 公司目标是让雕刻业务达到20%利润率，Jim担任全球领导角色，市场复苏，预计随着时间推移会有逐步改善 [69] 问题4: 科学业务在小型医生办公室的机会、CAD冷藏设备与传统设备对比及财务利润情况 - 去年销售主要面向全国连锁药房，目前看到订单流向小型诊所、医生办公室和农村药房，销售渠道表现强劲；CAD设备是该业务首个专利产品，有更多新产品待推出，功能增强，保护疫苗效果更好，利润率与其他产品相当，有助于维持科学业务利润率 [72][73][74] 问题5: 管理层人事变动的考虑 - 公司优先考虑创新和技术发展，Flavio适合领导相关项目；Jim在雕刻业务有丰富经验，能带来运营改善；公司仍在思考公司运营副总裁角色的定位和职责 [76][77][78] 问题6: 业务地理区域情况及变化 - 各地区业务均表现强劲，地理区域组合主要影响电子或雕刻业务，尤其是雕刻业务，中国等亚洲业务盈利能力强，其业务周期影响雕刻业务整体利润率 [79] 问题7: 公司投资组合现状及对各业务板块的看法 - 几年前剥离了一些非核心、表现不佳的业务，目前公司的业务表现良好，有现金和利润生成能力，公司管理重点是推动业务增长，未来可能继续优化投资组合，但目前没有迫切需要处理的业务 [81][82] 问题8: Renco收购一年多后的展望及未来收购前景 - 公司收购漏斗活跃，收购对象包括家族企业和私募股权企业，但今年进入市场的目标企业少于预期，公司遵循战略收购原则，寻找与核心业务有协同效应、有竞争优势和有吸引力投资回报的目标 [83] 问题9: 太空业务的商业化情况和市场机会 - 公司参与了几乎所有当前太空项目，并与相关方合作下一代项目，预计未来几年太空业务销售将持续增长，过去一年太空业务约占工程技术业务的40%，规划期内预计有稳定的中个位数增长 [86]