财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收从1.555亿美元增至1.722亿美元，同比增长10.8%，主要源于电子和科学部门的有机增长、Renco收购贡献及有利的外汇因素，部分被COVID - 19经济影响抵消，Renco贡献约4.1%，外汇贡献2.8%的营收增长 [32] - 调整后运营利润率同比增加90个基点至12.2%，反映了营收增长带来的运营杠杆效应、Renco的利润贡献和生产力行动的成果，部分被原材料成本增加抵消 [33] - 利息费用同比减少约28%（0.5百万美元），主要因借款水平降低和整体利率下降 [33] - 2021年第三季度税率为24.9%，预计2021财年税率约为22%，第四季度税率在20%低段 [33] - 2021年第三季度调整后每股收益为1.19美元，去年同期为0.96美元 [33] - 2021财年第三季度产生自由现金流1240万美元，去年同期为730万美元，得益于营运资金指标改善 [34] - 2021财年前九个月自由现金流与净收入转化率达92%，包含约800万美元养老金支付，其中300万美元在第三季度支付 [35] - 3月底净债务为8210万美元，去年12月底为9090万美元，反映了约1240万美元的自由现金流和Enginetics剥离所得1170万美元，部分被860万美元的股票回购、股息和外汇变化抵消 [36] - 第三季度末净债务与调整后EBITDA杠杆率约为0.8，净债务与总资本比率为14.5%，可用流动性约为2.09亿美元，本季度汇回约600万美元现金，截至目前已汇回约3100万美元，计划在2021财年至少汇回3500万美元 [37] - 本季度回购约9.4万股，花费860万美元，当前回购授权剩余约2700万美元，4月28日宣布第227次连续季度现金股息，每股0.24美元 [37] - 将2021财年资本支出范围从约2500 - 2800万美元降至2200 - 2500万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 电子业务 - 营收同比增长约1700万美元（35.4%），近一半增长源于有机增长，反映了广泛的地理复苏，Renco收购贡献640万美元营收 [15] - 运营收入同比增长约430万美元（54.2%），反映了营收增长带来的运营杠杆效应、Renco的利润贡献和生产力举措，部分被原材料成本增加抵消 [15] - 新业务机会漏斗增至5900万美元，预计在2021财年带来1240万美元的增量销售 [17] - 第三财季一年内可实现的积压订单环比增加约2000万美元（26%） [18] - 预计2021财年第四季度营收适度增长，运营利润率略有改善 [18] 雕刻业务 - 营收同比增长约60万美元（1.7%），运营收入与去年同期相似，为450万美元，营收增长反映了有利的外汇影响，部分被项目时间安排抵消 [19] - Laneway销售额为1360万美元，环比增长约5%，反映了软饰工具、激光雕刻和工具精加工的增长 [20] - 预计2021财年第四季度营收略有增长，运营利润率显著提高 [21] 科学业务 - 营收同比增长约960万美元（65%），反映了零售药店、临床实验室和学术机构的持续积极趋势，主要归因于COVID - 19疫苗储存需求 [22] - 运营收入同比增长260万美元（约81%），主要由于销量增加与支持未来增长机会的投资相平衡 [22] - 预计2021财年第四季度营收环比适度下降，运营利润率也将环比下降，但仍预计本季度运营利润率高于20% [22] 工程技术业务 - 营收同比下降约670万美元，运营收入同比下降约190万美元（25.4%和59.8%），2021财年第三季度结果反映了COVID - 19对商业航空市场的经济影响以及太空和能源领域的项目时间安排，部分被国防终端市场的增长抵消 [24] - 预计2021财年第四季度营收与上一季度相似，运营利润率显著提高 [25] 专业解决方案业务 - 营收同比下降约370万美元（11.9%），运营收入下降约60万美元（12.9%），主要反映了COVID - 19大流行对该部门终端市场的经济影响，特别是食品服务设备 [27] - 营收和运营收入环比分别增长18.3%和32.4%，认为食品服务和垃圾处理终端市场处于复苏初期，预计将持续到2021财年第四季度 [27] - 预计2021财年第四季度营收略有环比增长，运营利润率预计略有环比下降，反映了材料通胀，特别是液压部门，公司正通过定价行动来弥补 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 围绕优化增长和利润率的产品和平台定位公司，为客户提供强大的价值主张 [11] - 电子部门通过改变簧片开关生产和材料替代来缓解材料通胀，计划在2022财年末基本完成这一过渡 [12] - 继续将产能分配到利润率最高的业务机会，如专业解决方案部门的液压售后市场营收在第三季度同比增长23% [12] - 出售Enginetics公司，工程技术部门将专注于核心旋压成型能力，为该部门提供更高的增长和利润率机会，出售也有利于公司的利润率提升 [11] - 董事会提名Parker - Hannifin的Robin Davenport加入董事会，她在制造业有全面的财务和全球行业专业知识，在并购、资本配置和公司战略方面有丰富经验 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年第四季度有望实现轻微至适度的营收环比增长，运营利润率将显著提高，主要得益于电子、雕刻和工程技术部门的需求增长以及公司范围内的生产力和效率行动 [40] - 从运营和财务角度看，公司有一系列举措来加强业绩和推动现金生成，资产负债表状况良好，流动性指标不断增强，有能力追求电动汽车、可再生能源、智能电网和太空商业化等有机增长机会以及类似Renco的互补性收购 [41] - 预计公司整体业务在未来一年将实现中个位数增长，各业务板块中，工程技术业务有明确的增长前景，电子业务有望实现中个位数增长，专业解决方案业务有望在明年此时恢复到疫情前水平，实现中个位数到高个位数增长 [60][61] 其他重要信息 - 会议讨论涉及非GAAP财务指标，包括EBIT、调整后EBIT、EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA利润率、调整后EBITDA利润率、调整后净收入、调整后运营收入、调整后持续经营净收入、调整后每股收益、调整后运营利润率、自由运营现金流和预计净债务与EBITDA比率等，这些指标用于补充按照美国公认会计原则提供的结果，帮助进行业绩的额外衡量和历史比较 [4][5] 问答环节所有提问和回答 问题1：科学业务未来12个月的需求趋势及影响因素 - 公司预计科学业务订单在第四季度将逐渐减少，长期来看，如果年度加强针疫苗在药店和小诊所分发，可能带来额外机会，但目前还难以确定，不过已经收到一些来自诊所的订单 [47][48] 问题2：电子业务表现强劲的具体原因 - 电子业务的强劲表现具有广泛的地理和终端市场应用基础，本季度欧洲业务开始强劲增长，继电器在电动汽车和电池管理系统销售增长良好，新业务机会漏斗从5600万美元增至5900万美元，主要是由于Renco的加入带来了交叉销售机会 [49][50] 问题3：工程技术业务第四季度无Enginetics情况下的增长因素 - 增长主要来自商业航空（为空客飞机提供唇皮，空客年底将恢复到疫情前的生产速度）、太空和部分国防项目，能源领域的订单不稳定且难以预测 [52] 问题4：科学业务中零售药店客户的具体情况，如橱柜更换或新增情况以及市场渗透水平 - 药店大约五年前开始引入冷藏存储设备，用于流感和带状疱疹疫苗，橱柜平均使用寿命约为五年，预计会有持续的更换需求，目前难以准确了解药店的橱柜拥有情况和增长机会，业务增长的第一波高峰已过，开始收到诊所的小橱柜订单，也有关于零售药店新增存储设备的讨论，但没有具体计划 [56][57] 问题5：明年此时专业解决方案和商业航空业务在营收和利润率方面的业务动态 - 公司预计整体业务在未来一年实现中个位数增长，工程技术业务有明确的增长前景，电子业务有望实现中个位数增长，专业解决方案业务有望在明年此时恢复到疫情前水平，实现中个位数到高个位数增长 [60][61] 问题6：公司如何利用当前强大的资产负债表 - 公司将继续以纪律性的方式分配资本，包括有机投资（安全、维护和增长方面）、积极寻找并购机会、支付股息和进行股票回购，与过去的做法基本一致 [63] 问题7：科学业务并购方面的考虑 - 公司正在寻找与现有业务互补的产品或能够利用相同销售渠道的产品的并购机会，一些科学设施中的相关设备（如孵化器、离心机、生物安全柜等）存在并购机会，公司已确定了一些有吸引力的机会并正在积极探索 [67][68] 问题8：2022财年继续扩大利润率的最大不确定因素 - 过去电子业务中铑价格上涨是最大的逆风因素，公司已采取措施管理价格并实施替代计划，预计到2022财年末完成过渡，此外，液压业务面临钢材通胀，部分业务面临运费成本上升问题，公司将通过成本控制和定价行动来应对 [69][70]