财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度GAAP摊薄每股收益为0.92美元，2021年第二季度GAAP结果受剥离和运营改进计划成本影响，减少约0.16美元/股，且包含约220万美元剥离业务的收入和0.01美元成本 [30] - 2022年第二季度调整后每股收益（EPS）同比增长21.5%，调整后本地货币EBITDA增长26.7%，调整后本地货币收入增长14.9%至3.717亿美元 [31] - 外汇汇率使第二季度调整后每股收益减少约0.04美元，公司因投资库存导致本季度运营现金流降低 [32] - 第二季度资本支出为1970万美元，预计全年资本支出接近9000万美元，债务与调整后EBITDA比率为2.0 [33] - 维持2022年报告的GAAP EPS指引，预计较2021年的2.81美元实现高个位数增长；上调调整后收入指引至本地货币高个位数增长；调整后EBITDA和EPS指引为本地货币高个位数至两位数增长；预计2022年下半年利息费用高于2021年，全年税率约为24% [34][35] - 基于当前汇率，预计2022年最后六个月货币逆风约为0.17美元，全年约为0.23美元，此前预期分别为0.06美元和0.12美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 颜色业务组（Color Group） - 第二季度调整后本地货币收入增长22%，运营利润增长24%，运营利润率为20% [13] - 食品和制药颜色以及个人护理业务在本季度均实现两位数本地货币收入和运营利润增长，部分收入增长得益于高个位数的价格上涨 [14] - 预计全年实现两位数收入增长，运营利润率达到或超过20%，长期预计实现中个位数收入增长和20%以上的运营利润率 [17] 风味与提取物业务组（Flavors and Extracts Group） - 第二季度调整后本地货币收入增长9%，运营利润增长24%，运营利润率为15.9%，较上年提高210个基点 [18][19] - 风味、提取物和风味成分业务实现两位数收入增长，天然成分业务因等待新洋葱作物在上半年面临销量逆风，2022年洋葱收获已开始，预计供应情况将改善，本季度整体定价上涨10% [20] - 预计全年实现高个位数收入增长，运营利润率提高约100个基点，长期预计实现中个位数收入增长和每年50 - 100个基点的运营利润率改善 [21][23] 亚太业务组（Asia Pacific） - 实现连续第五个季度高个位数至两位数收入增长和连续第六个季度两位数运营利润增长，第二季度调整后本地货币收入增长23%，运营利润增长43%，运营利润率升至20.7% [24] - 几乎所有地区收入均实现两位数增长，部分收入增长得益于中个位数的价格上涨，预计全年实现两位数收入增长，长期预计实现中个位数收入增长 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于销售执行、技术支持和产品交付，持续扩大销售管道，致力于成为客户可靠的供应商 [10] - 应对投入成本上升，采取定价行动；应对物流延迟，维持较高库存水平 [11] - 个人护理业务专注于建立安全库存，推动产品线向皮肤和身体护理等领域多元化发展 [16] - 公司在亚太地区持续进行资本和技术投资，受益于新销售订单的增长 [25] - 对于并购，公司坚持寻找技术驱动、能融入现有投资组合且文化契合的标的，注重基本面和合理估值 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济存在不确定性和潜在衰退担忧，但公司销售订单模式保持强劲，客户样品活动健康，与客户保持积极互动，对今年剩余时间和公司未来持乐观态度 [12] - 公司有望实现并可能超越全年指引，各业务组表现良好，未来增长前景乐观 [27] 其他重要信息 - 公司解释了GAAP结果和调整后结果的差异，2022年未对GAAP结果进行调整，2021年调整后结果剔除了剥离相关成本、剥离业务运营结果以及运营改进计划的成本和收入影响，非GAAP财务结果应结合GAAP财务信息综合考虑 [4][5][6] - 会议中的评论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预期存在重大差异，投资者应参考公司此前的SEC文件 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：颜色业务组下半年销量预期以及全球消费者弹性对新产品开发的影响 - 公司预计颜色业务组下半年销量将增长，各业务表现良好，化妆品业务正恢复到疫情前水平，且天然颜色业务持续成功，有信心实现销量增长 [42][43] - 2022年新产品推出数量有所下降，但公司销售管道强劲，商业团队优秀，定价有效，第三季度每日销售情况良好，不仅有价格因素，还有销量增长 [44][45][46] 问题2：风味与提取物业务中天然成分（洋葱）业务的恢复情况以及成本通胀跟踪和预期 - 天然成分业务上半年因洋葱供应面临销量限制，目前收获已开始，情况有望改善，预计下半年和2023年业务表现良好，且市场潜力大，公司有良好的作物管理方法 [48][49][50] - 公司仍面临成本通胀，但部分类别有所缓和，整体有望接近原材料通胀峰值，将继续通过定价管理成本，与客户保持密切沟通 [52] 问题3：为何在上半年表现强劲后未上调恒定货币利润指引 - 公司利润指引为高个位数至两位数增长，两位数范围较广，难以细分具体水平，但对实现该范围内的增长有信心 [60][61] 问题4：当前定价和通胀情况 - 目前投入成本平均为高个位数增长，较上一季度有所上升，需要相应提高价格以维持或改善毛利率，各业务组运营利润率均有显著提升 [62][63] 问题5：颜色业务组实现两位数销量增长的原因 - 尽管市场多数类别销量下降，但颜色业务组商业执行出色，专注客户和销售管道，有严格的销售方法，成功实现了合成颜色的转换，并在全球获得了大量订单 [67][68] 问题6：定价过程中是否有客户因价格让步而流失 - 公司定价总体成功，产品对客户成品影响大但非主要成本驱动因素，有一定定价灵活性，但需与客户密切沟通，找到双方都能接受的方案，避免客户流失 [74][75][77] 问题7：颜色业务组多元化的实现方式 - 目前主要通过有机方式实现，包括拓展新客户和推出新产品，未来随着并购市场变化，无机方式可能会发挥更大作用，但短期内个人护理业务仍以有机增长为主 [79][80] 问题8：并购管道情况以及当前环境下的估值和机会 - 公司并购管道中有一些符合要求的标的，如去年的Flavor Solutions，但市场上也存在一些通过虚增EBITDA抬高估值的情况，公司坚持基本面和合理估值，寻找技术驱动、文化契合的资产 [81][82][83] 问题9：风味与提取物业务第二季度洋葱供应的逆风情况 - 传统风味、风味成分业务表现良好，天然成分业务因作物时间因素存在销量逆风，预计下半年情况将改善，2023年第一季度作物情况将更有利 [90][91][92] 问题10：上半年实现11.6%的恒定货币增长，而全年指引为高个位数增长，是否意味着下半年增速显著放缓 - 第三季度各业务组表现良好，对下半年有信心，随着风味业务组销量改善、颜色业务和亚太业务的持续增长以及定价提升，下半年业绩将出色，高个位数至两位数增长范围较大，不应纠结于未上调利润指引 [95][96][98] 问题11：颜色业务组中制药和化妆品业务的新订单和具体情况 - 颜色业务组实现了广泛增长，包括食品颜色（天然、合成、着色食品）、个人护理和制药业务，新订单、现有客户增长、新客户获取以及部分定价因素共同推动了业务发展，各业务组均有良好势头，为下半年和2023年奠定了基础 [101][102] 问题12：除化妆品业务外，是否还有其他业务仍低于疫情前水平 - 仅化妆品业务中的彩妆部分（约占个人护理业务收入的一半）受疫情影响尚未完全恢复，其他业务在过去几年中应对疫情表现良好 [103]