财务数据和关键指标变化 - 二季度营收5.19亿美元，创公司10年历史新高，产量为6.54万桶油当量/天，实现价格约为108美元/桶和8美元/千立方英尺（未计财务套期保值影响） [30] - 二季度租赁运营费用8800万美元，约合14.70美元/桶油当量（含1150万美元HP - 1干船坞准备成本），不含非经常性成本约为12.80美元/桶油当量 [30] - 二季度现金一般及行政费用（G&A）为1800万美元，约合3美元/桶油当量 [31] - 二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2.51亿美元，未计现金结算财务套期保值影响时为4.11亿美元，利润率分别为70%和79%，或分别为42美元/桶油当量和69美元/桶油当量 [31] - 二季度净收入为1.95亿美元，摊薄后每股收益2.33美元；调整后净收入为1.01亿美元，摊薄后每股收益1.20美元 [31] - 二季度资本支出总计8600万美元，营运资金变动前自由现金流为1.34亿美元，2022年上半年自由现金流为2.26亿美元，实现显著去杠杆化 [32] - 截至6月30日，杠杆倍数降至1倍，可用流动性超7亿美元，均创公司历史最佳 [33] - 过去15个月累计净债务减少近3.5亿美元，约合每股净债务减少4.20美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 上游业务 - 二季度上游业务营收超5亿美元，调整后EBITDA利润率近80%（未计财务套期保值调整），套期保值后及营运资金变动前自由现金流超1.3亿美元 [9] - 计划在2022年下半年和2023年利用有利商品环境加速高影响钻井机会，包括运营和非运营项目，预计未来12 - 18个月提供储量和产量增长 [11] - 即将开展开放水域钻井活动，使用Seadrill Sevan Louisiana深水钻井平台，计划进行6次连续作业，目标至少4个前景，总资源潜力6500 - 1亿桶油当量，单井潜在日产量5000 - 15000桶油当量 [12][13] - 已引入行业合作伙伴参与Lime Rock、Venice和Rigolets前景项目，实现每口井60%的目标工作权益 [14] - 预计2022年第四季度初与BP和雪佛龙合作开钻Puma West评估井 [15] - 正与另一大型墨西哥湾运营商敲定Green Canyon和Walker Ridge地区的5区块勘探单元，2023年将进行高影响勘探井作业 [16] - 在墨西哥Zama项目上，继续与合作伙伴和Pemex合作敲定油田开发计划，预计2023年3月提交，同时讨论组建综合项目团队（IPT） [17] - 已开始HP - 1设施的干船坞维护工作，预计三季度净产量减少6000 - 9000桶油当量/天，该停机时间已包含在2022年全年指导中 [21] 碳捕获业务 - 5月达成重要交易，雪佛龙加入Bayou Bend碳捕获与封存（CCS）合资企业，交易带来前期现金和雪佛龙的重大资本成本支付，预计覆盖项目至最终投资决策（FID）的所有费用 [22] - 计划在四季度钻探地层测试井，以收集岩石属性数据，为永久二氧化碳封存的6类许可证提供关键信息 [22] - 目前整体项目组合在德克萨斯州和路易斯安那州的4个项目区域拥有近10亿吨的存储容量，均由公司运营，且有强大合作伙伴，正积极争取长期锚定客户 [24] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用有利商品环境，在2022年下半年和2023年加速高影响钻井机会，通过核心技能和有机增长战略，利用现有土地、专有地震重新处理技术和运营基础设施，解锁更多资源并获得有吸引力的经济回报 [11] - 积极引入行业合作伙伴，降低资本分配和集中风险，同时通过生产处理费进一步实现实体基础设施的价值 [14] - 持续推进碳捕获业务，扩大存储足迹，加强在美国CCS领域的领导地位 [24] - 关注并购机会，寻求增值交易，重点考虑交易对资源使用、资产协同、自由现金流生成等方面的增值作用，关注墨西哥湾内外的潜在交易 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度是公司的出色季度，实现创纪录营收、强劲利润率和大量自由现金流，推动快速债务偿还，公司杠杆倍数降至历史最低，流动性达到历史最高，为下半年业务发展奠定良好基础 [7][8] - 尽管面临通胀宏观环境，但公司团队通过严格成本控制和专注运营，仍实现了强劲盈利 [10] - 对公司未来发展充满信心，认为公司创造的巨大价值未被市场充分认可，但相信很快会得到体现 [40] - 期待钻井和开发项目带来积极成果，随着遗留套期保值到期，预计2023年自由现金流将加速增长 [34] - 认为拟议的《2022年降低通胀法案》若通过，将对公司上游和碳捕获业务产生积极影响，减少监管不确定性，吸引潜在工业合作伙伴 [25][26][27] 其他重要信息 - 公司发言包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，相关影响因素在昨日新闻稿和2022年6月30日季度的10 - Q表格中有说明 [4] - 电话会议中可能同时呈现公认会计原则（GAAP）和非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP指标的调节在昨日提交给美国证券交易委员会（SEC）的收益新闻稿中，也可在公司网站talosenergy.com查询 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待EnVen路透社报道相关的并购问题 - 并购是公司无机战略的重要部分，公司一直在市场中寻找机会，优先考虑墨西哥湾内的交易以实现协同效应，也不排除在认为可转移技能的情况下进行盆地外交易 [44] - 寻找增值交易，需满足资源使用、资产协同、自由现金流生成等多方面的增值要求，目前市场上可选择的交易比年初预期更多 [45] - 不评论具体交易，公司专注于各项业务和众多机会 [46] 问题2: 国会能否推翻联邦法官关于恢复租赁销售的决定，以及如何看待《降低通胀法案》 - 对于国会能否推翻联邦法官决定，需观察后续流程，公司也在研究该问题 [47] - 该法案若通过，对公司影响重大，公司是美国中小型勘探与生产（E&P）领域中同时涉足墨西哥湾近海和碳捕获与封存业务的公司，法案将恢复去年11月的租赁销售257，公司是该销售中最活跃的竞标者之一，还将确保未来租赁销售的规范性，减少监管不确定性 [26][48][49] - 法案提议将45Q税收抵免从每吨50美元提高到85美元，并引入直接支付机制，这对公司碳捕获项目和潜在工业合作伙伴具有吸引力，有助于推动长期碳封存解决方案 [27][51] 问题3: 临近1月再融资期，公司如何考虑再融资或还款路径 - 公司2022年的目标是在年底前实现最佳信用状况，为市场提供良好的信用形象，这将为合适时机的再融资创造有利条件 [53][54] - 市场情况不受公司控制，目前市场较艰难，但公司有更多时间考虑再融资，希望在2023年解决现有票据问题 [54] - 公司债务偿还进展良好，杠杆率降低，每股债务偿还超4美元，流动性增加，认为此前关于再融资的决策正确，团队执行有效 [55][56] 问题4: 华盛顿是否有关于州对6类许可证审批优先权的讨论 - 德克萨斯州和路易斯安那州正在与美国环境保护署（EPA）讨论获取6类井及相关许可证的审批优先权，目前审批权在EPA手中 [60] - 公司在准备提交首个6类许可证申请时，与相关机构沟通，确保申请文件的完整性和数据的充分性，以加速审批流程 [61] - 公司支持州政府获得审批权，认为从长远来看，这将利用州政府对地下情况和注入处置井的了解，提高审批效率，但近期重点是完善申请文件 [62][63][65] 问题5: 杠杆率降低后，关于股东回报（股息或回购计划）的讨论进展如何 - 公司认为股票被严重低估，在有大量自由现金流的情况下，优先考虑降低债务成本，将其作为首要任务，之后再考虑向股东返还资本 [67] - 公司自去年以来的计划是降低杠杆率，此前认为1 - 1.5倍的杠杆率较为舒适，现在认为1倍或更低更为合适，目前已接近该目标，后续将保持在该水平 [68] - 操作顺序是先将杠杆率降至理想水平，完成票据再融资，然后再关注股东回报策略 [69] 问题6: 如何根据二季度产量和预计三季度停机时间估算三季度和四季度产量 - 以二季度产量6.5万桶油当量/天为基础，减去预计三季度的停机影响（6000 - 9000桶油当量/天的HP - 1干船坞停机和4000 - 5000桶油当量/天的第三方中游停机及其他计划停机）是估算三季度产量的起点 [36][37][72] - 但三季度产量还受风暴季节影响，公司在自身指导中已考虑风暴季节的影响，有时会有积极或消极的意外情况 [72] - 过去几个四季度也有飓风停机情况，建模时需考虑该因素 [74] 问题7: 运营成本（OpEx）方面，三季度和四季度的情况如何 - 三季度HP - 1干船坞维护支出与二季度类似，之后该支出将消失，因此三季度运营成本与二季度相似，四季度会下降 [75] - 通常公司会在天气较好的二季度进行更多维修和维护工作，如弃井与封井（P&A）和资本支出（CapEx）方面的工作，这些工作在三季度和四季度会减少 [76] 问题8: 关于Walker Ridge和Green Canyon地区勘探单元的工作权益、前景来源、井的时间安排等情况 - 该勘探单元相关工作尚未完全敲定，是与墨西哥湾另一大型运营商合作的项目，公司已为此工作多年，看好该前景，其覆盖面积大，涉及多个区块 [77] - 该项目体现了公司如何通过整合大面积土地来实现价值，类似Puma West地区，通过整合多个区块和合作伙伴实现发现和评估 [78][79] - 随着更多信息确定，公司会在后续展示和会议中公布更多细节，这些小型合资项目对公司未来发展很重要，有助于实现长期业务目标 [81][82] 问题9: 排除极端飓风季节影响，全年产量指导6 - 6.4万桶油当量/天是否仍然适用 - 公司未更改全年产量指导，意味着该范围仍然适用 [84] - 上半年即使有第三方管道停机等影响，全年平均产量仍约为6.4万桶油当量/天 [84] - 三季度已知的停机情况已包含在指导中，四季度情况有待观察，公司认为团队在成本控制方面表现出色，资本指导受大型钻机时间安排影响，CCS业务有雪佛龙的报销，因此维持指导不变 [85]