财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4.14亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）2.08亿美元，调整后每股收益0.77美元 [10] - 第一季度自由现金流超9200万美元，使公司得以持续降低债务，净债务与EBITDA比率降至1.4倍，较去年底的1.7倍有所下降 [11][40] - 季度末流动性为5.16亿美元，其中信贷安排下可用资金超4.5亿美元，信贷状况恢复到疫情前的强劲水平 [41] - 本周成功完成半年期借贷基础重新确定流程，借贷基础从9.5亿美元增至11亿美元，承诺额度增至8.06亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 上游业务 - 第一季度产量为6.32万桶油当量/日，其中67%为石油，75%为液体，受第三方管道系统约40天计划外停机影响，产量减少4700桶油当量 [34] - 庞帕诺平台钻机项目进展顺利，3月平均日产量增加约2400桶油当量 [12] 碳捕获与封存业务 - 2月宣布两个项目，Riverbend CCS项目拥有2.6万英亩封存场地，可储存超5亿吨二氧化碳；Coastal Bend项目与科珀斯克里斯蒂港和霍华德能源合作伙伴合作开发 [20][22] - 本周宣布扩大德克萨斯州杰斐逊县的Bayou Bend项目，与雪佛龙达成初步协议，将其纳入扩大后的合资企业 [24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司目标包括将债务指标降至约1倍，重新引入高影响钻探项目，发展碳捕获业务，积极寻求并购机会 [7][8] - 公司致力于打造未来能源公司，平衡上游业务的可持续增长和减少工业碳足迹 [9] - 在并购方面，公司持续评估业务发展机会，寻求符合自身技能和战略、对股东增值且保持或改善信用状况的交易 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前估值相对于当前产量价值存在大幅折扣，未体现碳捕获业务、已发现资源及钻探组合的价值，是能源领域的绝佳投资机会 [46] - 管理层对实现2022年目标充满信心，认为公司在第一季度取得强劲业绩，且未来仍有令人兴奋的切实里程碑 [8] 其他重要信息 - 公司将于5月24日在纽约市举办首届分析师投资者日，讨论近期战略和执行里程碑、投资组合和未来资本配置机会以及上下游和CCS业务前景等话题 [43] - 公司运营团队完成2021年排放强度数据统计，较2020年下降9%，较2018年基线下降27%，有望实现到2025年减排40%的目标 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 钻机合同是否延长至10月，以及何时能看到井序列的生产响应 - 目前钻机由E&I使用，公司计划在其当前作业结束后接收，原计划在第三季度启动项目，首个项目为深水油井的重新完井，生产响应较快，后续高影响项目预计在2023年底至2024年上线 [50][51][54] 问题2: 雪佛龙交易是如何达成的，以及如何看待其对CCS项目的影响 - 公司在CCS业务发展中希望与大型企业合作，雪佛龙是全球知名品牌且致力于该领域，此次合作是对公司的有力验证，公司将保留项目运营权，罗宾·菲尔德认为合作带来了所需的技能、经验和专业知识 [57][59][62] 问题3: 如何评估雪佛龙交易的监管批准可能性，是否会分享现金和承担条款，以及并购机会在国际和国内的分布情况 - 公司对交易进展感到兴奋，待交易最终确定后会讨论具体细节；公司CCS业务始于美国墨西哥湾沿岸，也在关注北美其他地区和国际市场；在并购方面，公司优先考虑降低杠杆率，交易需符合核心原则，通常从墨西哥湾开始寻找机会 [68][69][71] 问题4: 公司如何应对通胀 - 公司通过延长钻机合同来管理通胀，同时团队在第一季度成功控制运营成本；全年成本指引已考虑通胀压力，预计HP - 1干船坞费用将增加约2000万美元 [75][77][79] 问题5: 今年联邦租赁销售环境如何 - 预计今年难以进行新的租赁销售，但最终销售会恢复，因为《外大陆架土地法》要求制定五年计划，目前上一届政府批准的五年计划即将到期，新计划正在制定中，公司拥有大量租赁面积，对库存情况感到满意 [83][85] 问题6: 深海海底回接项目是否有长周期物品可提前订购以缩短投产周期 - 有长周期物品，如脐带缆、采油树和管材等，提前规划和订购可应对供应链问题，有助于缩短投产周期，但需平衡风险 [88][89][90] 问题7: 提前订购长周期物品是否能增加项目现值 - 如果操作得当且项目成功，可缩短项目周期，从而增加项目现值，但需在风险和收益之间取得平衡 [92] 问题8: 雪佛龙是否会成为Bayou Bend项目的潜在锚定客户 - 目前仅宣布雪佛龙作为合作伙伴加入项目，尚未确定其是否为锚定客户，但公司希望其在下游合资企业中的影响力能带来积极作用 [94][95] 问题9: 是否考虑对2026年到期的12%票据进行再融资 - 公司会考虑再融资，但票据在2023年1月15日前不可赎回，且存在潜在的全额补偿条款，公司将持续关注并评估是否有降低资本成本的机会 [96][97] 问题10: 在当前商品价格环境下如何考虑套期保值 - 公司自2014年第一季度以来的套期保值组合总体收支平衡，套期保值有助于公司在动荡时期生存；公司有与信贷协议相关的最低套期保值要求，并将继续建立套期保值组合；套期保值组合的规模和价格会随时间变化，公司希望部分收入能暴露于市场以获取收益 [101][103][105]