财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收同比增长6.8%至2.422亿美元，高于指引区间上限2.33亿美元；调整后EBITDA同比增长3.2%至5790万美元，调整后EBITDA利润率为23.9%，也高于指引的23.2% [38][55] - 2022年全年营收达9.605亿美元，调整后EBITDA为2.232亿美元，调整后EBITDA利润率为23.2%，均高于指引区间上限；全年营收增长超26% [38] - 2022年第四季度调整后净利润为3330万美元，调整后每股收益为0.33美元；全年调整后净利润为1.428亿美元，调整后每股收益为1.39美元 [59] - 2022年第四季度自由现金流为2490万美元，全年为1.033亿美元，高于指引的1亿美元，全年转换率为46.3%，符合40% - 50%的中期目标 [30] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为1.34亿美元；第四季度DSO维持在66天；资本支出降至770万美元，占营收的3%，而2021年第四季度为2080万美元，占营收的9% [30] - 2022年全年资本支出为4380万美元，占营收的5%，低于2021年的5900万美元，占营收的8% [79] - 2022年第四季度股票薪酬费用为1330万美元，2021年同期为2040万美元；与收购heloo相关的或有对价应计费用为480万美元 [77] 各条业务线数据和关键指标变化 数字客户体验（DCX） - 2022年第四季度DCX营收同比增长7.3%，因现有客户业务拓展和新客户签约；来自加密和股票交易客户的较低业务量被寻求利用全球业务布局提高效率的客户所抵消 [39] - 第四季度与全球汇款和多货币管理领先提供商签订DCX合同；还扩大了与一家远程医疗提供商的DCX合作关系 [40][41] 信任与安全（原内容安全） - 2022年第四季度该业务营收同比下降5.1%，主要因最大客户将业务转移至菲律宾和印度的业务点；若排除最大客户影响，本季度营收同比增长8% [13] - 与社交互动平台扩大信任与安全业务合作，为其提供内容审核服务；还与一家大型约会应用扩大合作，提供内容审核和DCX服务 [15][43] AI服务 - 2022年第四季度AI服务营收同比增长20.1%，主要受自动驾驶、社交媒体、旅游和交通领域现有客户业务拓展推动 [44] - 利用TaskVerse平台扩大众包数据收集和数据标注业务，目前约有11.5万名任务执行者在约80个国家注册，涵盖超90种语言 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，菲律宾业务营收占比54%，美国占比21%，印度占比12%，其他地区占比13%，主要来自欧洲和亚洲业务 [76] - 2022年支持约40家欧洲客户，欧洲客户群在一年内增长两倍 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 2023年专注三项举措加速营收增长：与2022年签约的大型全球科技和传统企业客户扩大合作；抓住在健康科技、自动驾驶和生成式AI等领域的机会；加速在欧洲和亚洲的全球市场拓展 [52][54] - 开展多年期计划提高全球运营模式效率，利用自动化和共享服务，2023年将继续优化全球运营和行政职能 [29] 行业竞争 - 在多个领域具有竞争优势，如在生成式AI领域与市场领导者合作，为其提供信任与安全及AI服务，并与众多新进入者开展合作机会 [92] - 在信任与安全领域，为社交、约会和电商等客户提供内容审核解决方案，在金融犯罪和欺诈工作方面也有较强需求 [134] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 未来几个季度宏观环境将持续波动，2022年上半年的业绩对比基数具有挑战性；客户在经济不确定性增加的情况下，将重点从增长转向效率 [4][9] - 客户继续减少美国团队规模，预计2023年下半年美国营收占比降至15% [21] 未来前景 - 有信心在2023年实现盈利性有机营收增长，年底处于更有利地位；预计2023年下半年恢复增长 [4] - 2023年营收指引在9.4亿 - 9.9亿美元之间，调整后EBITDA利润率约为23%，有信心实现超1亿美元的自由现金流（不包括heloo收购的或有对价支付） [19][31] 其他重要信息 - 2022年完成对heloo的首次收购，扩大欧洲交付业务版图；业务拓展至马来西亚和日本等新地区，并推出新服务 [3] - 截至2022年底，86家客户年账单超100万美元，21家客户年账单超1000万美元，分别高于上一年的72家和16家 [9] - 2022年第四季度新增800名净新员工，全球员工总数达4.95万人；除爱尔兰和美国外，各国员工数量同比均有增加 [18] - 2022年员工留存率在下半年显著改善，第四季度为全年最佳；截至季度末，员工在Glassdoor上对公司的评分为4.6星 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：大型转型交易的成交速度及对利润率的影响 - 公司正将计费方式从按小时转向按成果计费，目前管道中的转型交易规模达数千万美元/年；预计这些交易成交时间比传统交易长，但将推动长期增长和利润率扩张 [65][83] 问题2：2023年季节性因素的预期 - 通常在第四季度，部分消费业务会出现季节性增长，并影响第一季度；全年来看，季节性因素对整体营收影响较小，预计2023年第四季度季节性业务将增加 [70] 问题3：2023年展望的假设，最大客户增长预期，加密业务下降预期 - 第一季度展望与第三季度电话会议一致；第二季度及下半年因宏观经济不确定性持谨慎态度，关注决策速度和经济环境对客户成本削减的影响 [74] - 最大客户注重成本，第一季度削减业务，预计营收有小幅度同比下降，但凭借离岸业务布局和客户关系，有望从竞争对手处夺取份额并实现增长 [75] - 加密业务指引预计季度年化营收略有下降，尽管支持该领域最大参与者，但部分客户业务量下降达95% [87] 问题4：在营收指引低端，实现利润率目标的灵活性 - 2022年公司能通过调整成本基础应对营收变化，维持EBITDA利润率；2023年将继续推进效率计划，预计节省约2000万美元成本，并根据预测和业绩调整计划规模，同时确保对业务增长领域的投资 [88] 问题5：AI对公司业务的积极和消极影响 - 对生成式AI革命感到兴奋，与市场领导者合作，并与众多新进入者开展合作机会，计划成为该领域支持服务的行业领导者 [92] - 长期来看，翻译模型改进可能减少对母语支持的需求，公司在菲律宾和印度的业务将更具优势；自动化简单支持交互后，对白手套支持的需求可能增加，公司专注于高端支持的定位将使其受益 [93] - 在数字CX业务方面，数字自动化团队与OpenAI的GPT - 3 API合作一年多，为客户构建原型并推出解决方案，但大语言模型存在幻觉问题，且需集成到客户现有技术栈，短期内将为服务提供商和系统集成商带来更多工作 [106] 问题6：从美国向离岸业务转移对毛利率和EBITDA的影响节奏 - 预计2023年毛利率与2022年基本持平，受益于业务结构转变，但受工资通胀、美元贬值和最大客户业务转移的影响 [95] - 2024年及以后，随着离岸业务转移的全面影响、自动化项目和大型转型交易的推进，毛利率有望扩大 [97] - 毛利率和EBITDA有较好的一致性，优化G&A支出预计节省2000万美元成本，将在调整后EBITDA层面体现更多收益 [108] 问题7：增长战略能否使公司在2024年及以后实现两位数增长，以及大型科技和企业客户的收益 - 专注三项增长举措：与2022年签约的大型科技和企业客户扩大合作；抓住生成式AI等领域的机会；加速在欧洲和亚洲的市场拓展；这些举措将使公司在2024年及以后实现两位数营收增长 [99] 问题8：美国业务营收占比下降的空间及业务结构转变的毛利率收益 - 从2021年第一季度到2023年第一季度，美国业务年化营收预计减少约1.3亿美元；在提供指引时，已对美国业务进行详细审查，预计下半年美国营收占比降至15% [112] - 离岸业务人均营收约为在岸业务的30% - 40%，但利润率约高70% - 80% [113] 问题9：客户在裁员后寻求支持的趋势，以及客户转向成本控制时的典型行动 - 这一趋势在各行业和地区都有出现，如游戏客户将欧洲支持业务转移至希腊，电商客户将全球支持业务转移至菲律宾和印度 [116] - 客户采取咨询式方法，客户服务团队与客户进行战略对话，这些转变已纳入2023年预算讨论，并将继续推动公司增长 [117] 问题10：客户进行供应商整合的情况，以及公司在其中的表现 - 看到一些客户因注重成本而进行供应商整合，公司在这些整合中表现良好，份额有所增加，如在最大客户处的份额显著提升 [118] 问题11：新客户是否希望通过公司扩大离岸客户支持业务 - 考虑到监管和流程合规因素，对美国客户业务进行审查，并将相关风险纳入指引；预计下半年美国营收占比降至15% [122] 问题12：内容业务在2023年的增长预期，以及是否存在政治广告审查等一次性因素 - 业务量持续实现两位数增长，但营收受最大客户业务转移影响；随着这些影响在2023年消除，预计信任与安全业务将实现有意义的营收增长 [134] - 在社交、约会和电商等领域看到内容审核解决方案的机会，金融犯罪和欺诈工作在电商和金融科技客户中需求强劲 [134] 问题13：2023年税率和债务利率的预期 - 2023年有效税率预计约为36%，与2022年基本一致；2022年有效税率为37%，2021年为4%（因一次性幻影股票支付） [135] - 2022年底利率约为6.6%，预计2023年将保持这一水平 [135] 问题14：第四季度预期的业务离岸转移情况，以及未来是否仍会发生 - 最大客户原计划在第四季度将部分业务转移至离岸，但推迟到第一季度，导致营收受到影响；目前该客户在美国的永久员工数量仅剩少数 [145] 问题15：第四季度员工人数增长放缓的原因，以及2023年招聘节奏的预期 - 第四季度新增800名净新员工，低于考虑季节性业务量时的预期，因为季节性招聘通常在9月进行 [143] - 2023年第一季度全球员工数量将因季节性业务量减少和美国业务进一步削减而下降，预计第二季度恢复员工数量的环比增长 [143]