财务数据和关键指标变化 - 2022年Q2每股收益0.53美元，营收增长3%，费用同比降低2% [5] - 2022年Q2总资产回报率和净资产收益率分别为1.7%和19%，与2021年Q2持平 [12] - 2022年Q2税前收入增加400万美元，达4100万美元，增幅11% [12] - 2022年Q2净利息收入5500万美元，与上年同期相当 [13] - 2022年Q2资金成本从2021年Q2的18个基点增至44个基点 [13] - 2022年Q2净息差从2021年Q2的3.19%降至3.17% [14] - 2022年Q2信贷损失拨备为150万美元信贷，2021年Q2为95.1万美元信贷 [14] - 2022年Q2总手续费及相关支付收入2240万美元，同比增长5% [16] - 2022年Q2非利息支出4300万美元，较2021年Q2减少2% [16] - 每股账面价值较上年同期增长7%，达11.55美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有业务季度环比余额均增长，房地产过桥贷款增长38%，机构业务（包括S板块、I板块和RIA融资）季度环比增长10% [5] - 商业房地产自2021年第三季度恢复以来增长至11亿美元，机构业务同比增长35% [5] - 剔除公允价值计量的贷款后，公司贷款季度环比增长14%，同比增长61%（剔除先前终止的资产） [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计未来两个季度存款将根据美联储加息幅度重新定价约42% [7] - 公司认为其贷款组合和证券投资组合风险较低，多种贷款有相应保障措施 [8] - 公司在低利率环境下持有政府债券和其他固定利率证券，利率上升时有增加固定利率敞口的能力 [9] - 公司GDP基础费用基于交易总价值，一定程度上可抵御通胀 [10] - 公司将2022年的盈利指引从每股2.15美元上调至2.25 - 2.30美元 [10] - 公司目标是整体投资组合实现15% - 20%的增长，直至资产负债表达到上限 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前经济状况和利率上升将对未来两年的盈利增长产生积极影响 [6] - 预计GDV增长将加速，下半年将实现高个位数至低两位数增长，并有望回归两位数增长趋势 [22] - 随着贷款重新定价，预计Q3和Q4贷款收益率的增长将超过资金成本的增长，对利润率和净利息收入产生积极影响 [14] - 净息差将上升，若美联储继续加息，将从低3%升至高3%，明年可能接近4% [36] 其他重要信息 - 2022年Q2资金成本因美联储加息而立即调整，贷款定价存在滞后 [13][30] - 预付借记卡和其他支付相关账户是公司最大的资金来源和非利息收入的主要驱动力 [15] - 季度股票回购持续减少流通股数量 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 今年下半年GDV同比增长的看法 - 增长正在加速，预计将实现高个位数至低两位数增长，并有望回归两位数增长趋势，但受经济情况影响 [22] 问题: 对新银行竞争和资本成本上升的看法 - 公司业务管道强劲，涉及多个垂直领域，未看到成熟项目的业务恶化情况 [23] 问题: 是否能继续以高于存款余额的速度增长GDV，以及如何管理资产负债表增长 - 贷款增长将放缓，但仍会持续，目标是整体投资组合实现15% - 20%的增长 [24] 问题: 存款余额增长是否应与GDV增长相匹配 - 公司流动性充足，有多种增加存款基础的方式，预计资金主要来自现有项目的持续增长，资金结构不会发生重大变化 [26] 问题: 如何理解利率上调的影响 - 第二季度利率上调后，资金成本立即上升，但贷款定价存在滞后，不同类型贷款的重新定价时间不同 [30] 问题: 根据更新后的指引，下半年净息差可能稳定在什么范围 - 净息差将上升，若美联储继续加息，将从低3%升至高3%，明年可能接近4% [36] 问题: 卡手续费的增长是否会回归正常 - 目前情况更正常，GDV和手续费增长将更匹配 [38] 问题: 费用运行率环比上升的原因及下半年预期 - 环比增长是由激励性薪酬导致的工资费用增加，预计未来会有适度的通胀性增长 [41] 问题: 今年剩余时间的税率预计是更接近第一季度还是第二季度的较高税率 - 预计税率将处于26%左右的较高水平 [43]