财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入2700万美元，每股收益0.46美元，收入同比增长7%，费用增长3% [6] - 2021年全年稀释每股收益1.88美元，超出上调后指引0.10美元 [9] - 2021年末每股账面价值11.37美元，较上年的10.10美元增长13% [24] - 2021年第四季度资产回报率和股权回报率分别为1.7%和17%，2020年第四季度分别为1.6%和17% [15] - 2021年第四季度净利息收入5200万美元，与2020年第四季度相当 [15] - 2021年第四季度净利息收益率3.51%，略低于2020年第四季度的3.58% [18] - 2021年第四季度信贷损失拨备从2020年第四季度的55.4万美元增至160万美元 [19] - 2021年第四季度非利息费用4300万美元，较2020年第四季度增加140万美元，增幅3% [22] - 2021年第四季度税率约24%，低于近年水平 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：剔除公允价值贷款和待售贷款后，总贷款余额同比增长41%，环比增长19%；同比增长由机构银行业务带动，余额增长28%；季度增长由新房地产过桥贷款带动，增长33%，机构业务增长7%，租赁业务增长3%，SBA业务因提前还款略有下降 [6][7] - 信用卡业务：卡业务总交易额同比增长11%，支付相关费用基本持平 [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注执行战略议程，推动长期增长和创新，在利率环境充满挑战的情况下，维持净息差稳定 [9] - 重新推出的商业房地产业务表现超预期，完成约6.22亿美元新浮动利率贷款；机构财富管理业务新产品带来显著贷款增长和净息差维持 [10] - 持续投资金融科技平台，构建行业领先的生态系统，新关系和新产品储备持续增长，预计2022年有重大新业务落地 [11] - 控制费用、提高生产力，同时加大增长投资，2021年总费用仅增长2%，未来将通过技术、工具和培训提升组织效率和效益 [12] - 预计2022年及以后盈利持续增长，发布2022年每股收益指引2.15美元，不包括股票回购和利率上升的净影响；董事会将2022年季度股票回购金额从1000万美元提高到1500万美元 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临诸多挑战，公司仍专注战略执行，有望实现长期增长和创新 [9] - 2022年盈利有望持续增长，利率上升和股票回购可能对盈利能力产生3% - 10%的影响 [32] - 支付业务方面，随着新产品和服务推出，预计利润率压缩问题将得到缓解，GDV有望恢复两位数增长 [42][44] - 公司构建了可扩展平台，能够在当前通胀和劳动力环境下控制费用增长，维持收入与费用的差距 [52][53] - 利率正常化将对公司产生重大积极影响，尤其是2023年，ROE将上升并推动目标提前实现 [55][56] 其他重要信息 - 会议提醒使用的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司不承担公开更新前瞻性陈述的义务 [3][4] - 会议可能讨论非GAAP财务指标，相关财务信息和指标调整可在公司网站的8 - K报告中查看 [5] 问答环节所有提问和回答 问题：2022年25个基点的利率上调对净利息收入或利润率的预期影响 - 由于提前还款和遗留证券化投资组合的利率下限，年初静态环境下利率上调受益不大，但随着时间推移会越来越好；若2022年有三到四次利率调整，将对盈利能力产生重大影响；利率上升和股票回购可能使盈利能力在年底提高3% - 10% [29][30][32] 问题：证券化业务中多户过桥贷款和待售贷款组合的规模预期 - 预计遗留投资组合年底剩余约4亿美元；新贷款发放量将是今年的两倍，约12亿美元；整体资产负债表规模可能增加约10亿美元 [37][38] 问题：支付相关费用同比持平但GDV增长11%的原因及未来增长预期 - 原因一是部分项目达到更高层级，定价降低；二是通用预付费市场向借记卡市场转换，借记卡利润率较低；此外，客户关系退出和刺激政策也有影响；随着刺激政策结束和新产品推出，预计利润率压缩问题将缓解，GDV恢复两位数增长 [40][41][44] 问题：短期内费用运行率的趋势 - 公司构建了可扩展平台，在支付和科技业务中控制增量成本；过去四年维持收入与费用10%的差距，2022年和2023年有望继续保持，尽管存在工资通胀 [52][53] 问题：长期目标是否受利率影响及利率上升的潜在作用 - 长期目标不考虑利率因素；利率正常化后，公司资产敏感性强，70%以上资产负债表为浮动利率，将对ROE产生重大积极影响，推动目标提前实现，尤其是2023年 [55][56] 问题：2022年的预算税率 - 预计2022年税率约25%，具体税收优惠取决于股票归属日的股价 [59] 问题：SoFi获得银行牌照对公司的影响 - 认为不会产生重大影响，双方可能继续保持合作关系；即使完全失去合作，也不影响公司发展计划和同比业绩比较；SoFi在公司流动性中的占比小，不会影响存款基础 [61][62][65] 问题：CRE过桥贷款和待售贷款组合的目标规模 - 目标是达到资本的300%；预计今年待售贷款减少约10亿美元，产生约1200万美元费用；明年新贷款发放量将是今年的两倍，约14亿美元（含未来资金） [71][73][74] 问题：新发放贷款是否有利率下限 - 有利率下限，但在当前通胀预期下，不太可能出现负利率情况 [78] 问题：信用赞助合作机会的相关情况 - 可能与现有卡业务合作伙伴合作；预计很快会有相关公告；公告时项目至少处于测试阶段，甚至可能已全面推出 [80][81][82] 问题：对金融科技公司获取银行牌照趋势的看法 - 未来可能有大型金融科技公司发展成为大型机构，挑战传统银行；但大部分创新型金融科技公司不会寻求牌照，获取牌照对公司的银行即服务业务无威胁 [84][85][87] 问题：股票回购和股份数量变化的预期 - 前期以股票形式支付较多，导致股份归属增加，股份数量略有上升；近期股票支付减少且价格较高，未来稀释效应将显著降低；可参考股票补偿附注计算股份归属情况 [89][90][91]