财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度，公司每股收益0.22美元，源于费用和利差收入增加 [5] - 总贷款环比增长9%，同比增长31%；贷款利息（含待售贷款）分别增长25%和29% [5] - 支付卡总交易额同比增长36%，费用增长15%；费用同比下降2% [6] - 税前收入同比下降25%，但排除待售贷款的损益后，税前收入增长79% [7] - 剔除520万美元与待售商业房地产（CRE）贷款相关的未实现损失后，第一季度税前收入为2270万美元，季度调整后资产回报率和股权回报率分别为1.19%和13.4% [11] - 持续经营业务中有520万美元未实现损失，已终止经营业务中有约81.9万美元未实现损失，公允价值相关的未实现损失总计约700万美元 [14] - 2020年第一季度贷款损失拨备增加85万美元，使未实现损失总额约达700万美元 [14] - CRE贷款加权平均下限约4.8%，资金成本估计降至低于0.4%，利差为4.4%，显著高于第一季度3.34%的整体净息差 [15] - 最大可变利率投资组合S块和I块组合收益率估计为2.3%，低于2020年第一季度的3.5% [16] - 参与薪资保护计划预计产生2亿美元资金，估计赚取550万美元费用和利息，主要在第二季度确认 [17] - 2020年第一季度调整后税前收入较2019年第一季度增加1000万美元，主要因净利息收入增加880万美元 [18] - 实施当前预期信用损失（CECL）会计后，贷款损失准备金累计增加260万美元，未提供资金承诺的其他负债增加56.9万美元 [20] - 2020年3月31日季度，CECL模型确定的信贷损失拨备为360万美元 [21] - 预付账户及相关收入增长15%，达1850万美元；卡支付和自动清算所（ACH）处理费用减少45.7万美元，至180万美元 [22] - 本季度非利息支出为3890万美元，较上年下降2%，低于此前讨论的4000万美元季度目标 [23] - 每股账面价值增至8.69美元，高于上年末的8.52美元 [24] - 2019年第四季度综合杠杆率约为8.9%，风险基础比率约为17% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：总贷款增长，CRE贷款余额增加，SBA贷款和租赁贷款利息收入增加，S块和I块组合贷款余额增长但利息收入增加较少 [5][18][19] - 支付卡业务：支付卡总交易额和费用增长 [6] - 预付账户业务：预付账户及相关收入增长 [22] - 薪资保护计划业务：预计产生资金和赚取费用及利息 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注于构建支付生态系统，以支持零工经济中金融科技数字化驱动的金融服务变革 [8] - 继续拓展关键合作关系，增加业务合作伙伴，如与Chime续约并新增SoFi为客户 [8] - 目前有20个产品正在卡业务中实施，预计第二季度执行三到四个新的项目合同 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情快速发展且可能持续，但公司认为2020年此前宣布的每股最低收益1.25美元的指引仍可实现，1.34美元的每股收益可能性降低，现以1.25美元为全年目标 [7] - 公司评估了低利率和潜在业务资金减少对2020年盈利能力的影响，将密切关注形势变化并适时调整盈利预期 [7][9] - 认为贷款组合具有积极特征，风险低于其他贷款形式，如多户家庭贷款预计累计损失率低于1%，S块和I块贷款未发生损失，部分SBA贷款有政府担保 [25][26] 其他重要信息 - 会议提醒使用的“相信”“预期”等表述为前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 会议进行网络直播，重播将于美国东部时间下午12:00开始，重播拨号为855 - 859 - 2056，确认代码为8676348 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待未完成出售的待售贷款，是否会积极出售，是否会在资产负债表上保留一段时间 - 公司将保留这些贷款，未来90天内不考虑出售，90天后将评估市场情况。目前市场发行较少，贷款整体表现良好，早期收款情况强劲，但需观察4 - 6月情况。若市场改善，将继续按以往方式处理 [32] 问题2：除S块贷款和待售贷款中的5800万美元酒店贷款外，最大的风险在哪里 - 最大风险在于SBA无担保部分，尤其是酒店贷款；其次是租赁业务，不过历史上损失较少；CRE证券化投资组合中少量酒店敞口也需关注。S块和I块贷款经大幅压力测试未发生损失，SBA有担保部分贷款无风险 [34] 问题3：对于租赁业务提供90天延期还款，90天后是否会深入审查或收回租赁车辆，是否会再提供90天延期 - 公司将遵循财务会计准则委员会（FASB）的指导提供六个月延期还款。若因疫情导致企业关闭，客户需要进一步延期，公司会提供。若出现信用事件，最早可能在第四季度或2021年第一季度显现 [35][36] 问题4：如何看待第一季度新合作带来的总交易额（GDV）增长，以及第二季度借记卡使用情况和GDV增长趋势 - 这是不确定因素。第一季度末和4月，刺激资金存入借记卡对公司资金产生积极影响。第一季度礼品卡业务下降，部分快速资金项目增长为负。若经济早日重启，情况将得到缓解，且公司有新产品和新业务可能减轻影响，预计新业务和刺激资金至少会对第二季度甚至第三季度产生影响，希望第三季度经济能重新开放 [39][40] 问题5：能否透露礼品卡占预付业务的总百分比 - 公司未掌握该统计数据，且因可能涉及第三方特定信息，不愿披露 [42][43] 问题6：公司维持较低的收益指引，信心和可见性来自哪里，实现目标的关键因素有哪些 - 公司通过多种情景分析，包括贷款证券化、不同业务领域增长、低利率影响、费用增长预期以及薪资保护贷款费用等因素，多次模拟后认为1.25美元是合理目标。公司有责任为投资者提供最佳指引，并通过多次模型模拟不同情景得出该结论 [50][52] 问题7：收益目标中是否包含贷款组合增长预期 - 有一定的贷款组合增长预期，但较原1.34美元目标有所下调。I块和S块投资组合仍有良好增长，而租赁业务增长预期较低。公司会根据各产品线的管道和增长合理性进行评估和调整 [53][55] 问题8：能否介绍费用预期情况 - 第一季度费用约为3850万美元，预计第二季度维持该水平，直至情况改善。费用与收入增长挂钩，公司将维持收入和费用增长10%的比例，费用将保持当前水平直至收入增长改善 [56] 问题9：在商业抵押贷款支持证券（CMBS）业务中，是否继续进行CECL核算和承销，目前业务情况如何 - 此前有部分交易在贷款出售未完成时进行了大幅条款变更，目前剩余约3500万美元交易，这些贷款具有低贷款价值比（LTV）和一年储备金等优势，但因CRE占比限制无法大规模开展。许多交易已取消，新条款较为严格 [57][58] 问题10：若市场持续关闭，待售贷款是否会因过时而无法出售，转为持有至投资组合时的CECL储备金情况如何 - 若贷款超过六到九个月，可能无法进行证券化出售，但仍可出售给机构投资者。无论持有方式如何，都将保留公允价值会计处理，且多户家庭贷款占大部分，损失经验不显著，预计不会有问题 [59][63] 问题11：本季度记录的500万美元损失是否足够覆盖风险 - 除5800万美元和少量其他贷款外，大部分为多户家庭贷款，根据分析公司预测，即使在疫情期间，累计损失率也低于1%，预计不会有问题 [65] 问题12：1250万美元存款如何根据会计准则入账 - 公司无法对此进行评论，相关信息以新闻稿为准 [66] 问题13：能否更新与监管机构同意令的进展情况 - 自上次更新以来，情况发生了很大变化，公司认为自己已完全符合规定，希望监管机构能尽快认可，预计在较短时间内会有结果 [72]