财务数据和关键指标变化 - 排除2014年银行重述相关的140万美元SEC诉讼和解费用后，公司本季度每股收益0.38美元，营收7100万美元，费用4100万美元；报告每股收益0.36美元，较2018年第三季度增长53%（排除2018年出售Safe Harbor IRA业务的一次性收益） [8] - 排除出售业务影响，总营收下降超25%，费用同比增长约9%（排除SEC和解费用） [9] - 拨备后净利息收入从去年同期的3000万美元增至3700万美元，增长25% [11] - 季度末一级杠杆率为9.36% [12] - 年初至今的净资产收益率（ROE）略低于15% [13] - 净收入增加840万美元，增幅63%（排除2019年140万美元SEC和解费用和2018年4800万美元IRA出售税后净收益） [21] - 整体资金成本与第二季度相当，较2018年第三季度增加13个基点至96个基点 [27] - 净息差（NIM）同比提高13个基点至3.35%，第三季度略低于第二季度的3.41% [28] - 每股账面价值从2019年6月30日的8.07美元增至8.52美元 [32] - 2019年第三季度综合杠杆率约为9.3%，低于上季度末的约10% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 支付业务 - 预付卡和借记卡交易的GDP增长38%，相关费用增长22% [13] - ACH和间接推卡收入持续增长，费用同比增长14% [14] - 2019年第三季度预付卡费用和相关收入为1610万美元，较2018年第三季度的1320万美元增长22% [29] - 卡支付和ACH处理费用（包括快速资金收入）增长14%至250万美元 [30] 贷款业务 - 租赁、SBA和SBLOC贷款余额季度环比年化增长率分别为5%、33%和40% [15] - 综合SBLOC和IBLOC以及SBA贷款较之前余额分别增长18%和22% [22] - 用于证券化的CRE贷款平均增加约4.59亿美元，增幅147%，达到7.71亿美元 [21] - 证券化的CRE贷款利息收入增加640万美元至1110万美元，SBLOC和IBLOC利息增加170万美元至940万美元，SBA贷款利息增加180万美元至780万美元 [22][23] 证券化业务 - 2019年第三季度证券化业务在7.78亿美元的浮动利率CRE投资组合上实现约1400万美元收益，高于2018年第三季度的900万美元 [17][24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2019年剩余时间及2020年贷款业务将加速增长，正通过推出新产品、提升技术以及加大销售和营销资源投入来扩大贷款组合 [16] - 公司目标是在2019年将证券化业务规模从2018年的3亿美元左右翻倍，该战略增加了利差收入并消除了相关长期房地产信贷风险 [17] - 公司认为自身正在发展应对金融科技、数字和零工经济金融市场未来增长的广泛能力和专业知识，有望实现持续增长 [18] - 管理层制定了新的四年二期业务计划，专注于创新，并正在制定详细的2020年预算，目标是2020年每股收益至少达到1.25美元 [19] - 行业出现向替代银行提供商转变的趋势，消费者购买行为发生变化，支持公司卡业务的GDV持续高于行业趋势增长 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度公司业务积极势头加速，利差和手续费收入全面增长，主要得益于贷款余额大幅增加和支付交易总金额同比持续加速增长 [7] - 公司预计支付业务在2019年剩余时间将继续实现GDP增长，2020年的GDP增长势头将持续，费用增长将超过历史水平 [14] - 公司认为当前业务势头良好，收入将继续由贷款余额增长和支付业务费用增长驱动，有信心实现2020年每股收益至少1.25美元的目标 [46] 其他重要信息 - 2019年10月22日，因ACH客户未能正确提供资金，部分ACH交易被另一家金融机构退回，公司账面产生1120万美元应收账款（已扣除550万美元存款），公司正与相关方合作解决问题，未收回部分可能导致损失 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于ACH问题，能否解释转账无现金支持的机制以及是否会再次发生 - 涉及的支付类型占收入比例较小，与占业务绝大部分的卡业务无关，公司希望解决该问题并出于谨慎进行沟通，目前无法提供更多细节 [39][40] 问题2：如何实现2020年每股收益至少1.25美元的目标 - 公司之前的一期业务计划已使银行运营达到预期效率并接近实现15%的ROE，且接近解决监管问题；二期业务计划基于对未来四年业务的分析，认为收入将由SBA、SBLOC和租赁业务的余额增长以及支付业务的费用增长驱动，同时技术和运营平台的投资将支持收入增长并控制费用增长 [44][46][47] 问题3：预付业务GDV和收入增长信心的来源以及增长水平预期 - 行业向替代银行提供商转变，消费者购买行为变化支持GDV增长；预计增长水平将延续2019年前三季度的情况，第四季度GDV有轻微加速，但不一定完全转化为费用增长 [48][49] 问题4：是否会面临竞争压力对利润率的影响 - 短期内不会受到竞争压力直接影响，部分项目根据处理量分层收费，且20个主要项目约占95%的业务量，大多处于1 - 4年的长期合同中 [51][52] 问题5：SBLOC业务本季度大幅增长的原因 - 增长来自新客户和现有客户，公司正在向新平台过渡，技术支持促进了业务增长，IBLOC业务也在增长，公司设定年底目标为10亿美元，有望接近或超过该目标，并预计2020年有显著增长 [53][54] 问题6：本季度存入4.75亿美元定期存款的原因及是否已取出 - 由于证券化业务增加，贷款平均达到7.71亿美元，公司使用隔夜借款和短期定期存款进行短期资金支持；这些资金会在适当时候取出，但公司可能会再次使用它们来管理流动性 [55][56][58] 问题7：关于同意令的进展情况 - 公司将于2020年初进行全面审查，自2017年以来取得了巨大进展，已确定监管机构希望澄清的少数事项，有信心满足要求，但无法保证监管机构的决定 [59] 问题8：直接推卡业务对2020年增长的影响 - 达到每股收益至少1.25美元的目标不依赖该业务收入，该业务可能是一个潜在的大型项目，但目前不确定是否会对整体收益产生重大影响，公司会谨慎推进 [66][67][69] 问题9：GDV增长是来自现有项目还是新合作或新计划 - 两者都有，公司有大约70个项目的优质管道，未来三个月将有重要新合作伙伴加入，同时前20大项目大多实现了季度环比和同比增长，第四季度GDV初步数据也有所增加 [70][72] 问题10：挑战者银行在GDV增长或当前GDV中的占比及未来趋势 - 挑战者银行业务增长较高，但公司受客户要求暂不披露具体占比，未来会考虑是否披露 [73][75][76] 问题11：关于已终止业务中佛罗里达商场贷款的处理情况 - 公司希望出售该商场，目前有两方有兴趣购买或改造，商场有收入产生，公司希望按评估价值处置，但目前没有签署协议 [77][78]