财务数据和关键指标变化 - Q1营收3.277亿美元，高于指引中点3.12亿美元；毛利润8960万美元；ex - TAC毛利润1.157亿美元，高于指引中点1.09亿美元；调整后EBITDA为1010万美元，高于指引中点；非GAAP净亏损约410万美元，高于指引区间上限；产生正自由现金流1120万美元 [68][90] - 运营费用为1.184亿美元，同比下降130万美元，主要因去年Q3开始的成本削减措施 [70] - 现金及现金等价物加短期投资从2022年底的2.628亿美元增至2023年Q1末的2.744亿美元 [72] - 2023年全年指引：提高中点，预计营收14.27 - 14.69亿美元；毛利润4.18 - 4.36亿美元；ex - TAC毛利润5.29 - 5.46亿美元；调整后EBITDA 6500 - 8000万美元；非GAAP净收入 - 500万至1000万美元 [73] - 预计2024年调整后EBITDA超2亿美元，自由现金流超1亿美元 [79][89] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务：与超8000家出版商合作，Q1赢得如康泰纳仕、 Univision等新合作，续约辛克莱、Advance Local等；Newsroom产品有3500名编辑和作家使用 [41][45][84] - 绩效广告：约90%收入来自直接购买广告的客户，约10%来自程序化合作伙伴；投入Generative AI，数百名广告商采用其测试版 [85][86] - 竞价业务：已在微软、有第一方优势的出版商伙伴及未使用其解决方案的出版商处开展，目前产生数亿美元收入 [87][88] - 电子商务业务：本季度表现超预期，占2022年ex - TAC约15%，目标是提升至30%；与Time和Advance Local合作的Taboola Turnkey Commerce项目流量增长快且已开始盈利 [60][62][80] - Taboola News：Q1表现超预期，约占2022年ex - TAC的5% [80] 各个市场数据和关键指标变化 - 与指引相比，美国和拉丁美洲市场表现出色 [69] - 数字广告市场2022年Q1和Q2增长受困，预计2023年下半年恢复正增长 [91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦四大增长引擎：绩效广告、竞价、电子商务和雅虎合作，每个引擎有10亿美元机会 [56] - 绩效广告：增加工程师投入，推出新竞价策略，利用Generative AI助力广告商 [22][57][86] - 竞价业务：利用AI、第一方数据和直接广告商关系，争取赢得出版商展示库存拍卖的5% - 10% [58] - 电子商务：提供内容创作、引流和货币化服务，推出Taboola Turnkey Commerce [61] - 雅虎合作：已进入第一阶段，预计下半年进入第二阶段，加速迁移广告商以获取收入 [63][64] - 行业竞争：目标成为开放网络的推荐引擎，与谷歌、Meta等竞争，90%收入来自直接合作广告商，业务更具可预测性 [117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对Q1业绩有信心，宣布2023年最高4000万美元的股票回购计划和最高5000万美元的债务偿还计划 [51][67] - 认为当前是回购股票和偿还债务的好时机，对2024年财务表现有清晰信心 [2][10] - 看好公司在市场中的地位，认为有机会成为出版商和广告商可依赖的开放网络公司 [65][142] 其他重要信息 - 一季度净出版商预付款是现金来源，因新预付款低于历史预付款季度摊销，预计2023年仍为现金使用项，但未来可能变为中性或现金来源 [6][94] - 评估银行关系，减少对美国地区银行和国际不稳定银行的风险敞口 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来三年生成式AI的用例及如何融入模型 - 公司已在Taboola广告控制台测试，广告商可获得基于历史数据的建议标题和缩略图；未来可能实现自动生成和优化着陆页 [102][103] 问题: 为何现在进行股票回购，是否有回购公式 - 对Q1数据和2024年预测有信心，核心业务强，投资有前景，增长引擎强劲；目标是抵消员工股份稀释，维持当前股份数量 [10][32] 问题: 2023年各季度ex - TAC季节性及额外因素 - Q2预计与Q1在ex - TAC基础上相似，下半年有望改善，尤其是同比；Q1和Q2对比困难，Q3和Q4较容易；预计下半年开始有雅虎收入 [15] 问题: 绩效广告的学习成果、产品路线图及关键驱动因素，以及头部竞价成为十亿美元业务的条件、测试情况和出版商反馈 - 绩效广告关注新广告商体验和现有广告商可预测性，重点在测量、匹配和竞价策略；推出目标CPA测试版并将全面推广，随后推出最大转化率策略；头部竞价有良好势头，微软表现好，雅虎有机会，需继续执行和测试并推广到更多出版商 [19][20][25] 问题: 吸引8000家出版商的差异化因素，以及剩余年份预付款趋势 - 差异化因素在于全平台服务，如首页个性化、Newsroom产品等，能帮助出版商实现多种目标；预计全年预付款现金使用低于1000万美元，未来趋于零 [4][6] 问题: 从广告商处听到的担忧或乐观因素 - 广告商希望与能展示绩效归因和投资回报率的渠道合作，公司电子商务业务因此表现良好；收购后公司协同效应增强，目标是将电子商务业务占比从15%提升至30% [106][107] 问题: 剩余年份出版商新增管道情况，以及生成式AI投资的成本影响 - 出版商新增情况好于计划，管道强劲，预计今年新增情况良好；生成式AI预计提高生产力，更重要的是有助于广告商成功和绩效广告计划 [111][140] 问题: 雅虎整合进度是否改变 - 已从阶段零过渡到阶段一，预计下半年进入阶段二并逐渐增加收入，团队合作有良好势头，正寻求加速获取收入 [116] 问题: 电子商务业务增长主要因素，以及如何扩大客户群 - 广告商对电子商务业务兴趣增强，可能因宏观环境和公司业务出色；未提及扩大客户群的具体方法 [124]