财务数据和关键指标变化 - Q3营收3.39亿美元，同比增长17% [7] - Q3 Ex - TAC毛利润1.27亿美元，同比增长22%，高于1.22 - 1.24亿美元的指引范围 [8] - Q3调整后EBITDA为4000万美元，高于3600 - 3700万美元的指引范围 [8] - 预计2021年Ex - TAC毛利润为5.12 - 5.15亿美元，同比增长34% - 35%，高于此前5.03 - 5.09亿美元的指引 [10] - 预计2021年调整后EBITDA为1.74 - 1.77亿美元，同比增长64% - 66%，高于此前1.68 - 1.71亿美元的指引 [12] - Q3自由现金流为1900万美元，前九个月自由现金流为1180万美元，预计全年自由现金流将超过3300万美元的原指引 [66] - Q3净收入为1730万美元，同比增加60万美元 [65] - 预计2022年营收指引从17 - 17.5亿美元调整为15.9 - 16.3亿美元，仅为会计变更调整，不影响业务基本面 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q3核心业务中46%的增长来自新合作关系，54%的增长来自现有客户增长，主要由收益率驱动 [27][32] - 视频推荐业务方面，品牌和机构业务约占15%，每次展示视频收益率更高 [21][22] - 产品推荐业务上，收购的Connexity在Q3表现强劲，超出预期，签约新出版商和新商家 [37] - Taboola News平均每月带来超2.2亿次编辑内容互动，同比增长超270% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所处的开放网络市场规模为640亿美元 [19] - 开放网络电子商务市场规模为400亿美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是为开放网络提供推荐服务，触达全球约9000家出版商，每天覆盖5亿人 [14][16] - 战略方向一是拓展推荐内容范围，包括推荐视频、产品等；二是拓展推荐场景，如Taboola News等 [20][25] - 竞争优势在于与出版商和广告商的长期合作关系、专有深度学习推荐引擎、每年1亿美元的研发投入以及网络效应 [16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务不依赖第三方cookie，利用上下文信号提供推荐，未受隐私政策和供应链问题影响，对Q4和2022年前景乐观 [45][46][47] - 收购Connexity是改变游戏规则的举措，将为业务带来显著上行空间 [73] 其他重要信息 - 9月1日完成对Connexity的收购，Q3财务数据包含其一个月业绩 [51] - 未来对Connexity业务采用净收入记账方式，调整了Q3和全年营收指引 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SmartBid Dimensions能否扩大广告客户基础，以及产品在LINE和Xiaomi上的部署和潜在用户增长情况 - SmartBid Dimensions能帮助小广告商成功，也能让现有广告商节省时间、增加预算；Xiaomi将集成Taboola News，LINE将集成推荐信息流，这对公司有战略意义，能为出版商带来流量 [77][81][82] 问题2: 如何看待SmartBid Dimensions的广告表现及未来发展 - SmartBid Dimensions增加约40个维度，能让广告商更成功、提高转化率、吸引更多预算和广告商；随着Connexity数据整合，未来优化空间大；这是公司提高收益率、推动业务增长的重要一步 [85][90][93] 问题3: 如何将电子商务需求引入核心Taboola平台 - 正在努力让Connexity广告商在Taboola生态系统中竞价，预计单百分比的流量能赢得需求并提高收益率 [98][100] 问题4: 为何收购Connexity不会使公司变成低质量的潜在客户生成公司 - 市场上高质量出版商也在涉足高意向内容和电子商务；Connexity能帮助出版商开展电子商务业务，实现收入多元化 [104][106][108] 问题5: 鉴于2021年业绩上调，如何看待2022年的情况，以及实现1亿美元协同效应的进展 - 目前维持2022年指引，待2月发布Q4业绩时更新；在人员整合、业务拓展等方面取得良好进展，已开始实现协同效应 [111][114][115] 问题6: Q3视频广告进展及未来作为增长驱动力的看法，以及苹果iOS变化对Taboola广告需求的影响 - 视频业务约占50%，收益率高；Q3在广告商合作和高影响力展示位置拓展方面取得进展；短期内不确定苹果iOS变化影响，长期来看广告商可能寻求多元化渠道，Taboola有机会 [121][122][129] 问题7: 2022年指引是否考虑Connexity协同效应，Connexity对Q3和Q4业绩的影响，以及G&A中是否有一次性项目 - 2022年指引中对Connexity协同效应的考虑较为保守；Q3有机增长受保证支付延迟影响，2021年整体报告增长34% - 35%，无Connexity时为26%；Q3运营费用增加中有约2700万美元为一次性项目 [133][135][137]