财务数据和关键指标变化 - 总ARR为13.74亿美元，按固定汇率计算与去年同期持平，按报告数据计算下降4%；报告期内总ARR环比下降约1600万美元，其中第三季度货币逆风因素约为2800万美元，固定汇率下实现正增长1200万美元 [40] - 云ARR按固定汇率计算同比增长99%，按报告数据计算同比增长89%；第三季度云ARR增长主要由迁移驱动，净扩张率为117%，与上一季度持平；新增客户数量同比增长优于历史季节性，且偏向云业务 [42][44] - 总收入为4.17亿美元，按固定汇率计算下降4%，按报告数据计算同比下降9%；经常性收入为3.31亿美元，按固定汇率计算下降2%，按报告数据计算同比下降6%；经常性收入占总收入的比例在第三季度为79% [45] - 报告期内第三季度毛利率为62.6%，毛利为2.61亿美元，同比减少2100万美元，主要由于货币逆风因素和停止俄罗斯业务运营；云业务毛利同比和环比均有所增加；报告期内运营利润率为12.9%，同比下降主要由于收入降低 [49][50] - 第三季度自由现金流为3100万美元，同比增加，得益于高效的现金转换；截至2022年9月，已将年初至今自由现金流的123%返还给股东，远超50%的年度目标 [51][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务ARR增长强劲，按固定汇率计算同比增长99%，按报告数据计算同比增长89%，主要由迁移驱动，净扩张率为117%，新增客户数量同比增长且偏向云业务 [42][44] - 经常性收入为3.31亿美元，按固定汇率计算下降2%，按报告数据计算同比下降6%，占总收入的比例在第三季度为79% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是云优先，加速云ARR增长，平衡快速云增长与盈利和向股东返还资本，帮助客户实现云目标，确保公司在客户未来架构中的地位 [13][14] - 第三季度推出Teradata VantageCloud Lake和ClearScape Analytics等重大技术创新产品，预计为客户提供更快访问、更好治理和更强大分析能力，同时降低总体拥有成本，拓展新市场和机会 [19][22] - 加强合作伙伴生态系统，与Kyndryl建立新的战略全球SI关系，为客户提供先进分析、AI和ML等服务，加速业务成果和价值实现 [31][32] - 致力于可持续发展，VantageCloud在云数据平台比较中成本最低、碳足迹最小，将可持续性置于工作核心 [33] - 公司认为自身拥有最佳的云分析和数据平台，在市场竞争中具有差异化定位，客户认可公司使命关键能力，公司将持续优化成本结构，专注于员工、客户和利益相关者 [12][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司持续评估宏观经济环境对客户及其支出模式的影响，目前未看到客户行为模式有显著变化，也未看到明显的交易延迟 [61] - 对实现2022年云ARR约80%的增长目标充满信心，尽管存在货币逆风因素，但预计云ARR报告数据和固定汇率数据之间的差距将在第四季度缩小，且销售管道覆盖良好 [67][68] - 第四季度是销售旺季，基于当前销售管道，有信心实现总ARR和云ARR美元增长的环比加速；若货币逆风持续或加剧，结果可能处于展望范围的低端 [55][56] - 计划采取各种行动优化成本结构，预计2022年非GAAP每股收益不受重组影响，2022年自由现金流受影响不大，将在2023年财务展望中提供相关影响细节 [56] - 对2023年及以后的ARR增长充满信心，随着云业务在ARR中占比增加，以及云环境的弹性，总ARR将加速增长；公司有计划推动更多粘性工作负载和分析用例的扩展，与SI合作伙伴合作帮助客户转型，云数据分析市场仍有良好机会 [85][86] 其他重要信息 - 公司在第三季度获得多项荣誉，被评为IDC金融科技前100强中的快速通道金融科技公司，还获得EcoVadis对其可持续和道德商业实践的认可 [30][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待宏观经济环境演变，对客户业务是否有影响 - 公司持续评估宏观经济环境对客户及其支出模式的影响，目前未看到客户行为模式有显著变化，也未看到明显的交易延迟；公司业务模式强大，执行的工作负载对客户至关重要，客户与公司的合作多为长期承诺，新推出的VantageCloud Lake产品巩固了公司在客户先进技术架构中的地位，使公司在第三季度实现了第二高的云业务季度业绩 [61][63] 问题2: 对实现年终云ARR增长目标有信心的原因，以及如何抵消更大的外汇逆风 - 公司对维持全年展望的所有要素感到满意，尤其是云ARR约80%的增长目标；虽然存在货币逆风因素，但预计云ARR报告数据和固定汇率数据之间的差距将在第四季度缩小，因为美国交易的比例将略有增加；此外，销售管道覆盖良好，客户行为未出现明显变化，因此对实现该目标充满信心 [67][68] 问题3: 第三季度是否仍看到公司决定进行云迁移时的大幅波动模式，云净收入留存率预计会稳定在什么水平 - 销售团队专注于大规模迁移，将客户转移到云端，虽然仍有很多混合部署情况，但销售团队更倾向于推动云迁移；云业务净扩张率在第三季度为17%，与上一季度持平，公司认为这是一个稳定的水平，且对全年云ARR增长有信心 [73][77] 问题4: 在外汇逆风和宏观环境严峻的情况下，如何平衡增长与盈利，如何考虑员工人数增长和可自由支配支出 - 公司致力于成为盈利的收入增长型公司，会持续评估整体成本和费用结构，确保其得到优化；例如，公司正在优化房地产足迹，同时确保将资金投入到业务的正确领域，特别是云业务增长和新产品工程方面；未来将继续进行运营调整，以履行承诺 [79][80] 问题5: 2023年ARR增长的含义，是固定汇率下不包括俄罗斯业务的数字吗，加速增长的驱动力和信心来源是什么 - 销售团队正在执行公司战略，随着云业务在ARR中占比增加，以及云环境的弹性，总ARR将加速增长；公司有计划推动更多粘性工作负载和分析用例的扩展，投资于客户成功团队，并与SI合作伙伴合作帮助客户转型；云数据分析市场仍有良好机会，客户仍有利用数据和分析优化供应链和运营的需求 [85][86] 问题6: 第三季度的大型交易是否有提前从第四季度拉单的情况，云交易相对于客户在本地的支出有多少扩张 - 这两笔大型云交易相对于客户在本地的支出都有扩张；未看到从第四季度到第三季度的显著拉单情况，第四季度的销售管道看起来很健康，公司有信心在年底实现云ARR约80%的同比增长 [92][93] 问题7: VantageCloud Lake产品推出后客户反馈如何，对销售管道有何帮助 - 产品推出后，公司与全球数千名客户进行了面对面交流，获得了很多积极反馈；已有客户开始使用Cloud Lake，ClearScape Analytics的推出也为客户提供了部署有趣用例的机会；Cloud Lake产品使公司能够提供企业数据仓库、数据湖和数据湖仓等多种解决方案，且可以在本地和云端部署，利用原生对象存储优化成本，因此受到客户欢迎 [98][101] 问题8: 在不确定时期，客户与公司合作的意愿如何，与其他云服务提供商有何不同 - 公司与客户签订长期协议和合同，采用混合定价模式，内置固定容量，客户可以利用该固定容量对数据和分析环境进行最佳的财务治理；公司拥有工作负载管理和查询优化的专利，客户可以在固定容量内更优化地运行工作负载；公司的分析能力使客户能够减少对一次性分析提供商的依赖，因此销售团队认为在宏观经济环境下，公司在云端比一些云原生解决方案更具优势 [103][105] 问题9: 如何看待未来12 - 24个月本地订阅业务的增长，以及今年该业务的总客户流失率情况 - 从整体经济角度看，本地业务预计持平，宏观经济环境使其不太可能成为增长引擎；防止客户流失的最佳方法是将其转移到云端，客户转移到云端后会与公司签订长期协议；目前业务情况没有意外，云端业务是公司关注的增长方向 [111][112] 问题10: 截至第三季度云ARR增长的组成部分（迁移、净扩张、新客户）是否符合预期 - 目前看到迁移带来的ARR增加更多，与最初计划不同的是，销售团队现在直接争取大型交易，而不是先迁移客户环境再进行扩展；但从整体来看，目前的扩张率仍能使公司实现云ARR约80%的同比增长目标；新客户获取在宏观经济环境下更具挑战性，但公司交付的工作负载的关键性和为客户提供的价值主张使其仍具有良好的增长潜力 [114][115] 问题11: 请详细介绍传统客户使用VantageCloud平台的旅程，以及该平台如何为2023 - 2024年吸引新客户和开拓新市场机会 - 第三季度大部分业务来自企业客户将本地Vantage平台直接迁移到云端的VantageCloud Enterprise；VantageCloud Lake使公司能够从小规模开始与客户合作，展示价值并实现增长，其初始价格点具有吸引力，技术的弹性将推动未来增长；2022财年的指导中，对Cloud Lake的假设不大，第四季度大部分业务仍将来自VantageCloud Enterprise，但Cloud Lake将成为未来推动增长的催化剂 [120][121] 问题12: 一家超大规模云计算提供商似乎取代了公司的一位长期本地客户，本地业务管道是否发生变化，如何看待与超大规模云计算提供商的竞争 - 客户转向替代技术往往是基于多年前的决策，而现在公司在过去两年取得的进展，包括技术架构和产品发布，使客户重新对公司产生兴趣；公司与超大规模云计算提供商既合作又竞争，拥有最佳的数据和分析平台，能够以最有效、成本最低的方式将工作负载从本地迁移到云端；很多大型组织意识到可以通过同时拥有本地和云端组件来优化环境，公司能够在两种部署模式下执行 [125][127] 问题13: 从4亿美元的自由现金流到长期目标的进展应该如何看待，2023年自由现金流有哪些主要的增减因素 - 公司在2022财年持续看到高效的现金转换周期，这在2023年将是一个持续的机会；随着公司克服2022年来自俄罗斯业务和货币的逆风因素，有望实现增长；目前没有异常情况，公司认为可以轻松延续并提高现金流效率 [130][131]