财务数据和关键指标变化 - 第一季度经常性收入按固定汇率计算增长13%，按报告汇率计算增长10%，达到3.31亿美元；ARR按固定汇率计算增长超12%，按报告汇率计算增长9%，增加1200万美元（固定汇率）或1100万美元（报告汇率），第一季度末总ARR余额为13.19亿美元；积压订单约25亿美元，同比增长43%；永久软件许可证和硬件收入3100万美元，同比下降55%；咨询收入1.06亿美元，同比下降21% [9][30][31] - 经常性收入毛利率为71%，低于2018年第一季度的73.2%；永久收入毛利率为29%，低于2018年第一季度的40.6%；咨询收入毛利率为 - 2.8%，略高于2018年第一季度的 - 3%；总体毛利率为51.5%，高于上一年同期的48.4% [36][37][38] - 销售、一般和行政费用为1.29亿美元，较2018年第一季度减少1300万美元，降幅9%；研发费用为7100万美元，较2018年第一季度的6800万美元增加4%；运营利润率为8.8%，高于2018年第一季度的6.9% [39][40] - 2019年第一季度非GAAP税率为27.8%，高于2018年第一季度的25.8%；第一季度每股收益为0.22美元，高于0.18 - 0.20美元的指引范围 [41] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为4900万美元，低于2018年第一季度的1.84亿美元；第一季度资本支出和资本化软件开发成本现金使用为1600万美元，低于2018年第一季度的2800万美元；报告的第一季度自由现金流为3300万美元，低于2018年同期的1.56亿美元 [42][45] - 截至2019年3月31日，现金为7.23亿美元；第一季度末递延收入为6.69亿美元，较2018年底增加7400万美元，较2018年第一季度末增加6500万美元；第一季度回购约120万股Teradata股票，花费5800万美元，截至2019年第一季度末，剩余约2.3亿美元的股票回购授权 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务表现良好，第一季度72%的预订为基于订阅的，符合全年70%或更高的指导；预计2019年全年ARR增长约11% - 12%，全年经常性收入增长约10% - 11%；第二季度预计经常性收入为3.36 - 3.4亿美元 [29][49][50] - 永久软件许可证和硬件业务收入下滑，预计全年永久收入将在之前下降1.5 - 2亿美元的指引范围高端下降；永久收入主要与硬件相关，毛利率较低 [31][32][50] - 咨询业务收入下降，第一季度咨询收入同比下降21%，预计全年咨询收入将在之前15% - 20%的下降指引高端下降；随着咨询业务战略调整，短期内盈利能力会受影响，但长期咨询利润率有望提高 [32][34][50] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区收入同比下降，主要是由于永久业务大幅下降 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行战略取得显著进展，重新调整了销售团队以覆盖目标大客户，同时调整咨询资源以开展高价值、高利润率的业务，推动大客户对软件的使用 [12][13] - Teradata Vantage平台需求强劲，本季度有两个新大客户采用该平台，现有客户也更多地转向使用Vantage；Vantage增强了公司的竞争地位，在与新兴云初创公司和传统竞争对手的竞争中获胜，如击败Snowflake [14][18] - 公司为Vantage推出新的即服务产品，帮助客户专注于获取所需答案，而非管理基础设施 [21] - 公司技术获得行业领先分析师认可，在Gartner报告、Magic Quadrant和Forrester Wave中均获得高度评价 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Vantage分析平台的客户兴趣和热情增加感到鼓舞，第二季度开局良好，交易管道强劲，有信心实现全年指引 [57] - 公司对战略和方向充满信心，客户正在验证需要利用数据服务业务，并迅速采用Teradata Vantage，公司在市场竞争中获胜 [95] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异；同时讨论了非GAAP财务信息，相关GAAP与非GAAP结果的调节信息可在公司网站获取 [3][4][5] - Gregg Swearingen因个人家庭原因将在年底前离职，Nabil El Sheshai将接任其职位 [58] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度的竞争胜利，新技术栈和新销售补偿计划分别起到多大作用？ - 奥利弗·拉策斯伯格表示，Vantage技术栈明显优于一些云供应商，且客户在尝试其他技术后发现诸多不足，Vantage能为客户提供所需业务成果 [62] 问题2: 请详细说明那两笔推迟的大交易情况，以及年初的结构调整进展和预期收益？ - 马克·卡尔汉称，若这些交易按原计划在3月完成，报告的ARR将翻倍，这些交易已完成或正在完成中 [66] - 奥利弗·拉策斯伯格表示，第一季度的结构调整取得良好进展，正在寻找新的首席收入官，优化后的结构将推动软件订阅销售、ARR和经常性收入增长 [67] 问题3: 这些交易在第二季度完成，为何没有带来第二季度经常性收入增长的更强指引？这是否与EMEA地区的商业环境有关？ - 马克·卡尔汉解释，这些交易在第二季度完成，但无法在第二季度获得全额收入确认摊销；此外，外汇逆风影响更大；EMEA地区收入下降是由于永久业务大幅下降 [72] 问题4: 请谈谈在与Snowflake正面竞争获胜的安装规模和客户目标工作负载情况？ - 奥利弗·拉策斯伯格指出，Snowflake主要用于低端规模的数据集市应用，客户在使用时需多个实例并补充其他技术，且在小客户中也存在规模和复杂性问题 [74][75] 问题5: 永久业务下降速度快于预期，但ARR和经常性收入没有相应增长，如何看待？欧洲永久业务大幅下降的客户是否都计划或正在转向订阅模式？ - 马克·卡尔汉表示，对全年ARR指引仍有信心，永久业务将在下降指引高端下降；欧洲永久业务下降的客户都计划或正在转向订阅模式 [79][80] 问题6: 三个月前已知会进行重组，但现在下调了自由现金流预期，是什么原因导致展望变化？ - 马克·卡尔汉称，没有下调自由现金流预期，之前对重组费用范围不确定，现在有了更清晰的估计，排除重组费用后，自由现金流仍在预期范围内 [81][82] 问题7: 客户在采用Vantage时，在本地部署、云部署以及向云迁移方面处于什么阶段？ - 奥利弗·拉策斯伯格表示，Vantage在混合云环境中均有采用，现有客户在本地部署并补充云实例，新客户也在以多种云形式部署Vantage；大客户目前主要在本地，但新业务多来自云，Vantage在这方面有差异化优势 [87][88] 问题8: 对于仍有本地旧产品的遗留客户，在大规模升级方面有何情况，以及客户的购买方式如何？ - 奥利弗·拉策斯伯格表示，大部分增长来自新工作负载的采用，现有客户有时会在清理现有技术时采用Vantage，且Vantage与之前的Teradata产品完全向后兼容，新功能和Vantage的采用推动了ARR增长 [92]