财务数据和关键指标变化 - 公司预计2020年全年营收约为3.85亿美元，较上次电话会议估计的全年营收减少500万美元；预计现金运营利润率为35%，全年核心运营现金流为1.35亿美元 [11] - 公司预算与疫情相关的摩擦成本为2000万美元，预计2020年额外成本为2000万美元，这使得现金流降至1.15亿美元 [11][12] - 公司第三季度一般及行政费用（G&A）降至7000万美元，预计全年为7200万美元，较之前预测的7700万美元改善500万美元，全年现金流为4300万美元 [12] - 公司预计2020年船舶处置收益为3800万美元，扣除修订后的3500万美元干坞支出，净收益为300万美元；购买11艘Hermitage船只花费500万美元，全年净船舶投资为200万美元 [13][14] - 公司预计营运资金清算（扣除税费和其他成本）为2100万美元，预计全年船舶运营现金流为4300万美元，扣除200万美元净船舶投资和2100万美元营运资金及其他现金流，全年自由现金流为6200万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区2020年第三季度营收较2019年同期减少440万美元，降幅约13%，主要因活跃船只减少7艘；第三季度仍实现10.7万美元的船舶运营利润，年初至今船舶运营利润为350万美元，利用率与2019年相似，为82% [22] - 中东和亚太地区需求相对强劲，利用率和平均日费率较2020年第二季度略有上升；活跃船队较上一季度减少2艘，平均费率为每天8040美元，船舶收入较2019年第三季度增加51.5万美元，年初至今船舶运营亏损为250万美元，较2019年第三季度的410万美元亏损有所收窄 [23] - 欧洲和地中海地区船舶收入较2020年第二季度下降14%，即290万美元，主要因活跃船只减少5艘；但本季度平均费率较2020年第二季度提高约5%，较2019年第三季度提高近10%，利用率从去年同期的86%显著提高至超过95%；该部门2020年第三季度运营亏损为390万美元，而2019年同期运营亏损为27.6万美元 [24] - 西非地区整体仍面临困境，船舶收入较上一季度下降30%，即660万美元，活跃船只数量较上一季度减少15艘，活跃利用率从2020年第二季度的55%提高至66%，平均日费率为9643美元，较去年同期增长5%；该地区本季度船舶运营亏损为1020万美元，而去年同期为67.8万美元的运营利润 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第三季度全球平均活跃船只数量较2019年第三季度减少45艘，活跃利用率从2019年同期的80%略有下降至2020年第三季度的78%，但较第二季度提高了4% [21] - 公司船队平均日费率较上一季度基本保持稳定，为每天10500美元，较去年同期仍上涨约5% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司任命两位新董事会成员，Lois Zabrocky和Darron Anderson，为董事会治理和决策过程带来广泛行业见解和多元化视角 [7] - 公司第三季度新加入Piers Middleton领导全球销售和营销，并协助对碳氢化合物和可再生能源投资机会进行战略评估，以在未来20年从海上能源活动中受益 [7] - 公司在第四季度初收购Hermitage Offshore Services的11艘船员船，将加强其在安哥拉和西非的地位，扩大市场份额，使该地区活跃船只总数达到27艘，并降低活跃船队的平均船龄 [8][9] - 公司继续专注于减少净债务承诺，提高杠杆比率，通过保持正自由现金流来降低债务并改善净债务状况，第三季度回购了面值2800万美元的2022年票据，周二又发起了5000万美元的要约收购，并同时发起对契约中某些条款（主要是财务契约）的修改同意请求 [10] - 公司目标是通过运营更少的船只、提高日费率、降低每艘船的运营成本和G&A成本来产生更多现金，同时谨慎控制资本支出和营运资金投资 [29] - 行业高度分散，公司寻求整合机会，以利用现有规模经济，引入较新的船只，降低船队平均船龄并提高整体质量，同时利用已建立的岸上业务基础；公司无意进入更多地区，而是专注于集中现有业务地点 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战，公司本季度表现稳健，成功执行了第一季度财报电话会议上概述的战略 [6] - 公司预计第四季度需要取得与第二和第三季度类似的季度业绩，才能实现2020年自由现金流目标，需继续减少干坞费用、迅速闲置无船员的闲置船只、及时收取大型跨国公司和国家石油公司的款项，并处置较旧、规格较低的船只 [15] - 公司对中东和亚太地区的需求前景保持乐观，认为该地区需求将相对稳定，特别是在中东地区；同时在亚太地区也取得了一些合同授予的成功 [23] - 欧洲和地中海地区冬季市场通常较为平淡，但目前已开始看到石油公司重启今年早些时候推迟的项目，公司希望利用闲置船只供应过剩的情况，争取新的长期招标 [24][25] - 西非地区复苏可能比其他地区稍慢，但公司看到了一些早期积极迹象，随着客户开始重新开展业务，公司对该地区未来充满信心 [26] 其他重要信息 - 公司有一个客户，墨西哥国家石油公司，延迟向包括公司在内的许多供应商付款，公司担心最终能否收回欠款 [14] - 公司船舶处置计划持续推进，年初至今已处置47艘船只，预计2020年处置收益为3800万美元，这在一定程度上取决于回收场处理航运业积压吨位的能力 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于同意征求、要约收购和资产出售要约与Troms离岸信贷协议的关系及原因 - 公司目前有能力偿还Troms债务中的3500万美元，Troms债务中的契约与债券中的契约相同，若要修改债券契约，也需修改Troms债务契约，为了与Troms贷款人协商修改契约，需要一定的灵活性和海外偿还Troms债务的能力，类似于债券的偿还方式 [32] 问题: Troms债务利率低于有担保票据，为何不直接偿还 - 公司的目标不是在不修改的情况下偿还低息长期债务，而是获得与Troms贷款人协商修改契约的能力，使其与债券契约的修改方式相同 [34] 问题: 担心2021年情况不佳，是否需要契约灵活性 - 目前第二波疫情来袭，2021年存在很多不确定性，修改债券契约很重要，同时获得Troms债务相同的契约修改也非常关键 [36] 问题: 公司或行业是否有更大的并购机会 - 公司一直在寻找机会，寻求整合以利用现有规模经济，引入较新的船只，降低船队平均船龄并提高整体质量，同时利用已建立的岸上业务基础；公司无意进入更多地区，而是专注于集中现有业务地点，如收购Hermitage船只对安哥拉现有业务是很好的补充 [38][39] 问题: 2021年船舶销售和干坞情况如何 - 公司尚未完成2021年的预算流程，预计2021年干坞费用可控制在1500 - 2000万美元之间，因为2018和2019年进行了大量干坞工作，有足够的船只可以替代进行作业，从而减少干坞需求；预计2021年资产销售水平较低，约在1500 - 2000万美元之间，因为正在消耗边际产能 [41][43] 问题: 墨西哥需要支付多少款项才能使公司应收账款恢复正常 - 墨西哥国家石油公司欠款约1400万美元 [47]