公司概况 - 是网络暴露市场的领导者，专注企业客户，采用整体方法衡量和管理网络风险[11] - 拥有超30000个客户，其中财富500强占比超50%，全球2000强占比超30%[11] 投资亮点 - 采用数据科学驱动分析，在网络暴露领域采用最佳策略，通过一个平台统一多环境数据[14] - 高增长、经常性收入模式，有吸引力的利润率和运营杠杆[14] 市场情况 - 传统漏洞管理市场规模从2018年的39亿美元增长到2022年的61亿美元，复合年增长率为12%[35] - 自下而上分析显示目标市场规模超180亿美元[36] 业务优势 - 漏洞管理市场份额排名第一，设备漏洞管理市场份额达88%，漏洞覆盖率领先，零日研究处于领先地位[24] - 被市场分析师评为领导者，获客户认可，在策略和当前产品类别中排名靠前[25][26] 财务表现 - 2021年第三季度收入为1.387亿美元，收入增长23%，经常性收入占比95%，非GAAP毛利率83%，无杠杆自由现金流利润率14%[11] - 计算得出的当前账单（CCB）和收入快速增长，2018 - 2021年第三季度CCB从3.261亿美元增长到1.669亿美元，收入从2.674亿美元增长到1.387亿美元[53][54] 客户拓展 - 新增高价值企业平台客户数量增加，过去12个月年度合同价值超100万美元的客户达995个[58] - 通过Nessus低成本入门，升级可获取更多功能，实现新客户拓展和资产应用增加[62] 运营情况 - 非GAAP运营利润率和无杠杆自由现金流利润率表现良好，2021年第三季度非GAAP运营利润率为10%，无杠杆自由现金流利润率为14%[64] - 业务模式具有快速增长、土地扩张动态强、业务组合平衡多元化、兼顾增长与盈利等特点[51]