财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入14亿美元，每股收益1.05美元，同比增长6%，但较2022年第四季度下降13%，主要因净利息收入降低和季节性因素 [100] - 调整后PPNR较上一季度下降7%，与先前指引一致，因资本市场活动带来的手续费收入增加被净利息收入降低和略高于预期的费用抵消 [78] - 报告期净利息收益率下降8个基点，核心净利息收益率下降7个基点，主要因资金结构从低成本存款转向计息存款，以及3月最后几周保守持有更多流动性 [87] - 财富管理收入增加1500万美元，得益于经纪佣金、资产流入增加和资产价格上涨带来的费用增加 [88] - 报告期非利息支出下降3100万美元，主要因整合活动完成使合并成本减少1.07亿美元，摊销费用减少2700万美元，但被调整后非利息支出增加1.03亿美元部分抵消 [89] - 净坏账率稳定在36个基点，净冲销率增加3个基点至37个基点，主要因工商业贷款和消费者贷款持续正常化 [114] - CET1比率从9%升至9.1%，AOCI从12月31日至3月31日改善10亿美元，有形账面价值增长8% [136] - 预计2023年全年收入增长5% - 7%，较先前预期下降，主要因存款和资金成本上升导致净利息收入预期降低；调整后费用预计增加5% - 7% [139] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 目标增长组合贷款增长稳健，主动收缩组合贷款增长较低，平均贷款余额环比增长1.7%，期末余额增长0.5% [59] - 工商业贷款平均余额增长3.6%，期末余额增长1.8%；消费者贷款平均余额下降0.6%，较12月31日下降1% [104] 存款业务 - 第一季度平均存款余额下降1.2%，受量化紧缩、通胀和资金流向高利率替代产品影响 [105] - 零售业务表现改善，第一季度新存款业务创纪录，分行账户开户数同比增长18%，客户留存率提高推动净新增账户表现良好 [106] - 非利息存款占比从34%降至32%，早于预期 [46] 财富管理业务 - 90%的存款客户在Truist Wealth有投资，商业社区银行81%的存款客户与Truist有支付、贷款或咨询关系 [60] 保险业务 - 保险收入增加4700万美元，主要因季节性因素，同比有机收入增长4.7% [129] 投资银行业务 - 投资银行和交易收入略有增加，主要由投资级和高收益债券发行、固定收益衍生品和贷款银团业务推动 [130] 抵押银行业务 - 抵押银行业务收入增加2500万美元，主要因出售服务组合收益，部分被MSR估值调整抵消，核心抵押业务收入与上一季度基本持平 [110] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在许多美国增长最快的市场拥有强大市场份额，在17个前20大市场的存款份额排名第一、第二或第三 [84] - 零售主导的存款基础具有稳定性，63%的存款有保险或抵押，商业存款分散在21个行业组，无单一行业占比超过10% [107] - 零售和小企业银行有超1200万个存款账户，平均账户余额17000美元，86%的余额有保险，Truist是多数客户的主要银行 [108] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略上聚焦有市场优势和与核心优势协同的领域，简化、整合或退出部分业务以提高盈利增长 [98] - 调整资产负债表，关注与Truist有更广泛关系的客户，限制与单一产品和间接客户的资产负债表使用，评估增加资产负债表周转率的方法 [82] - 推进综合关系管理计划，为战略合作伙伴设定长期增长目标，与去年第一季度相比，这些战略合作伙伴的收入增长35% [145] - 重新调整LightStream平台与更广泛的消费业务，将其创新、数字能力等引入Truist更广泛的客户群，降低支持独立品牌的成本 [113] - 宣布固定收益销售和交易业务的战略调整，停止中间市场固定收益平台的部分做市活动和服务，预计节省约5000万美元的运营成本 [132] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度银行业不寻常且具历史性，公司5万多名员工坚守使命，为客户和利益相关者提供服务，展示了公司实力和韧性 [97] - 尽管不确定性增加，但公司凭借多元化业务组合、动态市场、保守信贷文化、平衡的利率风险管理方法、强劲盈利能力和风险调整后的资本状况，处于有利地位 [70] - 对公司未来乐观，员工将基于当前势头为客户创造独特体验，实现公司使命 [124] - 预计监管对资本和流动性的要求将提高，但公司认为自身有能力应对，因其规模已面临较高期望，且有战略和财务灵活性以及有序的过渡期 [194] 其他重要信息 - 公司采用新会计指引，预计有效税率约为20%，按应税等价基础约为22%，此变化不影响底线 [69] - 公司有1660亿美元的流动性，包括现金、FHLB借款能力、未质押证券和贴现窗口能力，证券投资组合中政府和机构债券占97%，每季度产生约25 - 30亿美元现金流 [62] - 公司平均综合流动性覆盖率在第一季度提高到113%，远高于监管最低要求100% [118] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明存款季度末情况、是否稳定及未来存款流向和结构展望 - 整个季度存款流动相对稳定，前两个月余额变化正常，有与公共资金相关的季节性流出和量化紧缩影响，季度末下降约2%，3月第一周以来业务正常 [2] - 预计第四季度和第一季度前两个月影响存款的因素将继续对存款造成1% - 2%的压力 [3] 问题2: 活期存款账户（DDA）占比预期是否改变 - 疫情前DDA占比约29%，目前为32%，未来将降至20%多，稳定水平取决于利率情况 [4] 问题3: 债务发行计划及TLAC对发行的影响 - 1月筹集30亿美元，公司预计将定期发行债务，若明确TLAC相关合格标准，可能影响发行方式，但公司有信心遵守TLAC要求 [8] 问题4: 如何看待Truist的效率，从整合过渡到增长阶段的费用支出情况 - 公司将逐步淘汰LightStream品牌，增加Truist业务，LightStream的创建原因已不存在，Truist有强大的市场和数字能力 [15] 问题5: 预计资本和流动性标准收紧，资本增长目标、股息增长计划及风险加权资产（RWA）缓解措施 - 目前资本充足率为9.4%，处于资本积累阶段，需了解监管环境后再做决策，有20个基点的有机资本积累，股息仍重要，将支持股息支付 [20] - 会优化RWA，但无需从资本角度减少RWA，目前不考虑股票回购 [21] 问题6: 公司业务优化进展及对费用曲线的影响 - 业务战略优化有一定加速，但非重大转变，核心业务强大，目前不会对证券投资组合采取行动，以保护股东长期价值 [34][36] 问题7: 信贷质量方面，冲销率上升的工商业贷款（C&I）具体情况及降低风险偏好的领域 - C&I损失无特殊情况，从极低水平回升至正常范围，公司将保持贯穿周期的贷款方式，在合理情况下更加谨慎和审慎，关注高杠杆、高级护理、低端消费等领域 [26][52] 问题8: 投资银行业务的收入与支出情况及市场条件改善后的期望 - 投资银行业务利润率一直较好且有纪律性，公司利用强大的客户基础在高等级、债务和股权业务中获得收入，对该业务持支持和乐观态度，收入与支出高度相关 [42][54] 问题9: 保险业务的经营环境及并购环境看法 - 保险业务环境有利，定价稳定，虽有巨灾风险财产的承保能力逆风，但预计有机增长将改善，Stone Point交易市场反馈积极，公司并购地位良好 [198][199]