财务数据和关键指标变化 - 第一季度普通股股东净收入为2350万美元，摊薄后每股收益0.93美元 [5] - 第一季度TriumphPay处理付款总额约57亿美元，较上一季度增长8.8%，较2021年第一季度增长147.7%，季度末年化支付量超过240亿美元 [8] - 预计第二季度费用约8500万美元，包含处置组相关费用 [17] - 出售15家TBK银行分行，相关1.59亿美元贷款和2000万美元其他资产计入待售资产，3.67亿美元分行存款计入待售存款，此举使第一季度信贷损失费用减少97万美元，交易完成后预计季度收入和费用分别减少约225万美元和200万美元 [18][19] - 约7000万美元非运输保理业务净资金投入转为待售，预计第二季度剥离，此举使第一季度信贷损失费用减少42万美元，交易完成后预计季度收入和费用分别减少约270万美元和30万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 TriumphPay业务 - 第一季度处理约400万张发票，支付近12.7万家不同承运人，过去12个月支付16.8万家不同承运人 [8] - 1月11日至3月31日处理5.3万笔合规交易，货运支出总计1.32亿美元，2月和3月交易量分别为4300万美元和8600万美元，季度末日处理1600张发票，支付量约380万美元 [7] - 第一季度新增3家保理公司作为审计客户，总数达72家；新增27家货运经纪人客户，总数达558家；新增1.5万家注册承运人，总数超10.6万家 [9][11] Triumph Business Capital业务 - 季度日均采购额超6000万美元，发票采购额40.4亿美元，较2021年第一季度增长62.2%，年化采购额约161亿美元 [11] - 平均运输发票规模为2401美元，较2021年第四季度增加110美元 [11] - 采购约160万张发票，较上一季度下降3.9%，较2021年第一季度增长34.9% [11] - 季度末应收账款和待售应收账款为16.7亿美元，较2021年第一季度增长48.9% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 4月至今平均运输发票规模约2300美元，自2007年以来仅4个月超过该阈值 [12] - 市场呈现每英里历史费率逐渐下降，但被燃油成本上升抵消的情况，货运吨位未显著下降 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为卡车运输行业建立通用支付网络，业务模式将更聚焦于运输相关业务 [20] - 持续投资TriumphPay，扩大网络覆盖范围，目标是在2023年实现收支平衡 [36] - 成立TriumphX，吸引技术人才，为整个组织服务 [60] - 考虑与围绕TriumphPay业务的公司进行并购，前提是能推动TriumphPay网络成为卡车运输通用支付网络 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 媒体对货运衰退的报道过于负面，市场已合理调整，未出现货运吨位大幅下降的情况，公司有能力应对运输市场放缓 [12][13][15] - 运输市场放缓可能使潜在客户更关注成本，有利于TriumphPay业务发展 [16] - 相信Triumph Business Capital能在2022年实现2.4亿美元收入目标 [59] 其他重要信息 - 合规交易指TriumphPay平台上完全启用的付款方（货运经纪人或托运人）向完全启用的收款方（承运人或其保理公司）的付款，双方通过API与TriumphPay连接，实现流程自动化 [6] - 4月实施更有利于消费者的透支政策，预计每季度减少TriumphPay收入60 - 70万美元 [49] 问答环节所有提问和回答 问题1: 发票中燃料相关成本的占比 - 市场上发票定价方式有长期合同定价和现货市场定价，现货市场中燃料成本包含在现货费率中，无法具体拆分，大致40%的发票成本与燃料相关 [26][27] 问题2: 4月全自动合规交易处理情况及未来3 - 6个月的趋势 - 目前日平均交易数量从第一季度末的约1600笔向2000笔迈进；随着一级客户上线，合规交易数量将大幅增长 [28][29] 问题3: 第二季度费用增加至8500万美元是否包含一次性项目 - 费用增长主要是为加速TriumphPay集成销售周期、开发建设以及Triumph Business Capital业务而进行的技术和人员投资，公司维持全年费用增长15%的指引 [33] 问题4: TriumphPay业务亏损情况及未来趋势 - 公司目标是在2023年实现收支平衡，2022年重点是扩大网络覆盖范围，随着合规交易增加，收入机会将增长 [36] 问题5: 第一季度TriumphPay发票数量环比持平的原因 - 上一季度新加入的二、三、四级客户业务量增长，抵消了第一季度的季节性下滑，预计下一季度交易量将回升 [38] 问题6: 若运输市场环境变差，公司是否会进行战略调整 - Triumph Business Capital将继续服务客户；TriumphPay可能会加速投资；公司会在短期做好管理，更注重长期网络价值创造 [40][41] 问题7: 退出非运输保理业务的原因 - 从盈利角度，运输市场平稳时可填补收入；从业务专注度，公司更了解运输行业，非运输业务缺乏协同效应和效率 [45][46] 问题8: 第一季度手续费收入下降的原因 - 第四季度有一些不会重复的六位数特殊项目，第一季度有一些负面项目，如赔偿资产减少、BOLI索赔未重复等，正常化后下降约80万美元；4月实施的透支政策预计每季度减少TriumphPay收入60 - 70万美元 [48][49] 问题9: 货运衰退对TriumphPay interchange fee的影响 - 短期内衰退会影响盈利，但TriumphPay的价值主张不受影响，在衰退环境中，节省成本的价值更重要，目前难以确定interchange fee的具体变化 [53] 问题10: 是否会继续缩减银行规模及进行额外剥离 - 目前除已进行的交易外，没有其他计划，公司认为保持资金和收入的多样性有价值，不会进行新的扩张或处置 [55] 问题11: 金融科技并购方面是否有合适的收购目标 - 公司与围绕TriumphPay业务的公司有沟通，但并购必须能推动TriumphPay网络成为卡车运输通用支付网络 [56] 问题12: Triumph Business Capital能否实现2022年2.4亿美元收入目标 - 目前公司对此仍有信心 [59] 问题13: 成立TriumphX的预期收益 - 旨在吸引系统工程师、开发人员、用户体验设计师、数据科学家等技术人才，为他们提供职业发展路径，服务整个组织 [60] 问题14: 新合作关系中，TriumphPay通常能获得的支付量比例及业务增长情况 - 情况差异较大，难以预测，有的客户可能一次性全部业务上线，有的可能需要1 - 1.5年才能全部上线 [64] 问题15: 若进入衰退环境，是否会加速TriumphPay的采用 - 公司认为在市场利润率压缩时，TriumphPay能节省成本，会促使客户更有动力与公司进行技术集成 [65] 问题16: 实现TriumphPay收支平衡的最大驱动因素 - 目前最重要的是一级经纪人和一级保理公司在网络两侧的采用程度，当双方能因网络交易量改变运营流程时，公司的盈利机会将增加；预计支付量达到750亿美元时可实现1亿美元收入并盈利，目前年化支付量已达240亿美元 [68][69] 问题17: 如何权衡并购和回购股票 - 优先考虑能推动TriumphPay发展且不稀释股东权益的投资；若没有合适机会或股价受衰退影响下跌，会考虑回购股票；公司认为TriumphPay的期权价值被低估，不太可能在并购中使用股票支付 [72][73]