财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1340万美元，摊薄后每股收益0.56美元；调整出售Triumph Premium Finance资产收益后，摊薄后每股收益0.25美元 [7] - 总信贷损失费用1360万美元，上一季度为2030万美元；第二季度，已融资贷款确认信贷损失费用1100万美元，表外贷款承诺信贷损失费用90万美元，次级票据和持有至到期投资组合信贷损失费用170万美元 [8] - 信贷损失准备金（ACL）增至5460万美元，占投资贷款的1.24%；排除PPP贷款、保理应收账款和抵押贷款仓库余额后，ACL比率为1.77% [10] - 贷款组合冲销110万美元，占平均贷款的2个基点；特定准备金增加170万美元；逾期贷款从第一季度下降49个基点，占总贷款的1.5%；不良贷款比率相对稳定 [11] - 非利息存款增长2.75亿美元，自2019年第二季度末加大吸存力度以来，已增长4.37亿美元；非利息存款占总存款的28%，较去年大幅增加 [13] - 贷款与存款比率从117%降至108% [14] - 贷款收益率较第一季度下降70个基点，净息差（NIM）下降52个基点；主要因贷款组合结构变化，保理业务量和收入下降，抵押贷款仓库平均余额较第一季度增加2.03亿美元至7.16亿美元 [15] - PPP贷款2.19亿美元，6月30日息差约65个基点，压缩整体贷款收益率16个基点，净息差约8个基点；确认PPP费用140万美元，季末递延PPP费用580万美元 [16] - 实现贷款出售收益130万美元，主要来自流动性信贷贷款组合；在为社区银行客户构建的大额信贷额度中，确认190万美元银团费用，计入其他非利息收入 [17] - 第二季度服务收费比历史水平低约100万美元，预计第三季度及以后不会持续，因6月1日已结束通用费用减免 [18] - 完成Triumph Premium Finance业务资产出售，贷款组合约8500万美元，实现税前净收益980万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 社区银行贷款 - 第二季度短期部分或全额还款延期贷款余额增至5.97亿美元，6月30日降至5.72亿美元，7月14日降至3.82亿美元；6月30日，延期贷款应计利息60万美元 [21][22] - PPP贷款方面，准备协助客户和关系经理向SBA提交豁免申请，预计第三季度申请量快速增加，但客户可能要到第四季度或更晚才能获得豁免 [25] - 第二季度，社区银行支票、储蓄和货币市场存款增长2.07亿美元；截至6月，活期存款持续增长，较5月增加超9500万美元 [26] 抵押贷款仓库 - 第二季度存款增长6980万美元，贷款量和余额保持高位；预计7月和8月业务量仍将很高 [27] 运输保理业务 - 2020年第二季度，Triumph Business Capital保理收入2150万美元；发票购买金额12.4亿美元，较2019年第二季度下降12%；购买发票81.3万张，较去年同期下降7% [30] - 与2019年第二季度相比，平均发票规模下降5.5%，每位客户平均回购总额下降8% [32] - 6月，保理业务发票购买量恢复正常并超过2019年6月水平；4月和5月，约20%的第一季度客户停止提交发票，6月客户数量和月平均发票金额均大幅反弹，部分客户细分市场恢复至第一季度月平均水平的90% [33][34] TriumphPay业务 - 第二季度处理发票76.7万张，支付给5.1万家不同承运人；处理支付总额约6.67亿美元，较上一季度增长26%，较2019年第二季度增长295% [36] - 截至6月，TriumphPay年度支付量运行率为31亿美元；目前有3家美国前20大经纪商在平台上活跃，超5家正在进行签约或集成，预计未来6 - 9个月大部分将上线 [37][38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 今年剩余时间，贷款优先事项为完成PPP贷款豁免、解除贷款延期和管理信用风险；积极拓展新客户关系，虽预计总贷款余额不会大幅增加，但新贷款、更高利差和更具吸引力的经济状况将抵消PPP贷款豁免和信用管理导致的余额下降 [28] - 预计运输保理业务将是最盈利和增长最快的业务线，未来12个月，无论利率环境如何，其增长将推动利润率扩大 [35] - 计划今年年底实现支付量运行率70亿美元以上，预计TriumphPay在2021年下半年实现盈利 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济预测较上一季度恶化，预计未来四个季度失业率在9% - 10%之间，未来三个季度零售销售低迷 [9] - 货运市场受COVID - 19影响存在不确定性和波动性，对第二季度业绩产生负面影响；但6月出现复苏迹象，若复苏持续，货运复苏曲线可能呈V型而非U型 [31][33] 其他重要信息 - 超90%的团队成员继续在家高效工作 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Triumph Business Capital未来一两个季度的发票购买目标是多少？ - 难以设定具体目标，业务与经济实时情况高度相关，目前货运市场表现良好，但未来走势取决于政治响应、COVID - 19疫苗等因素；公司将继续有机获取市场份额 [45] 问题2: 未来几个季度考虑各种因素后，整体贷款余额预期如何？ - 希望运输业务增长快于其他业务；抵押贷款仓库业务将保持良好，但预计不会在当前基础上绝对增长；CRE业务因风险溢价消失，贷款被偿还；不太关注总贷款增长，更关注贷款组合结构变化，预计随着保理业务恢复，净息差将扩大；预计今年会有增长，且主要来自运输业务 [47] 问题3: TriumphPay的集成进度如何，受COVID - 19影响的延迟情况及目前进展？ - 团队表现出色，COVID - 19提高了货运经纪社区对TriumphPay价值的认识；超5家美国前20大经纪商正在进行不同形式的集成，这是一个6 - 9个月的过程，将按顺序进行；COVID - 19可能在一定程度上影响集成速度，但集成本身就很复杂；若未来6 - 9个月这些经纪商上线，将非常理想，同时公司也在持续引入二级经纪商 [48][49] 问题4: 其他手续费收入环比增长约400万美元，其中130万美元贷款费用是否计入其他收入，本季度还有其他影响因素吗？ - 190万美元是为社区银行客户构建大额信贷的银团费用，预计不会每季度都有；130万美元是贷款出售净收益，第一季度市场混乱时购买约3亿美元资产，第二季度市场走强，借此机会实现收益并退出部分遗留头寸，降低投资组合风险 [55] 问题5: 下半年净息差扩大的幅度如何？ - 无法给出具体数字，净息差取决于运输行业（特别是保理业务）在贷款组合中的占比；抵押贷款仓库业务虽拉低净息差，但管理高效、利润可观；由于面临未知情况，无法预测净息差走势，若运输业务放缓，净息差将受影响 [56][57] 问题6: 约600万美元剩余PPP贷款费用，确认时间是否大致在第四季度和明年第一季度？ - 大部分预计在第四季度确认；准备在SBA发布最终指示并开放门户后立即提交豁免申请，第三季度可能会确认一部分，但主要集中在第四季度 [58] 问题7: 出售TPF业务后，该业务的运营费用率是多少？ - 出售的投资组合年运营费用率约为2.5%，涉及金额约1亿美元 [61] 问题8: 贷款延期初始期限延长的初步情况如何？ - 延期贷款余额持续下降，目前约3.5亿美元；预计8月初始延期到期后余额继续下降，大部分剩余贷款在首次延期后将到期；目前预计不需要对大部分贷款进行长期修改或认为企业会停止运营 [63] 问题9: 对酒店和餐饮行业的贷款风险有何新看法，未来如何考虑这些贷款？ - 酒店行业是信贷压力的主要来源，截至6月30日，敞口近1.3亿美元，超一半贷款延期，大部分需要进一步延期，因入住率很低；幸运的是，很多物业的贷款价值比较低，目前尚未预见重大特定准备金，但如果物业大幅折价出售，情况可能改变 [68] - 餐饮行业贷款规模较小，约三分之一贷款延期；其中有一笔大额优质信贷，相关餐厅继续运营；社区银行的餐饮贷款中，全服务餐厅延期贷款超1000万美元，该领域受影响最大，恢复运营难度最高 [70] 问题10: 未来信贷成本和冲销形成方面，剔除PPP和抵押贷款仓库后的准备金很强，未来准备金增加和冲销情况如何考虑？ - 准备金增加主要取决于未来经济预测，这也是目前的主要驱动因素；需要考虑延期贷款和未来几个季度的冲销情况 [72][73] 问题11: 抵押贷款仓库业务本季度的平均余额和组合收益率是多少？ - 本季度平均余额7.16亿美元，较上一季度增加约2亿美元；收益率信息未明确给出 [75] 问题12: 第三季度费用预期如何更新？ - 预计第三季度费用较第二季度略有增加，但不会大幅增长；第二季度因无差旅等控制了部分费用，未来只要情况不确定，仍会采取类似措施；随着TPay等业务增长，会有自然的费用增长 [78]