财务数据和关键指标变化 - 服务收入在第一季度增长2.2%，受各业务部门增长推动 [5] - 通胀在3月从去年12月的8%降至6.9%，除哥伦比亚通胀略升至超13%外，其他国家均下降 [25] - EBITDA为5.07亿美元，低于去年同期的5.64亿美元，排除外汇、特殊项目和投资后，本季度EBITDA下降约1% [49][51] - 净债务增加1.84亿美元，主要因本季度季节性现金流及哥伦比亚比索汇率变动影响 [35] - 第一季度股权自由现金流为1.33亿美元，去年同期为净流出6300万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 B2B业务 - B2B业务服务收入增速在第一季度加快至6%，高于2022年的5% [6] - 数字服务收入在第一季度增长28%，占B2B总收入的19% [6][18] - B2B年收入超8亿美元，占总服务收入的16%，公司目标是使其成为年收入10亿美元的业务 [19] 后付费移动业务 - 后付费用户基础在本季度净增16.8万，过去两年新增近200万后付费客户，后付费客户占总客户群的比例从两年前的12%升至16% [8] - 后付费服务收入在第一季度增长近9% [20] 家庭业务 - 家庭业务过去一年增长放缓，本季度延续该趋势，主要集中在哥伦比亚和玻利维亚，中美洲家庭业务仍在增长 [9] Tigo Money业务 - Tigo Money应用已在五个现有市场上线，推动数字应用，数字或应用用户群在过去一年翻番 [10] - 已推出新的数字商户平台，并在各国不断增加商户 [10] - 在巴拉圭和危地马拉启动小额贷款试点，初期结果良好 [11] 塔楼业务 - 塔楼业务Lati进展顺利，计划今年下半年启动正式出售流程，倾向向金融投资者出售多数股权 [23] 各个市场数据和关键指标变化 危地马拉 - 本季度业务增长持平，家庭、B2B和后付费业务均有中个位数增长，竞争挑战集中在预付费业务 [12] 哥伦比亚 - 后付费客户群持续快速增长，占总客户群近三分之一，移动服务收入本季度增长8%，主要来自更高的每用户平均收入（ARPU） [39] - B2B业务本季度实现高个位数增长，是疫情以来最佳表现 [40] 巴拿马 - 品牌已确立，是市场领先的电信提供商，后付费移动是增长主要驱动力 [43] - 业务年收入超6.5亿美元，EBITDA近3亿美元，对现金流贡献大 [44] 巴拉圭 - 本季度是近期表现最好的季度之一，各业务部门表现强劲，推动整体增长6% [48] 洪都拉斯 - 虽未合并报表，但今年开局强劲，延续去年下半年的良好表现，增长近6% [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施Project Everest成本节约和运营效率计划，目标是到2024年底实现超1亿美元的年度运营成本节约，其中2023年底预计实现超5000万美元 [16][32] - 调整资本支出（CapEx）以适应市场需求，如家庭业务需求放缓，在哥伦比亚和玻利维亚面临宏观挑战时，减少建设和连接方面的资本支出 [33] - 提高价格以应对高于预期的通胀影响 [57] - 关注从有价值的基础设施和金融科技资产中释放股东价值，如Tigo Money业务发展良好，塔楼业务Lati有望在今年进行交易 [57] - 行业竞争方面，哥伦比亚市场竞争激烈，公司认为需要有机增长和无机解决方案相结合，如行业整合或网络合并以提高效率 [92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在运营所在国家面临具有挑战性的宏观和政治环境，特别是玻利维亚和哥伦比亚，但本季度执行情况良好 [4] - 随着经济和竞争条件改善，服务收入增长亮点将推动公司实现更快增长，对实现中期财务目标充满信心 [16] - 家庭业务放缓是暂时的，市场有未开发的宽带潜力，条件改善时将恢复投资 [21] - 危地马拉预付费市场价格已稳定，随着充值活动增加和下半年比较基数降低，业绩有望逐步改善 [38] 其他重要信息 - 自2017年推出Conectadas数字平台以来，已培训超74.5万名女性，公司注重通过该平台实现连接人们、发展社区和改善生活的目标 [15] - 公司维持MSCI ESG评级为AA，高于行业平均水平 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否考虑哥伦比亚市场的战略替代方案，如市场整合以提高盈利能力和产生自由现金流 - 公司认为在哥伦比亚有机增长方面已做出正确举措，特别是在移动业务上取得进展，固定业务增长较之前放缓 [60] - 公司一直在积极寻求改善方案和解决方案，认为当前是市场整合的时机，但无法确定具体选项或保证交易达成 [62] 问题2: 如Project Everest等特殊项目和投资在未来季度的影响 - Project Everest实施成本本季度最高，预计第二季度仍有一些，但之后大部分将结束 [66] - 基于股价变化的股份支付影响主要在今年上半年，下半年影响将减轻 [66] - 关于私有化讨论的成本不确定，取决于进展情况 [67] 问题3: 巴拿马固定市场情况 - 巴拿马固定市场战略是维持和持有，收购时家庭市场份额为70%，目前仍保持，并非增长来源 [69] - 实地考察发现巴拿马家庭业务产品需求良好，特别是在光纤升级区域，内容购买对用户有吸引力 [70] 问题4: 危地马拉业务情况，包括收入稳定性、利润率水平及竞争对手情况 - 危地马拉家庭业务和Tigo Business业务增长良好，有发展潜力 [74] - 预付费业务量和市场份额保持稳定，未出现价格进一步侵蚀，预计下半年预付费收入将回升 [75][104] 问题5: 资本支出（CapEx）减少是否为新的运行率，以及对2024年底前股权自由现金流的影响 - CapEx减少主要分三个方面：在玻利维亚和哥伦比亚重新调整家庭建设，受宏观经济和竞争因素驱动；家庭连接活动减少，部分是市场驱动，部分是公司自主选择；与主要移动供应商签订多年协议获得更好定价 [105][106] - 2023年资本支出预计比2022年减少约1亿美元，未来将根据市场情况和长期需求进行管理 [84][106] 问题6: 2022年与第三方合作在哥伦比亚接入更多家庭的进展，以及整体家庭连接情况 - 家庭业务需求较之前疲软，主要是疫情后需求自然回落和宏观经济因素影响，中美洲和巴拉圭业务仍在增长 [116][117] - 哥伦比亚频谱成本符合预期，但支付条款尚未确定，包括现金支付、覆盖承诺及相关利息费用等 [118][120] 问题7: Project Everest成本节约的地理分布，是否与重组成本类似主要来自哥伦比亚 - Project Everest是广泛的计划，涉及所有运营部门和总部，不仅仅是成本削减，还包括改变业务管理方式 [127][159] - 成本节约将广泛分布在各个国家，目前已取得进展，预计2023年实现净积极影响，2024年底超过1亿美元的年度节约目标 [128][153] 问题8: 剩余年份的股权自由现金流预期，以及2023年的累计目标，还有杠杆率在年底的情况 - 公司设定的三年财务目标相互关联，股权自由现金流目标为2022 - 2024年累计8 - 10亿美元，预计2024年将显著提升 [138][155] - 本季度杠杆率上升受季节性现金流、外汇翻译问题和特殊项目影响，这些都是短期因素，公司对中期杠杆率目标仍有信心 [139][140] 问题9: B2B业务增长最快的市场和细分领域，以及CapEx减少是否意味着年平均运行率为9亿美元 - B2B业务战略在疫情后开始见效，哥伦比亚和巴拿马等相对规模较大的市场有明显增长，危地马拉和巴拉圭也有望增长 [150][151][157] - 2023年CapEx比去年减少约1亿美元，主要分三个方面，未来将根据市场活动和环境进行管理，部分受益于与供应商的长期定价协议 [105][106][160]