财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为910万美元，较2022年第一季度的1110万美元下降18%，反映早期生物制药客户需求持续低迷 [8] - 2023年第一季度毛利润为240万美元，2022年同期为530万美元；毛利率为26.6%，低于2022年同期的48%，主要因收入下降及固定制造人工和间接成本吸收减少 [11] - 2023年第一季度运营费用为1140万美元，2022年同期为1120万美元；排除一次性费用后，运营费用较2022年第一季度有所下降，裁员约40人预计每年节省约400万美元 [11][12] - 2023年第一季度净亏损为880万美元，即每股摊薄亏损0.31美元，2022年同期净亏损为550万美元，即每股摊薄亏损0.20美元 [12] - 2023年第一季度调整后EBITDA为负610万美元，2022年同期为负430万美元，但较上一季度增加超200万美元 [12] - 2023年第一季度资本支出为430万美元，2022年同期为590万美元，连续三个季度下降 [13] - 2023年第一季度自由现金流为负1200万美元，2022年同期为负1110万美元，下降主要因经营活动现金使用增加，部分被资本支出减少抵消 [13] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3020万美元，总债务为2210万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - Lab Essentials产品2023年第一季度营收为730万美元，较2022年第一季度的700万美元增长4%，增长主要因每位客户平均收入增加，但客户数量减少部分抵消了增长 [9] - Clinical Solutions产品2023年第一季度营收为160万美元，较2022年第一季度的380万美元下降58%，下降归因于每位客户平均收入降低，客户数量增加部分抵消了下降 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是生命科学行业关键试剂领先生产商，致力于加速新型疗法、疫苗和分子诊断产品推出，为客户提供高质量定制试剂，可随客户产品从研发到商业化扩大规模 [5] - 2023年第一季度临床解决方案客户数量增加，显示客户总体需求稳定，公司对目标市场长期潜力保持乐观，商业渠道表现强劲，对全年营收指引有信心 [6] - 新的先进模块化制造工厂预计2023年年中实现GMP级生产，部分客户已开始安排第三季度初的审计，该工厂与现有运营基础设施全部投入使用后，预计年产品营收约2亿美元 [6] - 研发方面，新产品管线进展超前，3月宣布与Sartorius BIA separations合作，上周推出首批专有试剂，有望为基因疗法客户节省开发时间，随着客户将其纳入临床生产流程，公司有望成为更关键供应商 [7] - 公司成本降低计划进展顺利，排除一次性成本后，运营费用环比下降，本季度现金流出约1200万美元，主要与新工厂完工和认证有关，公司正朝着2023财年约3000万美元的总现金流出目标迈进 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年第一季度表现满意，终端市场长期前景乐观，将执行战略帮助客户加速推出改善人类健康的产品 [16] - 重申2023年总营收指引为4200万 - 4600万美元，中点假设较2022年增长约6%；预计Lab Essentials产品营收与2022年基本持平，Clinical Solutions产品营收较2022年增长20% - 50%，此增长指引假设一位重要客户在2023年从Lab Essentials产品转向Clinical Solutions产品 [14] - 公司持续积极管理费用，3月底员工数量从2022年底的290人降至251人，排除非经常性费用后，运营费用自2021年以来首次低于1100万美元，未完全体现2月裁员的全部效益 [14] - 2023年第一季度自由现金流出减少，连续三个季度下降，符合公司全年预期，预计全年运营亏损和资本支出将继续下降 [15] - 除手头现金外，公司可使用最高500万美元的循环信贷额度和最高1450万美元的ATM融资工具，认为已完成执行增长战略所需的前期投资，无需大量额外投资即可扩大规模 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 宏观环境是否导致客户犹豫 - 公司未看到自2022年第二季度财报后提及的需求下降情况，与行业其他参与者不同，公司试剂不做库存，可定制生产并快速交付，不受去库存影响，但与生物技术资金有关；2022年下半年生物技术资金变化导致临床试验数量减少或规模缩小，目前处于新的正常运营环境，客户已确定年度预算，第一季度临床客户数量增加，表明商业渠道在拓展，商业战略有效，预计下半年将有回报 [18][19] 问题: AAV - Tek产品的市场反响 - AAV基因疗法开发者面临的主要痛点是分离空壳和完整衣壳，公司团队为客户提供了完整解决方案；几周前推出AAV2血清型试剂盒，这是公司首次推出专有产品，客户反应积极，产品有库存可随时发货，有助于吸引更多客户使用公司试剂，随着客户进入商业化阶段，对公司的依赖将增加；该产品能为客户节省数月的工作时间，使其更快进入临床试验 [21][22] 问题: Clinical Solutions业务营收同比下降情况及全年趋势 - 生物技术资金变化对早期和中期生物技术公司产生影响，公司细胞和基因疗法领域的一些客户减少了临床试验规模和数量，这已纳入全年预测；今年剩余时间，公司商业团队已开始运作，临床客户数量增加，虽然每位客户平均支出下降，但符合预期，预计下半年和2024年表现良好；新工厂的启用将扩大产能，使公司能陪伴客户直至商业化及以后 [24][25] 问题: Clinical Solutions业务对全年利润率的影响 - 全年利润率预计在30%左右，已考虑临床业务营收贡献对利润率的影响，这一预期未改变；当临床业务营收在季度中占比较大时，可能对利润率有帮助，但总体而言，对毛利率最大的帮助是整体营收规模；目前利润率与上一季度在相同营收水平下相似，随着新工厂投入使用，全年仍有望实现预期结果 [26][27] 问题: AAV - Tek Solutions试剂盒是否进行市场调研及市场机会大小 - 公司对该产品进行了市场调研，包括直接与客户沟通和额外的市场研究；该产品的价值在于长期，客户无需花费数月时间确定合适的缓冲液组合，使用公司专有试剂几周内即可找到解决方案；从开始到结束，客户使用规模预计会有三十倍的增长，公司在上市前就对该领域进行了研究，对市场规模和痛点有信心，但尚未披露市场规模，可能会在以后公布 [29][30] 问题: AAV - Tek Solutions试剂盒包含多少种检测方法 - 试剂盒由公司内部进行的大量设计实验构建而成，经过数百种不同缓冲液组合测试，最终确定约七种组合缓冲液，共14瓶1升装供客户评估；客户根据所用血清型、纯化树脂或平台以及转基因情况，可能会选择其中一种缓冲液；客户可选择继续订购单一缓冲液，也可大规模订购、订购GMP格式产品，还可与公司合作寻找更好的组合，公司会为其进行生产并在临床试验中扩大规模 [31][32] 问题: 新工厂投入使用对毛利率的影响及何时触底回升 - 公司长期毛利率目标为60% - 65%，随着未来几年营收增长，毛利率有望加速提升；短期内，新工厂会给毛利率带来压力，折旧是影响损益表的主要成本之一，去年年底部分工厂开始折旧，第一季度财报已体现，今年晚些时候更多工厂投入使用将进一步增加折旧负担；2023财年将是毛利率最低点，随着营收增长，未来将有显著改善 [33][34]