财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收1010万美元，全年营收3690万美元；剔除样本运输业务后，第四季度营收960万美元，较2020年第四季度的760万美元增长26%，全年营收3540万美元，较2020年的2700万美元增长31% [18] - 2021年第四季度毛利润500万美元，2020年第四季度为560万美元；2021年全年毛利润1760万美元，2020年全年为1780万美元。2021年第四季度毛利率为49.2%，低于2020年第四季度的54.8%；2021年全年毛利率为47.8%，低于2020年的56.7% [22] - 2021年第四季度运营费用970万美元，2020年第四季度为480万美元；2021年全年运营费用2960万美元，2020年全年为1310万美元。截至2021年12月31日，公司员工数量为237人，较2020年12月31日增长27% [23] - 2021年第四季度归属于普通股股东的净亏损为360万美元，即每股摊薄亏损0.13美元；2020年第四季度为净收入10万美元，即每股摊薄收益0.03美元。2021年全年归属于普通股股东的净亏损为980万美元，即每股摊薄亏损0.61美元；2020年全年为净收入60万美元，即每股摊薄收益0.16美元 [24] - 2021年第四季度调整后EBITDA为负340万美元，2020年第四季度为正160万美元；2021年全年调整后EBITDA为负760万美元，2020年全年为正700万美元 [24] - 2021年第四季度资本支出740万美元，2020年第四季度为350万美元；2021年全年资本支出1990万美元，2020年全年为550万美元 [25] - 2021年第四季度自由现金流为负1050万美元，2020年第四季度为负110万美元；2021年全年自由现金流为负2890万美元，2020年全年为负300万美元。截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为8750万美元，总债务为1200万美元，净现金头寸为7550万美元 [26] - 公司预计2022年总营收在4400万 - 4800万美元之间，中点假设较2021年剔除样本运输业务后的营收增长约30% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 实验室必需品业务2021年第四季度营收670万美元，较2020年第四季度的570万美元增长17%；全年营收2720万美元，较2020年的2120万美元增长28%。增长原因是活跃客户平均营收增长18%至7485美元，以及活跃客户数量增加 [20] - 临床解决方案业务2021年第四季度营收240万美元，较2020年第四季度的170万美元增长46%；全年营收680万美元，较2020年的480万美元增长41%。活跃临床客户从2020年的12个增加到2021年的22个 [21] - 公司预计2022年实验室必需品业务营收较2021年增长约25%，临床解决方案业务营收较2021年增长约60% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是关键试剂的领先供应商，致力于加速药物疗法、新型疫苗和分子诊断的推出，能够快速制造定制临床级生物处理解决方案，满足细胞和基因疗法客户从药物发现到临床应用的需求 [9] - 2021年公司在增强现有产能、建设新的GMP制造设施、引进新人才和获得资金等方面进行了有意义的投资，以支持长期增长 [14] - 2022年公司的重点优先事项包括实现4400万 - 4800万美元的营收、增加当前生产能力并在年底启用新制造设施、建立商业和营销团队以推动需求、开发新产品和增强工艺工程能力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年的业绩和战略优先事项的进展感到满意，目前全力关注2022年，对未来一年充满期待 [29] - 2022年将是积极投资的一年，公司将继续在产能扩张、营销、销售、管理和研发等方面进行投资，预计2024年初EBITDA将实现转正 [27][52] 其他重要信息 - 公司在2020年末推出样本运输产品以满足新冠检测的紧急需求，2021年第四季度已将剩余库存发货，未来不会再确认该产品的收入 [19] - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估公司财务表现和业务战略有效性，但应作为GAAP指标的补充而非替代 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2022年的营收节奏，业务是否有季节性 - 公司业务没有明显季节性，预计全年营收从第一季度到年底呈上升趋势，但临床解决方案业务可能因客户订单时间和项目进展而出现波动 [33] 问题2: 2021年第四季度毛利率同比下降但环比显著增加的驱动因素是什么，2022年毛利率是否会进一步下降 - 2021年第四季度毛利率高于预期，调整后为47%，高于第三季度。主要是因为营收增加和样本运输产品销售提高了成本利用率。长期来看，毛利率的最大驱动因素是业务量的增加。2022年随着新设施的准备和投入使用，预计毛利率将继续下降 [35] 问题3: 2021年专注于细胞和基因疗法的80个客户账户占营收的百分比是多少 - 公司目前未公布该数据，2020年约为20% [36] 问题4: 临床解决方案业务预计增长60%，公司对该业务需求的可见性如何，从新客户那里获得了哪些信心 - 公司与新客户的讨论以及客户成为GMP客户的时间，使其对客户所需产品的数量和时间有较好的可见性。此外，活跃临床客户从2020年的12个增加到2021年的22个，也增强了公司对该业务在2022年显著增长的信心 [39][41] 问题5: 实验室必需品业务中每个用户营收增长18%，意味着客户基础增长10%，能否谈谈该业务的客户新增情况 - 客户增长部分归因于疫情后客户数量的恢复，以及公司商业团队的发展和IPO带来的知名度提升。吸引新客户是公司战略的一部分，数据显示公司在增加客户数量的同时也提高了每个账户的平均营收 [43] 问题6: 2021年第四季度是否有来自用于新冠检测的GMP级试剂的收入增长，2022年第一季度是否会有类似的新冠相关收入增长 - 2021年第四季度，GMP样本运输产品的额外收入对毛利率有贡献，但不是关键驱动因素。除样本运输产品外，与新冠检测相关的其他业务收入不显著 [48][49] 问题7: 随着产能的增加，如何看待调整后EBITDA实现盈亏平衡的路径 - 2022年公司处于积极投资计划的第二年，EBITDA仍为负。预计到2024年初，随着新工厂和其他投资对营收增长的推动作用显现，EBITDA将实现转正 [52] 问题8: 销售团队和研发团队在2021年下半年的投资回报如何，2022年研发团队有哪些产品值得期待 - 销售团队方面，临床客户从12个增加到22个，与客户的互动达到了新的科学水平，预计到年底团队将为新设施的运营做好准备。研发方面，2022年仍处于产品开发阶段，公司对内部能力的建设和过去六到九个月的进展感到兴奋，但未透露具体产品信息 [57][58] 问题9: 霍利斯特新设施年底投入使用，当前设施还能增加多少产能 - 公司制造部门已实行每周七天工作制，并在第四季度投资于当前的工艺工程和自动化以提高产能和效率。此外，公司尚未实行24小时工作制，若新设施建设出现问题，当前设施有足够的产能满足需求 [60] 问题10: 从供应链和原材料通胀的角度来看，公司在采购和物流方面是否遇到问题，能否将成本上涨转嫁给客户 - 供应链环境具有挑战性，某些原材料和容器的交货期较长，但公司制造的灵活性使其能够更换原材料或容器以满足客户需求。公司认为能够将成本上涨转嫁给客户，并非通过合同方式，且产品价格敏感度较低 [62][64]