财务数据和关键指标变化 - 2022年前9个月，公司收入持续增长2.7%，EBITDA利润率和净利润率分别为54.6%和15.2% [9] - 移动业务子公司Telkomsel收入同比增长1.6%，EBITDA利润率为37.1%，净利润率保持在25.4% [11] - 固定宽带业务IndiHome新增13.8万客户，达到900万用户，收入增长6.4%，综合ARPU相对稳定在26.9万印尼盾 [11] - 企业业务收入为13.7万亿印尼盾，同比略有下降0.8%，但季度环比增长10.5% [12] - 批发和国际业务收入为11.3万亿印尼盾，同比显著增长7.6% [13] - 数据中心业务截至9个月的当前收入贡献约为1.2万亿印尼盾 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - Telkomsel专注维护客户价值和需求，客户质量提升，ARPU季度环比提高3.8% [27] - 第三季度用户减少约980万 [25] 固定宽带业务 - IndiHome新增13.8万客户，成为900万用户，收入增长6.4%，综合ARPU相对稳定在26.9万印尼盾 [11] 企业业务 - 数字IT服务和企业连接是2022年前9个月企业业务增长的主要贡献者，收入为13.7万亿印尼盾，同比略有下降0.8%，季度环比增长10.5% [12] 批发和国际业务 - 收入为11.3万亿印尼盾，同比显著增长7.6%，主要受国际批发语音业务和数字业务增长推动 [13] 数据中心业务 - 目前拥有超过28个数据中心设施，包括超大规模数据中心和边缘数据中心，分布在印尼和海外 [17] - 正在将数据中心业务整合到PT Telkom Data Ekosistem实体下，品牌为NeutraDC，预计2024年完成 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 印尼家庭宽带市场渗透率约为15%，公司认为仍有很大市场潜力 [43] - 移动业务中，蜂窝收入对整体GDP的贡献低于1%，而2007年超过1% [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 实施5 Bold Moves战略，在FMC、DC Co和InfraCo方面取得进展 [15] - FMC方面，Telkom和Telkomsel正在寻找最佳商业模式，已有Orbit和Smooa等功能展示固定和移动网络整合能力 [16] - 数据中心和云业务是重点，正在整合业务和资产，提供多种产品和解决方案，具有与网络集成的竞争优势 [17][18] - 推进基础设施价值解锁，从塔业务开始，扩大光纤连接，探索新的InfraCo商业模式和基础设施共享潜力 [20] 行业竞争 - B2C电信市场竞争加剧，公司调整FMC时间表以选择合适商业模式 [7] - 固定宽带市场竞争激烈，竞争对手提供类似或更低价格的产品，但公司选择不跟随，以保持业务健康和可持续性 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济形势具有挑战性，公司需创造突破和创新以保持业绩符合预算 [7] - 移动行业竞争更加理性，IndiHome在固定宽带业务中的主导地位有助于公司收入增长 [9][10] - 看好家庭宽带市场潜力，认为通过固定移动融合可提高竞争力和效率 [42][43] - 认为塔业务有增长机会，受蜂窝数据需求增加和5G技术实施推动 [14] 其他重要信息 - 公司进行了亚马逊铜基技术的加速折旧，金额为1.584万亿印尼盾，于今年第二季度进行 [44][45] - 营销成本今年略有增加，主要因疫情缓解后活动增加，但整体成本仍可管理 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：移动业务用户持续下降的原因、10月是否稳定以及与同行趋势差异的原因 - 公司表示用户数量下降是为了进行整合，以推动健康运营和获取更多优质客户，通过CVM方法提高客户生产力，ARPU季度环比提高3.8%验证了该策略 [26][27] - 公司将继续巩固并提高客户质量，未来几个月将继续进行数量整合 [29] 问题2：InfraCo的战略意图、注入资产、是否租赁给其他运营商以及股息是否从正常化净利润支付 - 设立InfraCo的意图包括新的投资和基础设施共享法规支持、行业基础设施共享需求、优化投资和利用基础设施竞争优势 [31][32][33] - 目前仍在讨论资产和时间表，IPO目前不在计划中，将先吸引私人和战略投资者 [56][57] - 公司将考虑股东利益，从正常化利润中提议与行业相当的股息 [34] 问题3：移动业务价格上涨的展望、宽带业务增长放缓的原因以及本季度除GoTo减值外是否有一次性项目 - 移动业务定价调整目前处于现状，公司正在寻找最佳定价水平，同时考虑宏观条件和竞争力 [38][39] - 固定宽带业务增长放缓是因为竞争加剧，竞争对手提供类似或更低价格产品，但公司选择不跟随，以保持业务健康和可持续性，未来通过固定移动融合有望提高竞争力 [40][41][42] - 本季度有亚马逊铜基技术的加速折旧，金额为1.584万亿印尼盾，与去年类似，今年在第二季度进行，目前没有其他一次性项目 [44][45][46] 问题4：移动业务是否还有达到最佳定价水平的空间、人员成本是否有上涨压力以及其他成本线情况、InfraCo资产价值、是否有上市计划及时间表 - Telkomsel将继续引领健康运营，通过多种策略寻找最佳定价，目前仍有机会提高行业盈利能力 [50][51][52] - 人员成本中与通胀相关的基本工资占比小，影响有限；营销成本今年略有增加，因疫情缓解后活动增加，但整体成本仍可管理 [53][54] - 目前仍在讨论InfraCo的资产和时间表，IPO目前不在计划中，将先吸引私人和战略投资者 [56][57] - 数据中心业务整合和新发展进展良好，仍按计划进行 [59] 问题5：Smooa基础上有多少用户采用联合计费、Orbit收入的记账方式、固定移动融合营销是否需要提供捆绑折扣 - 目前没有Smooa用户数量，将后续提供 [63] - Orbit收入目前全部记在Telkomsel，Telkom无其他收入记账 [62] - 固定移动融合的计划不是提供更多折扣，而是创造额外价值 [62] 问题6：InfraCo举措是否会给竞争对手利用资产扩大网络带来风险 - 分离光纤业务可获得更高估值倍数，法规允许开展此业务，公司在光纤容量上领先竞争对手 [65] - 快速大规模开放光纤业务会增加批发收入，但也会给消费业务带来风险，公司将谨慎平衡以获取最大价值 [66] 问题7：考虑到大多数移动用户是预付费用户，如何进行移动和固定产品捆绑 - 公司有高价值客户，通过固定移动融合可为其提供无缝解决方案，提高忠诚度和潜在收入 [68] - 固定移动融合可实现协同效应，减少移动用户流失，提高客户粘性，对预付费高价值用户也适用 [70][71][72] 问题8：IndiHome与Telkomsel整合的成本协同效应、数据中心业务的投资资本、收入、EBITDA和利润情况 - 公司已确定多项成本协同效应，包括市场活动、营销活动代理、优化经销商和销售人员以及减少资本支出重复等，但目前正在计算具体金额 [74][75] - 东南亚1兆瓦数据中心容量投资约为1200万美元，达到最佳利用率时EBITDA约为40% - 50%，公司数据中心业务有望盈利 [76] - 数据中心业务截至9个月的当前收入贡献约为1.2万亿印尼盾 [79]