财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长58%，达到6.75亿美元；ARR同比增长59%，达到7.87亿美元；GPV同比增长62%，达到230亿美元 [11] - 总ARPU首次超过1.1万美元，由SaaS和支付两大经常性收入流的强劲增长推动 [31] - 订阅服务收入在第二季度同比增长100%，得益于新老客户对平台更多产品的采用 [31] - 金融科技解决方案收入增长59%，达到5.62亿美元，毛利润同比增长54%，达到1.14亿美元 [33] - 总毛利润同比增长33%，环比增长24%，达到1.25亿美元，毛利率为18.5% [34] - 第二季度调整后EBITDA为负3300万美元，好于指引，利润率环比改善350个基点，至负4.9% [43] - 上调全年营收指引5%，预计全年营收在26.2亿 - 26.6亿美元之间，中点同比增长55%；上调2022年调整后EBITDA指引区间至负1.6亿 - 负1.4亿美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅服务业务受益于位置增长和产品采用增加，61%的Toast位置使用集成POS和支付解决方案之外的四种或更多产品，新客户采用多产品的比例更高，SaaS ARPU持续增长 [31] - 金融科技解决方案业务的毛利润受益于GPV的持续强劲增长，平均年化GPV每处理位置同比增长16%，达到140万美元 [33] - 硬件业务方面，预计下半年硬件利润率将改善，因转向低成本运输方式和战略增加库存可节省成本并避免供应链中断 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 餐厅行业销售已从疫情中完全反弹，高于2019年水平，但面临食品成本通胀、劳动力短缺和工资上涨等挑战 [23] - 公司在企业市场与Jamba Juice扩大合作至700多个地点，Jamba试点Toast自助服务亭产品以提高效率；Chip Cookies选择Toast支持其13个地点的业务，使用多种产品提升运营效率 [14][15] - 酒店餐厅市场，公司推出Toast for Hotel Restaurants解决方案，第二季度与一家地区性酒店连锁签约，为其10多个地点的餐厅提供服务 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心增长战略为推动位置增长、深化服务餐厅行业各细分市场的能力以及为餐厅提供产品创新 [9] - 收购Sling以扩展团队管理套件，帮助餐厅深化与员工的关系，提高劳动力管理效率 [20] - 持续执行经过验证的市场进入战略，在成熟地区增加市场密度以受益于飞轮效应，同时在欠发达市场取得进展 [13] - 组建增长销售团队，专注于向现有客户销售全系列产品，以推动平台的更广泛采用和增加ARPU [16] - 行业竞争方面，公司认为其专注于餐厅的云平台能够满足餐厅特定需求，具有独特优势，可帮助餐厅应对当前挑战并实现增长 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 餐厅行业面临宏观经济挑战，如高通胀、劳动力短缺和经济不确定性，但行业具有韧性，人们对外出就餐的需求依然强劲 [10] - 公司平台对餐厅在当前环境下的价值愈发凸显，可帮助餐厅自动化流程、提高效率、优化成本并提供良好的客户体验 [26] - 公司对未来增长充满信心，目前仅渗透了550亿美元市场机会的1%，将继续投资于关键增长领域，以实现持续的位置和ARPU增长 [48] - 虽然业务在第三季度保持健康，但考虑到美国经济前景的不确定性和消费者趋势可能放缓，公司在全年剩余时间的指引中持谨慎态度 [46] 其他重要信息 - 第二季度是净位置增加的季节性旺季，夏季是餐厅旺季，第三季度通常新增位置少于第二季度，但公司业务管道依然强劲 [30] - 约20%的研发支出用于目前占ARR不到5%的产品和计划，预计未来几年将成为重要驱动力，投资偏向已见初步成效的团队管理套件等产品 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司何时能实现现金流盈亏平衡，2023年运营杠杆情况如何 - 公司将平衡增长投资和利润率改善，考虑宏观因素，暂不提供2022年以后的指引，目前处于市场增长早期，会兼顾增长和成本控制 [52] 问题2: 本季度净费率受小型企业交换费变化的影响如何 - 主要影响是从借记卡到信用卡的混合转移，公司自身的成本优化工作部分抵消了这一影响，无其他特殊情况 [53] 问题3: 新增6000多个位置的区域优势、市场细分或大型餐厅集团情况 - 整体预订趋势良好，销售团队执行出色，FSR和QSR领域均有增长，无特定细分市场的突出表现 [57] 问题4: Sling对公司财务模型的影响 - 目前Sling对财务数据的影响不显著，暂不单独列出 [58] 问题5: 宏观环境变化下消费者与餐厅客户的互动方式是否改变 - 未观察到消费者需求下降或支出减少的迹象，餐厅需求健康，GPV趋势强劲，但会密切关注宏观信号，公司平台能帮助餐厅应对不确定性 [62] 问题6: 公司如何管理利润和利润率，未来利润率和亏损情况如何 - 公司会控制招聘速度，专注于高ROI领域的投资，对非创收领域进行严格优先级排序，预计利润率将逐步改善，管理层致力于在短期内实现盈亏平衡和盈利 [63] 问题7: 公司是否有机会创建集团采购解决方案 - 公司20%的研发投资用于中长期增长计划，包括现有产品线的创新和新业务的实验，但未具体评论集团采购解决方案 [66][67] 问题8: 68000个位置中快餐与全服务餐厅的大致比例及其对GPV分布的影响 - 快餐市场是公司的核心增长领域，第二季度快餐预订占比增加，公司平台的多种功能为快餐客户提供了便利，对该领域的未来机会充满信心 [69][70] 问题9: 新增客户中全新餐厅、使用其他系统或无系统餐厅的比例及趋势 - 新增客户来源包括现有餐厅转用Toast、现有Toast客户的扩张以及新建设的餐厅，增长较为均衡，公司仍处于市场渗透早期，除位置增加外，ARPU增长也是重要增长杠杆 [74][76] 问题10: 行业通胀是否推动自动化需求，对销售漏斗和销售周期有何影响 - 餐厅行业正朝着统一数字平台的方向发展，通胀促使餐厅采用数字解决方案以提高运营效率和实现自动化，xtraCHEF在帮助餐厅优化食品成本方面已取得进展 [80][81] 问题11: 本季度订阅ARPU连续增长的原因及未来增长速度 - 销售团队执行良好，Toast Shop、增长团队和销售团队共同推动，产品创新如团队管理和xtraCHEF也有贡献，新客户的ARPU更高，公司对ARPU持续增长有信心，但不提供具体指引 [84] 问题12: ARPU未来的增长速度如何 - 公司专注于提高ARPU，新客户采用更多产品，随着业务增长，ARPU有望逐步改善，但不提供未来指引 [87] 问题13: 硬件收入增长缓慢的原因及未来趋势 - 新客户同比增长较低，GAAP会计要求将收入按比例分配到捆绑产品中，导致Q2硬件收入转移；公司战略增加库存以应对供应链问题，预计指引已考虑这些因素 [88][90] 问题14: SaaS和金融科技解决方案的定价灵活性以及成本效率提升空间 - 金融科技方面，可通过增加平台交易量和提高费率来实现盈利，同时有团队专注于成本优化；SaaS方面，将继续创新以推动增长 [93] 问题15: 国际业务投资情况及目前的经验 - 公司仍致力于国际业务，投资按计划进行，有早期客户且反馈良好，2022年是建立基础的一年，这是一个多年的旅程 [94] 问题16: 新位置来自入站渠道和餐厅合作伙伴推荐的比例与过去相比的趋势 - 入站和推荐的比例保持一致，公司将继续投资于市场进入团队和面向客户的团队，以提高效率和推动增长 [97] 问题17: ARR的典型季节性情况 - 从位置角度看，Q2通常高于Q3，Q4会回升；每个位置的GPV在夏季月份也往往较高 [100]