财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入2130万美元，去年同期为2450万美元 [7] - 第四季度毛利率43.5%，去年同期为41.7% [8] - 第四季度研发费用从140万美元降至130万美元，销售、一般及行政费用从680万美元降至640万美元 [10] - 第四季度营业利润140万美元，较去年减少50万美元 [11] - 第四季度财务收入8.8万美元，去年同期为15.8万美元；财务费用从100万美元增至120万美元 [12][13] - 第四季度税后利润（不包括减值和非现金项目）30万美元，去年同期近110万美元；基于相同基础的税后利润从80万美元增至130万美元 [14][15] - 第四季度基本每股收益从0.038美元增至0.061美元，摊薄后每股收益从0.07美元增至0.09美元 [16] - 2019年全年收入9040万美元，2018年为9700万美元 [16] - 2019年全年毛利率从42.7%略降至42.2% [17] - 2019年全年间接成本从3490万美元降至3290万美元，降幅超5% [19] - 2019年全年营业利润530万美元，2018年为670万美元 [20] - 2019年全年财务收入从70万美元降至略低于50万美元，财务费用从440万美元增至490万美元 [21] - 2019年全年税前利润80万美元，2018年为300万美元；全年亏损410万美元，基本每股亏损0.194美元，摊薄后为0.3美元 [23] - 2019年全年息税折旧摊销及股份期权费用前收益为1100万美元 [23] - 2019年减值费用为2440万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度即时检验收入从400万美元降至220万美元，降幅46%，主要因美国和非洲HIV销售下降 [40] - 第四季度临床实验室收入从2050万美元降至1910万美元，降幅6.5%，主要因传染病收入下降 [41] - 2019财年即时检验收入从1480万美元降至1140万美元，降幅23%，主要因美国HIV业务退出 [42] - 2019年临床实验室收入7900万美元，较上一年的8220万美元下降3.8%，血红蛋白业务增长5%，自身免疫业务增长6%，单克隆抗体业务Fitzgerald收入下降4%，传染病业务在中国和其他地区表现良好，但在美国大幅下降 [44][45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：HIV业务因资金减少和检测方法推荐改变而退出，传染病业务因失去合同和检测方法转变而下降 [40][43][46] - 非洲市场：HIV业务有正常波动，公司预计维持约1100万美元收入，并希望进入筛查市场 [42][63][66] - 中国市场：Fitzgerald业务受制造业部分停工影响，但市场开始放松封锁措施 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 退出美国HIV业务和Western Blot莱姆病业务，预计减少年收入460万美元，但节省成本后将使年现金流增加约200万美元 [48] - 关闭加利福尼亚州卡尔斯巴德工厂，2020年第一季度将产生约200万美元一次性费用 [47][49] - 开发用于检测COVID - 19抗体的ELISA测试和快速即时检验测试，利用紧急监管途径加速商业化 [50][52] - 公司认为TrinScreen测试有望在2021年获批，以进入非洲HIV筛查市场 [89] - 行业竞争方面，COVID - 19检测领域有很多公司参与，公司认为自身有产品、生产和市场能力优势，但需等待审批和获得客户 [114][115][118] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19对公司业务产生多方面影响，第一季度收入将有适度负面影响，第二季度影响可能更大，但目前无法量化 [33][34][37] - 公司对开发的COVID - 19检测产品有信心，认为抗体检测将成为抗疫重要组成部分，且公司有能力快速推向市场 [76][84][118] - 公司意识到24个月后有9990万美元债券到期，将考虑包括出售部分或全部业务等多种战略选择 [110] 其他重要信息 - 第四季度库存增加200万美元至3200万美元，主要因HIV和糖尿病库存增加；贸易及其他应收款减少380万美元至2100万美元；贸易及其他应付款减少80万美元至3710万美元 [29][30] - 第四季度经营活动产生的现金为240万美元，资本支出230万美元，因税收结算等原因现金减少870万美元，从2510万美元降至1640万美元 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 产品销售成本中直接与产品相关、工厂间接费用和员工薪酬的占比 - 平均而言，材料占20%，其余80%大致平均分配给劳动力和间接费用 [58] 问题2: 公司是否保留了所有员工 - 目前公司仍在全面生产，保留了所有员工 [59] 问题3: Fitzgerald部门今年是否从COVID抗体销售中受益 - 目前没有显著受益 [60] 问题4: 退出美国市场后HIV测试库存增加的原因 - 增加的库存是为非洲测试市场准备，该业务已从中国转回爱尔兰生产，并在建立安全库存 [61] 问题5: 退出部分业务后，非洲即时检验市场和临床实验室业务的基线估计 - 非洲市场基线约为1100万美元，其他业务因当前情况暂不愿给出确切数字 [63] 问题6: 剩余业务中，测试的经常性收入与仪器投放收入的占比 - 除Fitzgerald和非洲业务外，公司业务几乎都是经常性的仪器相关业务；Fitzgerald业务也是经常性业务；非洲业务约70% - 75%的确认市场份额稳定，公司还希望进入更大的筛查市场 [64][65][67] 问题7: 公司的信贷可用性、是否考虑抵押房产、是否考虑出售卡尔斯巴德工厂及工厂价值 - 公司目前没有信贷安排，但正在努力解决；公司拥有的建筑物对自身很重要，但货币价值不高，不太可能获得大额抵押贷款；未提及是否考虑出售卡尔斯巴德工厂及工厂价值 [68] 问题8: 用于COVID - 19的临床实验室测试获得FDA批准的时间线 - 公司预计获得FDA紧急使用授权，这是一个大幅缩短的流程，产品将在验证后申请授权，公司有信心快速将产品推向市场，但未给出确切时间 [72][76] 问题9: 该测试是否可在现有实验室设备上进行 - 世界上几乎每个实验室都有能力分析该测试，无需额外的仪器设备 [78] 问题10: 正在开发的即时检验测试将在什么设备上运行 - 该测试不需要仪器，类似于HIV测试或 pregnancy测试，是标准的侧向流动测试 [79] 问题11: 与雅培测试相比的优势 - 雅培获批的是分子测试，检测抗原，可立即检测到感染；公司开发的是抗体测试，感染数天后才能检测到抗体，但抗体测试在确定人群免疫情况和复工等方面有重要作用，且成本较低；分子测试因采样问题可能准确率为80% - 85% [80][84][85] 问题12: 2020年上半年研发支出是否会大幅增加 - 不会，ELISA测试基本开发完成，支出不大；快速测试稍后进行，可能需要更多支出，但不会显著增加；公司只是重新调配了人员 [86][87] 问题13: TrinScreen测试是否会在2021年获批 - 公司认为有可能，科特迪瓦试验已完成，南非和肯尼亚试验因疫情暂停，预计延迟约两个月 [89] 问题14: 停止美国HIV测试和莱姆病测试后，收入下降和现金流增加的情况是否意味着加州工厂运营费用约为700万美元 - 不是，460万美元的收入减少是这两种产品在2019年的贡献，2020年不会完全归零；预计离开卡尔斯巴德工厂时，这两种产品的收入约为300万美元，相关成本约为500万美元，因此现金流增加约200万美元；2021年运营费用预计较2019年下降约500万美元 [90][91][93] 问题15: ELISA测试的生产规模 - 公司可以生产数百万份 [101] 问题16: 抗体测试的市场范围和价格量级 - 抗体测试适用于任何想检查是否有抗体的人；测试价格因类型而异，简单的ELISA测试可能低至1美元，更复杂的可能达到5 - 6美元，COVID - 19测试价格更可能接近后者 [104][105][107] 问题17: 年收入1亿美元或以下的全球运营医疗测试公司的长期盈利能力 - 公司意识到24个月后有9990万美元债券到期，将考虑包括出售部分或全部业务等多种战略选择 [110] 问题18: COVID抗体测试的潜在竞争、公司的独特定位 - 有很多公司在开发COVID - 19测试，公司开发的IgG测试很好，有生产和市场能力，曾是Quest和LabCorp的主要供应商，但需等待审批和获得客户 [114][115][118] 问题19: 产品在哪些地区获批最快 - 公司目前主要关注欧洲的CE认证和美国FDA的紧急使用授权，获得这些后其他市场将打开 [120] 问题20: 产品是否有望在2020年获批销售 - 公司非常希望在2020年的短时间内获批销售 [121] 问题21: 雅培是否也在开发类似测试 - 雅培获批的是分子测试，与公司开发的抗体测试不同 [132][133] 问题22: 非洲筛查测试的提交情况 - 科特迪瓦试验已完成，南非和肯尼亚试验因疫情暂停，预计2 - 3个月后重新开放，之后可向世卫组织提交申请，有望在年底前获批 [135][136] 问题23: 对COVID测试的产量预期 - 公司不愿给出预期，但认为筛查有很大意义，很多人感染后未被检测到 [142] 问题24: 感染COVID - 19后是否会免疫及免疫时长 - 存在一定争议，但一般认为感染后会免疫，对于大多数病毒，免疫可能是终身的，对于COVID - 19，推测免疫时长可能为2 - 3年 [148][150]