财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为2450万美元，与去年基本持平；全年收入从2017年的9910万美元降至9700万美元 [4][11] - 第四季度毛利率为41.7%，去年为41.5%；全年毛利率从42.3%提升至42.7% [5][12] - 第四季度研发费用为140万美元，2017年为150万美元；全年研发费用从570万美元降至540万美元 [5][12] - 第四季度销售、一般及行政费用（SG&A）从760万美元降至680万美元；全年SG&A从3000万美元降至2820万美元 [5][12] - 第四季度运营利润从80万美元提升至超190万美元；全年运营利润从550万美元增至670万美元 [7][13] - 第四季度财务收入为15.8万美元，去年为22.4万美元；全年财务收入略降至70万美元 [7][13] - 第四季度财务费用从120万美元降至100万美元；全年财务费用从470万美元降至440万美元 [7][14] - 第四季度非现金财务收入超40万美元；全年非现金财务收入为70万美元 [8][14] - 第四季度税后利润（不含非现金项目）为80万美元，去年为90万美元；全年税后收入从230万美元增至250万美元 [9][14] - 第四季度基本每股收益（EPS）为0.038美元，去年为0.042美元；全年基本EPS为0.114美元，同比增长8% [10][14] - 第四季度摊薄EPS为0.07美元，去年为0.077美元；全年摊薄EPS为0.26美元，比去年高0.003美元 [10][14] - 第四季度息税折旧摊销及股份期权费用前收益（EBITDAS）为320万美元，去年为240万美元；全年EBITDAS为1210万美元 [11][15] - 本季度记录了2520万美元的减值费用，其中商誉和无形资产减少1920万美元，物业、厂房及设备减少610万美元，其他资产受影响160万美元 [15][17] - 本季度现金从3570万美元降至3030万美元，减少540万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 即时检验（Point-of-Care）业务 - 第四季度收入为400万美元，上一季度为380万美元，增长6%；全年收入为1480万美元，上一年为1680万美元，下降12% [25][26] 临床实验室业务 - 第四季度收入为2050万美元，去年同期为2070万美元，下降1%；全年收入为8220万美元，上一年为8240万美元 [25][29] 传染病业务 - 全年收入同比下降13%，主要业务同比下降6%，主要因美国实验室从酶联免疫吸附测定（ELISA）向随机存取平台迁移，且失去一份约210万美元的莱姆病确认合同 [29] 糖尿病和血红蛋白变异业务 - 全年同比增长8%，第四季度仪器投放96台，全年投放317台，2017年为311台 [30] 自身免疫业务 - 全年收入同比增长7%，参考实验室业务表现最佳，干燥综合征测试系列和美国两大实验室业务增长显著 [33] 各个市场数据和关键指标变化 美国HIV市场 - 全年收入同比下降10%，因美国公共卫生在HIV检测上的支出持续减少 [26] 非洲HIV市场 - 全年销售额下降13%，因一位大客户在2017年过度囤货；公司在非洲确认市场约占90%份额，预计将继续保持 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在年底于非洲市场推出HIV筛查产品Trin - Screen，该产品正在非洲进行独立试验，预计年底获批，有望凭借新自动化工厂的低成本制造能力占据非洲HIV筛查市场份额 [27][28] - 公司提交了Premier resolution仪器的FDA申请，预计未来几个月获批，获批后将进入美国市场并启动中国监管流程，有望凭借优质仪器和试剂组合占据高价值市场份额 [31][32] - 公司的新血红蛋白即时检验仪器和测试TRIstat已获FDA批准，正在寻求中国和巴西批准，预计将成为血红蛋白业务的重要增长点 [33] - 自身免疫业务方面，公司计划增长免疫荧光和酶免疫测定产品收入，同时开发新的自动化集成免疫荧光处理器和阅读器 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为传染病业务虽在下滑，但占比小；HIV业务有望凭借新工厂和新产品成为增长引擎；自身免疫业务和血红蛋白及糖尿病业务也有增长潜力，公司正努力提升业绩、稳定现金流和增加收益，以提高股价 [57][58] - 公司预计2019年实现收入增长，认为增长驱动力将克服ELISA业务的拖累 [63] 其他重要信息 - 公司将在几周后发布2019年第一季度财报，因实施国际财务报告准则第16号（IFRS 16），利润表将有变化，租赁费用将被折旧和利息组合替代，2019年有轻微不利影响但会随时间逆转 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 获得WHO对HIV筛查测试批准的剩余步骤 - 需完成临床试验、收集信息并提交给WHO，WHO可能会检查工厂 [38] 问题2: 提交申请的时间 - 希望在8月或9月提交 [39] 问题3: 获批后多久能产生收入 - 非洲国家算法每18个月或2年审查一次，且持续有申请流程，预计获批后很快能产生收入 [40] 问题4: 租赁会计变更是否会抵消成本节约 - 成本节约是实际现金节约，租赁会计变更只是账面调整，预计一年有40 - 50万美元负面影响，约每季度10万美元 [43] 问题5: 2019年是否能实现现金流为正 - 公司目标是全年现金流达到收支平衡，但不保证每个季度都为正，第一季度通常较弱 [44] 问题6: 本季度500万美元资本支出是否异常高，后续是否会下降 - 资本支出会有波动，部分因布法罗工厂相关支出，无形资产项目现金流也有波动，不同季度会因第三方成本有高低变化 [45] 问题7: Trin - Screen测试进展，是否能提前完成 - 在非洲三个地点进行试验，希望7月完成并提交申请 [50] 问题8: 预筛查产品是否优于竞争对手 - 市场上HIV筛查领先者是雅培，确认领先者是公司，实际性能上三者差异极小，Trin - Screen产品也很优秀 [51] 问题9: 获得WHO批准后销售产品是否还有其他监管要求 - 没有其他监管要求，此时的批准难度与FDA类似 [52][54] 问题10: 梅毒市场销售情况 - 公司是美国唯一获批的梅毒快速测试产品，销售额约150万美元，未达预期，因美国疾病控制与预防中心（CDC）态度不明，公共卫生资金短缺 [55] 问题11: 公司目前的主要动力和乐观方向 - 公司认为HIV业务有望成为增长引擎，自身免疫业务和血红蛋白及糖尿病业务也有增长潜力，正努力提升业绩、稳定现金流和增加收益以提高股价 [57][58] 问题12: 巴西制造业务进展 - 等待巴西卫生监督局（ANVISA）对产品的批准，因政府换届ANVISA有两个月基本未运作，批准即将到来，获批后可降低成本并重新开始仪器投放 [60] 问题13: 今年是否有某个季度实验室业务增长驱动力能克服ELISA业务拖累 - 公司预计今年实现收入增长，认为可以克服拖累 [63] 问题14: 2019年巴西货币影响预期 - 难以预测巴西货币走势，公司已基本实现货币平衡，ANVISA批准新工厂后有自然对冲机制 [64] 问题15: 2019年毛利率和成本结构是否与2018年相似 - 毛利率关键驱动因素是销量，收入增长会提升毛利率，且2018年节约措施在2019年将全面体现效果；预计SG&A和间接成本不会增加，收入增长将快速转化为运营利润增长 [65] 问题16: 是否有可用信贷额度 - 有一些设备和短期信贷额度，但没有正式综合信贷额度，银行提供额度通常会收费，仅在急需时会使用 [66] 问题17: 是否会继续机会性回购债券 - 公司维持3000万美元现金余额，实现现金流收支平衡后，若现金余额超过3000万美元至4000万美元，可能会用1000万美元回购债券 [67][68] 问题18: 针对梅毒测试是否有游说行动 - 与CDC进行过沟通并开展试验，但CDC未分配资源推动梅毒或即时检验测试，公司正在继续努力 [69] 问题19: 即时检验血红蛋白设备出结果时间 - 一次性测试约12分钟，运行后每2分钟可重复测试；产品重点市场是东南亚、巴西和部分发展中国家，去年投放115台，希望今年增加投放，等待巴西批准，预计未来3 - 4个月获批 [70]