财务数据和关键指标变化 - 二季度收入9.94亿美元，有机增长3%，高于预期，主要因地理空间设备大订单提前发货 [11] - 非GAAP毛利率64.2%，与一季度持平，EBITDA利润率25.3%，同比上升110个基点 [11][12] - 二季度现金流同比改善，资本分配优先偿还债务，季度内降低了杠杆率 [12] - 二季度末ARR达18.8亿美元，有机增长14%，RPO为16亿美元，与经常性产品相关的RPO同比增长超1亿美元 [18] - 软件服务和经常性收入12个月滚动收入达23亿美元，占总收入的64%，较去年同期提高800个基点 [18] - 全年收入指引中点不变，范围缩小至38.45 - 39.25亿美元，预计下半年有机收入增长中到高个位数 [19] - 预计全年ARR以中两位数速度增长，毛利率和运营利润率预期较之前指引提高50个基点，全年EPS预期范围为2.57 - 2.73美元 [19] - 2023年第三季度预计有机收入增长0 - 5%，收入范围9.45 - 9.85亿美元，毛利率比二季度低100 - 150个基点，运营利润率与二季度相似，EPS预计在0.56 - 0.64美元 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 建筑与基础设施 - ACV预订量环比加速，本季度预订量创历史新高，ARR增长超20% [4] - 建筑与基础设施报告板块软件组合表现良好，经常性软件产品预订量以中20%的百分比速度增长 [14] - 民用建筑客户产品收入本季度以中个位数速度下降 [15] 地理空间 - 本季度收入远超内部预期，交付了一笔1800万美元的联邦政府订单，剔除该订单后，本季度收入以中个位数有机下降，较一季度有所改善，预计第四季度恢复有机增长 [6][15] 资源与公用事业 - 收入同比下降，略低于预期，主要受农业业务影响，对农业OEM客户的销售同比增长，但售后市场渠道收入下降 [16] - 定位服务业务在全球实现两位数增长 [17] 交通运输 - 实现6%的有机收入增长，由北美企业和地图业务驱动，欧洲和巴西的移动业务收入和ARR也实现两位数增长，运营利润率连续六个季度提高 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美、亚太和其他地区收入分别有机增长3%、11%和18%，其他地区收入增长受巴西对精准农业产品强劲需求推动，欧洲收入有机下降4%，受不利宏观经济因素影响 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推进Connect and Scale战略，将更多硬件产品转向订阅业务模式，如建筑施工布局中的RI布局仪器仅以订阅形式提供，民用建筑中增加系统软件价值 [5] - 公司在各业务中部署人工智能，用于内部提效和面向客户的应用，如工程师使用AI辅助编程生产率提高超25%，在销售流程中应用AI识别交叉销售机会等 [9] - 公司在建筑与基础设施业务中推进数字转型，将北美建筑企业软件业务整合到共同数字平台上，目前超三分之一的ARR通过连接系统交易 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 建筑与基础设施市场总体有利，北美基础设施和非住宅建设表现强劲，客户积压订单健康，技术有助于解决熟练工人短缺问题 [4] - 地理空间市场与建筑与基础设施市场背景相似，但客户渗透率更高，美国州交通运输部门需求强劲 [6] - 资源与公用事业领域，农民情绪呈负面趋势，但市场基本面如大宗商品价格总体健康，公司战略重点是建设售后市场渠道 [7] - 交通运输市场面临挑战，货运市场疲软促使运营商优化运营以节省成本、提高资产利用率和非驾驶员员工生产力，但公司业务仍实现运营利润率和有机ARR增长 [8] - 公司对全年ARR达到20亿美元充满信心，认为团队努力推动客户驱动的系统、流程和商业模式转型，有望实现这一目标 [3] 其他重要信息 - 公司在本季度获得多项文化奖项，通过Trimble Labs计划在14个国家赞助30个技术实验室 [22] - 公司宣布在总部破土动工建设1.7兆瓦太阳能阵列作为可再生能源来源，并利用自身技术提高安装的生产力和质量 [22] - 公司董事会成员Steve Berglund退休，Borje Ekholm将担任董事会主席引领公司下一阶段增长 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资源与公用事业业务中宏观因素、分销渠道和潜在需求的情况，以及分销渠道转型的进展和影响 - 对OEM的业务有所增长，售后市场业务同比下降受宏观因素（欧洲农民情绪疲软）、分销网络变化和去年高基数影响，长期前景仍积极，这些因素是暂时的 [24][25] - 分销渠道转型进展基本符合预期，与合作伙伴合作采用80 - 20原则，目前各方情绪积极，仍有大量工作要做 [26] 问题2: 定位服务的市场份额和目标市场规模 - 公司在定位服务领域长期处于市场和技术领先地位，在农业、民用建筑设备、测量等领域市场份额领先，随着汽车行业向自动化发展，公路市场成为新的可拓展市场，目标市场规模接近10亿美元 [28][29][30] 问题3: 订阅业务的管道情况、Transporeon的表现和新客户增长情况 - 建筑业务管道强劲，有机ARR增长超20%，预订量增长快于ARR，交叉销售活跃，宏观环境有利 [32] - Transporeon收购四个月，目前表现良好，欧洲宏观环境仍具挑战，业务基于交易或消费，若现货价格触底，业务有望增长，本季度有新客户签约和预订量增长 [33] 问题4: 对第四季度收入增长有信心的原因 - 与OEM比较时需考虑不同的同比基数和渠道库存情况，公司从业务底层管道和趋势以及与疫情前供应链时期的比较来看，第四季度有机增长与第三季度相当，去除供应链波动影响后目标可实现 [35][36] 问题5: 硬件业务各细分市场同比放缓情况和去库存进展 - 去库存接近尾声，下半年不会成为主要影响因素，地理空间业务受住宅建设影响，终端用户销售下降最明显，去除渠道因素后，农业和民用建筑业务有适度零售销售增长 [37][38] 问题6: 数字转型的进展和经验 - 第二季度完成北美建筑企业软件业务在共同数字平台上的整合，受数字转型直接影响的业务预订量增长近30%，目前开始利用共同平台的优势，未来一两年将在其他业务中推广 [39][40] 问题7: TC1对与客户交易的影响和意外之处 - TC1非常成功，简化了与客户的交易流程，签订框架协议后更易进行追加销售，客户可连接工作流程，验证了Connect and Scale战略，为公司树立了榜样 [42][43] 问题8: AI对收入和生产力的潜在驱动作用及时间框架 - 内部生产力方面，R&D的开发者端可能最先体现AI的作用，若成功将带来运营杠杆和收入增长的边际贡献 [45] - 面向客户方面，AI可使公司销售的解决方案更好，有助于维持溢价，可能通过捆绑销售如TC1平台提供增量分析功能来实现货币化，独立的分析功能货币化存疑 [46] 问题9: B&I客户中使用TC1并使用多个解决方案的比例，以及转化客户的目标和时间框架 - 民用建筑业务目前基本未使用TC1，但这是未来方向；建筑软件业务中，除SketchUp产品外，公司希望超半数客户签订Trimble Construction One协议，目前已有数千客户签订框架协议，公司将针对不同客户群体定制体验并全球推广 [47][48][49] 问题10: 本季度价格成本效益对毛利率的影响及驱动细分市场 - 毛利率提高主要由软件业务组合变化驱动，硬件业务因供应链成本下降毛利率回升，软件销售增加也提升了整体毛利率 [51][52] 问题11: B&I和地理空间领域基础设施、非住宅建设和住宅建设的趋势，以及住宅建设是否企稳 - 基础设施是亮点，全球有大型项目；非住宅建设中，可再生能源、制造业回流、数据中心等领域有优势；住宅建设有波动，美国净下降，尚未企稳，欧洲情况更严峻 [53][54][55] 问题12: 第三季度毛利率下降后第四季度是否会回升 - 毛利率变化主要由业务组合驱动，预计第三季度下降，第四季度因软件业务占比增加将适度回升 [56] 问题13: 建筑软件业务的客户流失率和净留存率趋势 - 建筑软件业务需求强劲，未出现客户流失率上升情况，净留存率趋势良好，订阅指标稳固 [59] 问题14: 地理空间业务中联邦政府大订单的规模和提前确认收入的情况 - 联邦政府订单金额略超1800万美元 [61]