财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入4500万美元，摊薄后每股收益0.74美元，平均有形普通股权益回报率为15.18%，平均资产回报率为0.96% [3] - 贷款持有投资增加1.17亿美元，即环比增长0.9%，达到126亿美元；存款本季度增长1.3亿美元，即环比增长0.9%，达到149亿美元 [3] - 第二季度收入总计1.93亿美元，环比增长2.4%；净利息收入环比增长1.6%，非利息收入环比增长4.2%，非利息收入总计5360万美元，占总收入的27.7%；非利息支出为1.322亿美元，较上一季度增长3% [4] - 信贷损失拨备占贷款持有投资的1.03%，占非应计贷款的301%；本季度净冲销总计120万美元，占平均贷款的四个基点；截至6月30日，不良资产占总贷款的0.6% [4] - 普通股一级资本比率为9.87%，总风险加权资本比率为12.08%；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，9月15日支付给9月1日登记在册的股东 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款持有投资截至6月30日总计126亿美元，第二季度贷款增长来自商业房地产（CRE）、设备融资和抵押贷款业务线 [6] - CRE投资组合93%为垂直型，62%为现有类别，38%为建筑土地开发；建筑土地开发投资组合82%为建筑项目；办公室投资组合未偿还金额为2.8亿美元，仅占总贷款的2%，信用指标非常强劲 [7] - 银行商业贷款投资组合在众多行业细分领域实现了良好多元化，没有单一类别超过13% [7] 存款业务 - 截至6月30日，存款总计149亿美元，环比增加1.3亿美元，同比增加1.44亿美元；环比增加主要由定期存款推动，其中促销大额存单增加1.97亿美元，经纪大额存单增加4.48亿美元，但公共基金余额减少2.16亿美元 [10] - 截至6月30日，促销定期存款总额为8.87亿美元，加权平均利率为4.32%，加权平均剩余期限约为八个月；经纪存款总额为6.15亿美元，全加权平均利率约为5.25%，加权平均剩余期限约为六个月；计息存款成本较上一季度增加43个基点，达到1.96% [10][11] 非利息收入业务 - 第二季度非利息收入总计5360万美元，环比增加220万美元，同比增加30万美元；环比增加主要由银行卡和其他费用增加110万美元、保险佣金增加45.9万美元和存款账户服务费增加35.9万美元推动 [14] 抵押贷款业务 - 第二季度抵押贷款银行业务收入总计660万美元，环比减少100万美元，主要由于抵押贷款服务资产摊销增加160万美元，超过了销售收益增加10万美元和负净套期无效性减少50万美元的影响；同比减少150万美元，主要由于销售收益减少 [15] - 第二季度抵押贷款生产总计4.31亿美元，环比增加19.5%，同比减少36.7%；零售生产在第二季度保持强劲，占交易量的81%，即约3.49亿美元；在二级市场出售的贷款占生产的77%，资产负债表上持有的贷款占23%；销售收益利润率环比增加4个基点，达到1.24% [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计贷款和存款全年实现中个位数增长，证券余额预计下降高个位数，净利息收入在2023年实现中至高个位数增长，非利息收入中保险收入预计全年增长高个位数，财富管理预计增长低个位数，服务收费和银行卡费用预计增长低个位数，抵押贷款银行业务收入预计稳定在或高于上一年水平，非利息支出预计全年增长中个位数 [19][20] - 公司将继续专注于FIT2GROW计划，亚特兰大的设备融资部门截至6月30日投资组合已增长至1.27亿美元，第二季度继续实施技术计划，包括信用卡平台转换和贷款承销系统改进，还在设计销售服务流程，将在2023年至2024年初在零售分行网络全面实施 [20][21] - 公司将继续采取审慎的资本配置方法，优先考虑有机贷款增长和潜在的并购机会，同时保持强大的资本基础并实施公司优先事项和计划 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为贷款业务将在2023年剩余时间内继续实现稳健增长，贷款投资组合在产品类型和地理位置上保持良好多元化；信贷质量保持稳定，预计净冲销需要额外准备金的情况将很少 [6][19] - 存款市场竞争异常激烈，但公司对管理存款成本和维持核心存款基础的强大流动性感到满意；预计存款成本将在今年剩余时间内继续上升，第四季度达到约2.15%，周期至今的贝塔系数为39% [10][12] - 净利息收入预计将受益于生息资产增长，但净利息收益率可能会受到存款贝塔加速、存款结构变化和宏观经济环境挑战的影响；公司通过实施现金流套期保值计划，降低了对利率潜在下行冲击的不利资产敏感性，同时保持了利率上升的上行潜力 [12][13][14] 其他重要信息 - 公司第二季度未回购任何普通股，但董事会授权的股票回购计划下仍有5000万美元的授权额度，不过公司不太可能进行有意义的股票回购，资本部署的优先事项仍然是有机贷款 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司更新的存款贝塔预期及市场情况 - 公司预计第四季度累计贝塔系数为39%，低于上一季度的43%；公司认为全周期贝塔系数的想法没有太大变化，只是轨迹不同；预测基于市场隐含的远期利率，市场对美联储加息和降息的预期发生了变化，导致利率周期峰值的时间延长，呈现出更平缓的轨迹走向类似的终点 [24][25] 问题2: 存款构成的再平衡情况 - 非利息存款的部分下降是由于从活期存款（DDA）向计息账户的转移，这些计息账户是高附加值账户，公司可以收取费用；公司目前非利息存款占比约为23%，预计将降至约20% [26][27] 问题3: 在不同利率情景下净利息收益率的走向 - 在美联储加息时，由于公司一半的贷款为浮动利率，短期内会有提升作用；但在高利率持续的情况下，固定利率贷款组合的持续重新定价和存款成本的上升会形成竞争，净利息收益率的轨迹会走向低3%区间并最终稳定 [28] - 在美联储开始降息的情况下，虽然公司资产敏感，但存款贝塔并非线性，在利率周期后期高贝塔的存款在降息周期中有机会更快重新定价，前100个基点左右的降息可能会成为抵消部分资产敏感性的顺风因素 [29][30] 问题4: 第二季度净利息收益率表现好于预期的原因 - 公司认为存款市场竞争仍然激烈，第二季度表现较好的原因包括：通过不断试验产品、价格和促销组合，利用数字交付和推广能力，使促销活动更具针对性，减少了存量存款的重新定价；在贷款方面，提高了边际贷款的回报要求，降低了贷款增长，从而在存款方面有了更多灵活性 [33][34] 问题5: 公司对贷款和存款增长的目标 - 公司的目标是贷款和存款增长保持中个位数的同步增长，并且对目前的情况感到满意 [36] 问题6: 对商业房地产信贷潜在问题的看法 - 公司CRE投资组合的到期情况为2023年14%，2024年34%，2025年32%，之后大幅下降；CRE贷款主要为建筑和迷你永久融资，且均为浮动利率，能够吸收较高的利率；目前在评估过程中没有发现太多问题，对贷款的主要和次要还款来源感到满意 [38][39] - 本季度信贷损失拨备主要由贷款增长、宏观经济预测略有疲软以及抵押贷款组合平均期限延长三个因素驱动；如果失业率大幅恶化，将推动未来的拨备；目前对拨备的指导感到满意，预计不会高于2022年 [39][40][42] 问题7: 公司是否考虑类似同行的债券交易 - 公司目前没有积极考虑此类交易，虽然认识到从经济角度看可能有好处，但每个资产负债表和情况都不同 [44] 问题8: 净利息收益率何时触底回升 - 公司认为净利息收益率不太可能在存款压力缓解之前回升；如果美联储过度加息导致经济疲软进入衰退，明年中期开始大幅降息，高贝塔存款有机会迅速重新定价，从而缓解存款成本压力，为净利息收益率回升提供机会 [45][46] 问题9: 销售服务流程项目的详情及潜在财务影响 - 这是一个全面的、以客户为中心的零售银行销售计划，目前正在进行中，将在未来几个月内实施；该计划采用外部培训资源，旨在利用FIT2GROW过程中实施的结构和关系银行安排的变化；公司认为长期来看，该计划将有助于进一步利用公司强大的客户基础、核心存款基础等优势，但目前无法做出具体的财务提升预测 [47][48] 问题10: 公司增加股票回购意愿的条件 - 目前公司资本部署的重点是支持贷款增长，预计资本水平将继续积累；如果经济疲软、贷款需求大幅下降、银行股价下跌，同时公司积累了留存收益且没有机会进行有机贷款部署，可能会增加股票回购的意愿；但在今年下半年这种情况不太可能出现，2024年中期至后期有可能出现 [49][50] 问题11: 贷款收益率增长指导下降的具体差异及是否将存款关系纳入贷款承销标准 - 公司大部分贷款增长和生产机会仍来自CRE业务；在CRE项目中，从结构和定价角度来看，公司能够提高定价，例如以前某些项目的发起费用为50个基点，现在常规能达到75个基点，同时在一个月担保隔夜融资利率（SOFR）上也能获得更高的利差 [53] - 公司员工在贷款业务中会积极要求客户存款，不仅在有客户需求时，在开放资产负债表时也会要求；作为贷款关闭的条件，有时能获得客户存款，并且借款人对此反应良好 [54] 问题12: 设备融资部门的目标占比 - 公司最初设定了目标，但目前距离目标还有很大增长空间；从整体投资组合来看，未来几年该部门占比不太可能超过10%，且由于设备融资通常是五到七年的全额摊销票据，需要时间克服摊销的逆风因素 [57][58] 问题13: 公司在费用方面可改进和投资的领域 - 公司在过去几年特别是2022 - 2023年在技术方面进行了投资，包括核心贷款系统和数字应用、账户获取及产品服务等，预计随着市场对这些系统的适应和实施新系统带来的逆风因素减少，将获得显著效率提升；预计第三方服务费用在2024年将下降 [59][60] - 公司在设备融资、贷款生产人员等方面利用机会提升技能，认为这些举措最终将有助于实现更好的收入增长 [60]